За пределами спреда: понимание бид и аск в криптовалютах

Пришло время преодолеть разрыв между бидом и аском и раскрыть секреты рынка. Читайте дальше, чтобы узнать все, что вы всегда хотели знать о «спреде».

В диком западе криптовалютной торговли два термина используются чаще, чем фишки в покере: «bid» и «ask». Если эти два термина кажутся вам такими же загадочными, как истинная личность Сатоши Накамото, не бойтесь, потому что к концу этого введения вы будете использовать «bid» и «ask» как эксперт.

Приготовьтесь открыть для себя ответы на свои насущные вопросы о «bid» и «ask» и узнать, что на самом деле стоит за спредом.

Что такое «бид» и «аск» в криптовалютах?

Когда речь заходит о торговле, термин «бид и аск» (также известный как «предложение и спрос») является важным понятием, которое необходимо понимать. По сути, «цена бида» и «цена аска» относятся к лучшим ценам, по которым покупатель и продавец соответственно готовы торговать монетой в определенный момент времени.

👉 Цена бида — это максимальная сумма, которую покупатель на рынке готов заплатить за монету. Цена спроса — это минимальная сумма, которую продавец готов принять за продажу той же монеты.

Когда покупатель соглашается заплатить цену спроса или продавец соглашается принять цену предложения, происходит сделка.

Разница между ценой предложения и ценой спроса называется «спред». Спред является важным показателем ликвидности монеты, который указывает на то, насколько быстро и легко она может быть продана.

👉 Как правило, более узкий спред означает более высокую ликвидность, поскольку разница между ценами, которые готовы принять покупатели и продавцы, меньше.

Наблюдение за ценами спроса и предложения, а также за спредом, дает вам представление о динамике взаимодействия между покупателями и продавцами на рынке конкретной монеты. Когда спред со временем сужается, это сигнализирует о том, что стороны приближаются к соглашению о цене. Если спред расширяется, может быть верно обратное.

Отслеживание спрэда между ценой спроса и предложения, а также таких факторов, как объем торгов криптовалютой, дает представление о настроениях рынка и помогает определить хорошие точки входа или выхода для монеты. Интерактивный обмен между ценами спроса и предложения — это то, что позволяет рынкам функционировать, и понимание этого взаимодействия поможет вам стать более умным инвестором.

Что такое цена предложения криптовалюты?

В отличие от покупки банки газировки по относительно фиксированной цене в ближайшем магазине, торговля криптовалютами погружает вас в азарт открытого рынка, где стоимость криптовалют колеблется в зависимости от капризов покупателей и продавцов в режиме реального времени.

Когда вы делаете ставку на криптовалюту, вы не просто предлагаете купить — вы выражаете свой оптимизм относительно ее будущих перспектив. Ваша ставка показывает рынку, какой потенциал, по вашему мнению, еще остается нераскрытым.

Точно так же ставки и спрос других покупателей в книгах дают представление о настроении толпы. Криптовалюты, которые привлекают высокие ставки, как правило, являются фаворитами момента, что указывает на их растущую популярность.

Конечно, запрашиваемые цены показывают другую сторону медали. Криптовалюты с высокими запрашиваемыми ценами предполагают, что продавцы верят, что еще найдутся более глупые покупатели, которые заплатят надбавку за привилегию владеть монетой. Но когда предложения начинают превышать запрашиваемые цены, начинается самое интересное, поскольку на рынке начинает царить FOMO (страх упустить выгодную сделку), и рынок впадает в спекулятивный ажиотаж.

Что такое запрашиваемая цена криптовалюты?

Запрашиваемые цены — это обратная сторона монеты торгов, отражающая не оптимизм покупателей, а стремления продавцов. Устанавливая запрашиваемую цену за свои криптовалютные активы, вы сигнализируете о минимальной сумме, за которую готовы расстаться со своими монетами.

Цены спроса, отображаемые в криптовалютном ордерном книге, дают представление о том, насколько продавцы заинтересованы (или не заинтересованы) в перспективах конкретной криптовалюты. Если цены спроса начинают расти и превосходить цены предложения, это может означать, что продавцы знают что-то, чего не знают покупатели, или, по крайней мере, считают, что ралли близится к концу. Преобладание продавцов, желающих избавиться от своих монет, может указывать на то, что их стоимость скоро упадет.

👉 Конечно, преобладание продавцов над покупателями не всегда является медвежьим индикатором. Продавцы могут просто иметь другой аппетит к риску и другие временные горизонты, чем покупатели. Или им могут понадобиться средства для других возможностей. Но при прочих равных условиях дисбаланс спроса и предложения сигнализирует о том, что в бесконечном противостоянии быков и медведей продавцы в настоящее время имеют преимущество над покупателями.

Когда в книге заказов преобладают предложения, покупателям следует быть осторожными. Это означает, что любой ваш ордер может пройти через несколько предложений, прежде чем будет исполнен, что позволит продавцам диктовать цену. Мяч на их поле, и они могут ждать самого высокого предложения, чтобы заключить сделку. Ваш ордер покажет, насколько вы готовы переплатить за актив, от которого продавцы, похоже, хотят избавиться.

Спред между спросом и предложением на криптовалюту: разница между ценой спроса и ценой предложения

Цена спроса и цена предложения — это столпы, на которых держится свободный рынок, отражающие двойные желания покупателей и продавцов. Цена спроса означает максимальную цену, которую покупатели готовы заплатить за монету. Цена предложения обозначает минимальную цену, по которой держатели этой монеты готовы ее продать. Разница между ними называется спрэдом между ценой спроса и ценой предложения.

Пример цены спроса и цены предложения

Джимми был оппортунистическим трейдером, который хотел купить криптовалютные токены по низкой цене. Увидев цену в 1 доллар за токен, он посчитал, что цена завышена. Джимми считал, что 0,90 доллара лучше отражает справедливую стоимость, поэтому он предложил 90 центов, надеясь найти продавца, находящегося в затруднительном положении.

Некоторое время заявка Джимми простаивала, поскольку продавцы держались за цену в 1 доллар. Но в конце концов продавцы, оказавшиеся в затруднительном положении, наводнили рынок, и цена предложения упала до уровня Джимми. Его заявка в 90 центов была выполнена, и токены стали его — по желаемой цене.

Джимми знал, что в торговле криптовалютой все решает правильный выбор момента. Он весь день следил за рынком и наблюдал, как цены росли и падали в зависимости от настроения покупателей. Когда спрос снова достиг 1 доллара, Джимми решил проверить ситуацию. Он установил цену в 1 доллар за токены, купленные по 90 центов, в надежде продать их на волне возобновленного оптимизма.

За ночь спрос Джимми был удовлетворен. Он продал все по 1 доллару, получив чистую прибыль в 10 центов за токен. Сделав ставку с дисконтом и продав по высокой цене, Джимми воспользовался волатильностью криптовалюты, чтобы быстро получить прибыль.

👉 Конечно, маневр Джимми мог пойти не так. Если бы цена продолжала падать после его покупки, его ставка в 90 центов могла бы оставить его с переоцененными токенами. А если бы рынок не восстановился после того, как он установил цену в 1 доллар, он мог бы продать слишком рано и понести убытки.

Спрос, предложение и рыночная цена

Пока у вас есть терпение дополнить сделку, вы принимаете решения. «Рыночная цена» монеты — это просто ее текущая торговая цена, а не какая-то неизменная стоимость. Если вы решите купить или продать по рыночной цене, ваш ордер будет выполнен мгновенно, к лучшему или к худшему. Вы получите все, что осталось в книге ордеров. Но лимитные заявки на покупку и продажу позволяют вам дождаться цены, которую вы действительно хотите. Вы устанавливаете условия, а не рынок.

Разместите заявку ниже рыночной цены, сигнализируя, что вы считаете актив переоцененным, и посмотрите, смогут ли продавцы пойти на уступки и опустить цену до вашего уровня. Или разместите заявку выше рыночной цены, давая понять, что рынок еще не полностью осознал потенциал монеты, и ждите, пока покупатели осознают это. В любом случае, вы можете получить преимущество — если у вас хватит терпения и убежденности.

👉 Секрет криптовалюты заключается в том, чтобы покупать дешевле, чем потом продавать. Умелое использование заявок на покупку и продажу позволяет вам потенциально покупать со скидкой или продавать с надбавкой. Вам не нужно соглашаться на рыночную цену, а можно дождаться подходящего момента. Ваши ордера являются свидетельством того, какую ценность вы видите в активе, и рынок может подтвердить вашу оценку — или нет.

Умные инструменты для торговли на Bitsgap, которые позволят вам изменить шансы в криптовалюте в свою пользу

Bitsgap предлагает широкий спектр различных инструментов, которые могут усовершенствовать вашу торговлю криптовалютами и позволить вам максимально использовать преимущества криптовалютного рынка.

Когда вы открываете терминал Bitsgap и нажимаете на вкладку [Торговля], вы увидите график в центре, книгу криптовалютных ордеров слева и опции умных ордеров справа (рис. 1):

С такой удобной и всеобъемлющей точки зрения вы можете наблюдать за мельчайшими колебаниями всех ставок и запросов слева, выбирать свои любимые торговые индикаторы в верхней части графика и решать, как вы хотите войти в сделку, выбирая тип ордера справа.

Bitsgap предлагает несколько вариантов превратить обычный ордер в умный — просто просмотрите варианты на панели умных ордеров, чтобы увидеть все доступные возможности. Вот несколько вещей, которые можно сделать — разместить стоп-лимит, стоп-маркет, TWAP или масштабируемый ордер, чтобы воспользоваться лучшей торговой возможностью, а также добавить (трейлинг) тейк-профит, стоп-лосс или один отменяет другой (OCO), чтобы максимизировать прибыль и обеспечить доходность.

Но это еще не все! Если вы хотите, чтобы криптобот сделал всю тяжелую работу за вас, нажмите кнопку [Запустить новый бот] в верхней части терминала, чтобы выбрать бота, который лучше всего подходит для ваших нужд. Также доступны различные опции (рис. 2) для разных рыночных условий — GRID для бокового рынка, BTD для падающего, COMBO для фьючерсов и DCA для всех типов рынков.

Кроме того, Bitsgap имеет мощный, но простой и понятный виджет Technicals. Виджет объединяет десятки популярных индикаторов в один интуитивно понятный датчик, чтобы вы могли мгновенно видеть, когда рынки выстраиваются в идеальную для вас конфигурацию. Больше не нужно переключаться между разными индикаторами и тратить часы на поиск оптимальных сигналов для предстоящего движения! Одним словом, попробуйте и убедитесь сами (рис. 3) — Technicals — это ваш единый трекер нескольких индикаторов и наглядная визуализация общего рыночного сигнала.

Наконец, есть виджет «Стратегии» (рис. 4), который мгновенно находит для вас лучшие настройки ботов и избавляет от догадок в торговле. Независимо от того, предпочитаете ли вы агрессивную или консервативную, длинную или короткую торговлю, виджет «Стратегии» предоставляет настройки, оптимизированные для любого режима торговли или рыночных условий. Заинтересовались? Вот ваше краткое руководство по прибыльным настройкам.

Итог: просите больше и предлагайте меньше

Успех зависит от умения распознать, когда тренд может измениться. Пусть вас ведут предложения и спрос, и действуйте быстро, чтобы воспользоваться возможностью на пике. Спред представляет собой разрыв между надеждой и страхом, который должен сократиться, чтобы сделки были заключены. То, как этот разрыв сокращается, показывает, кто первым уступил в борьбе за актив, стоимость которого зависит от прихотей толпы.

Чтобы увеличить свои шансы на успех в криптовалютной торговле, используйте умные ордера и автоматических криптовалютных ботов, которые следят за книгами заказов даже в периоды затишья. Bitsgap — ваш самый надежный помощник, когда речь идет о дополнении вашей бдительности в торговле мощными и умными торговыми инструментами. Готовы войти в криптовалютную игру и проверить свои знания о спросе и предложении в реальных торговых условиях? Приглашаем вас начать семидневную бесплатную пробную версию уже сегодня!

Часто задаваемые вопросы о спросе и предложении

Почему цены спроса и предложения так сильно различаются?

Широкий спред между ценами спроса и предложения обычно означает отсутствие консенсуса относительно справедливой стоимости монеты. Для опытных трейдеров большой спред может представлять собой возможность купить по цене спроса и продать по цене предложения для получения быстрой прибыли, если вы уверены в направлении цены. Но для большинства инвесторов широкий спред является сигналом более высокого риска, неопределенности и потенциальной волатильности.

Вот несколько факторов, которые способствуют широкому спреду между ценами спроса и предложения: низкая ликвидность криптовалюты, высокая волатильность, чрезмерная спекуляция, манипуляции и влиятельные новости. Все это признаки, которые следует учитывать и ждать перед входом на рынок.

Что происходит, когда цена спроса выше цены предложения?

Когда цены спроса превышают существующие цены предложения, это сигнализирует о готовности покупателей заплатить надбавку за немедленное исполнение. Биржа автоматически выполняет эти «завышенные» ордера, собирая уже имеющиеся в книге предложения, а затем пытается купить больше предложения на рынке, чтобы выполнить ордер в полном объеме.

Эти переплаты действуют как магнит для цен, подтягивая цены спроса и рыночную цену вверх. Они отражают превышение спроса над доступным предложением на данный момент — поэтому продавцы повышают свои цены, и рынок устанавливает новую справедливую стоимость выше. Трейдеры быстро реагируют, спеша скорректировать свои цены спроса и предложения в соответствии с этим новым проявлением покупательной способности.

Что происходит, когда цена спроса ниже цены предложения?

Цена предложения ниже цены спроса означает, что покупатель считает актив переоцененным на текущем уровне. Он сигнализирует о готовности приобрести его, но только со скидкой, которая подтверждает его точку зрения. Продавцы, с другой стороны, запрашивают надбавку за продажу актива, выражая свое мнение о его внутренней стоимости. Разница между ценой предложения и ценой спроса представляет собой разрыв между этими точками зрения, который необходимо преодолеть.

В тупиковой ситуации покупатели и продавцы ждут, пока другая сторона сдастся. Трейдеры могут изменять свои предложения или запросы в ответ на изменение рыночных сил или появление новой информации, надеясь побудить другую сторону пойти на встречу и согласиться на более выгодную цену. Напряжение нарастает, поскольку обе стороны настаивают на наиболее выгодном исходе.