Что такое ликвидация в криптовалюте?

Изучите ликвидации с помощью приведенного ниже вводного курса, или рискуйте потерять все.

Когда вы торгуете криптовалютой с использованием кредитного плеча, ваши позиции должны быть готовы к резким колебаниям. Речь идет о внезапных обвалах и скачках курса, которые могут произойти в любой момент из-за круглосуточного хаоса на рынке криптовалют. Один неверный шаг — и БУМ — ваша длинная позиция с кредитным плечом сгорает, а вы остаетесь ни с чем, теряя весь свой капитал.

Ликвидация — это мрачный жнец торговли с использованием кредитного плеча, превращающий портфели в пыль с помощью массовых принудительных продаж. Прежде чем начинать рискованные маржинальные сделки, лучше разобраться в ликвидации. Считайте, что вас предупредили.

К счастью для вас, мы только что прошли через опасные равнины ликвидации и собрали для вас огромную порцию базовых знаний. Так что погружайтесь и обучайтесь.

Что означает «ликвидация» в криптовалютах?

Итак, давайте поговорим об этом зловещем явлении, известном как «ликвидация». Поверьте, это не так весело, как кажется.

Дело в том, что трейдеры могут оказаться вынужденными закрыть свои позиции. Проще говоря, их выгоняют из криптовалютного клуба, потому что они не могут выполнить маржинальные требования для своих позиций с использованием кредитного плеча. Их цифровой кошелек, говоря прямо, работает на последнем дыхании.

И когда это происходит, в дело вступает биржа. Она автоматически закрывает позицию трейдера, оставляя его в жестокой реальности. Серьезность убытка зависит от того, сколько вы «выпили». Чем больше вы вложили изначально (то есть первоначальная маржа), и чем резче падение цены, тем сильнее финансовая головная боль.

Но что такое торговля с использованием кредитного плеча?

Ах да, торговля с использованием кредитного плеча — это когда вы можете получить большую прибыль, не вкладывая больших сумм.

Вы занимаете у биржи некоторую сумму и вкладываете лишь небольшой залог, то есть первоначальную маржу. Хотя это кажется выгодной сделкой, это не так, когда цена начинает двигаться в неправильном направлении. Речь идет о маржин-колле. Пришло время вносить дополнительные средства, иначе можете попрощаться со своей сделкой.

Игнорируйте маржин-колл, и вас ждет принудительная ликвидация. Биржа закроет эти позиции.

Дело в том, что при таком кредитном плече цены должны измениться всего на чуть-чуть, чтобы вы оказались в зоне ликвидации. Поэтому вы должны быть очень осторожны с управлением рисками.

И вот последний удар — биржи взимают с вас комиссию за ликвидацию, чтобы еще больше усугубить ситуацию. Они хотят, чтобы вы сами закрыли эту позицию, прежде чем она дойдет до ликвидации. Но если вы этого не сделаете, они сделают это за вас... за определенную плату.

👉 Так что имейте в виду: торговля с использованием кредитного плеча может привести вас к земле обетованной, если вы будете действовать правильно. Но один неверный шаг, и вы окажетесь прямо в кактусовом поле.

Что такое цена ликвидации?

Видите ли, кредитное плечо — это сумма, которую биржа позволяет вам занять по отношению к вашей первоначальной ставке в игре. Допустим, вы вложили 200 долларов своих кровных и взяли кредитное плечо 10x. Это означает, что вы занимаете еще 1800 долларов, чтобы увеличить свою позицию до 2000 долларов.

Теперь, если цена поднимется на 10%, ваша позиция в 2000 долларов принесет 200 долларов прибыли. Но это 100% прибыль от вашего первоначального маржинального депозита в 200 долларов! Таким образом, вы возвращаете кредит в 1800 долларов и уезжаете на закат с 400 долларами (ваша прибыль в 200 долларов плюс ваши первоначальные 200 долларов).

Однако... Если цена упадет на 10%, вы потеряете 200 долларов из вашей первоначальной ставки в 200 долларов, что является полным провалом.

Вот математика, если вы хотите рассчитать свою потенциальную прибыль или убытки:

👉 Прибыль или убыток = (начальная маржа) x (% изменение цены) x (кредитное плечо)

Теперь цена ликвидации — это порог, при достижении которого ваши выгодные сделки с использованием кредитного плеча закрываются без возможности торговли или повторных попыток.

Но не думайте, что цена ликвидации — это какая-то статичная цифра, высеченная на камне. Она меняется в зависимости от вашего кредитного плеча, рыночной цены, суммы денег, оставшейся на вашем счете, и маржинальных требований биржи.

Кроме того, когда мы говорим о ликвидации, речь не идет об универсальном решении, а о нескольких вариантах:

• Частичная ликвидация похожа на предупредительный выстрел — закрывается только часть вашей позиции, чтобы снизить риск. Обычно вы делаете это самостоятельно, чтобы избежать полной потери средств.
• Полная ликвидация — это полная версия, при которой весь ваш торговый баланс продается для покрытия убытков. Обычно это вынужденный шаг, когда трейдер не может выполнить маржинальные требования.

В некоторых неприятных случаях цена ликвидации может даже превысить вашу первоначальную маржу. Тогда вам грозит полное банкротство, и страховой фонд биржи должен вмешаться и взять убытки на себя.

Вот как вы можете следить за тем, насколько рынок должен измениться в вашу невыгоду, прежде чем вы останетесь без денег:

👉 Процент ликвидации = 100 / Кредитное плечо

Например, при кредитном плече 5x ваша позиция попадает в зону ликвидации, если цена изменится на 20% в вашу невыгоду.

Таким образом, если вы играете на повышение с кредитным плечом 5x, падение на 20% вызовет сигнал ликвидации.

Чем больше кредитного плеча вы используете, тем меньшее изменение цены необходимо для достижения ликвидации. Поэтому держите коэффициенты в разумных пределах и следите за рынком. Это просто здравый смысл.

Что такое принудительная ликвидация?

Принудительная ликвидация — это когда все ваши криптоактивы конвертируются в наличные деньги или стейблкоины без вашего согласия. Биржа закрывает вашу позицию с использованием кредитного плеча, когда вы не можете внести минимальный маржинальный депозит. Чем больше кредитного плеча вы используете, тем ближе цена ликвидации.

Допустим, вы вложили 100 долларов из своих собственных средств в длинную позицию по биткойну с кредитным плечом 10x. Это означает, что ваша общая позиция составляет 1000 долларов — ваши 100 долларов плюс 900 долларов заемных средств. Теперь, если цена биткойна упадет на 10%, ваша позиция в 1000 долларов потеряет 10% и будет стоить только 900 долларов. Эти убытки сначала покрываются из заемных 900 долларов. А биржа, ссудившая деньги, не будет милосердно относиться к убыткам, понесенным от вашего имени. Поэтому она ликвидирует вашу позицию, чтобы защитить свой капитал, и вы останетесь ни с чем из своих первоначальных 100 долларов.

Биржи также взимают с вас комиссию за ликвидацию, чтобы еще больше усугубить ситуацию. Так что сделайте себе одолжение и закройте позиции вручную, прежде чем вас застанет врасплох принудительная ликвидация.

👉 Хорошая новость заключается в том, что многие торговые платформы позволяют заранее рассчитать цену ликвидации. Поэтому сначала изучите этот вопрос и поймите риски ликвидации, прежде чем отправляться в путешествие с использованием кредитного плеча.

Как избежать ликвидации

Чтобы избежать ликвидации, вам нужно использовать стоп-лоссы.

Стоп-лосс — это, по сути, указание бирже продать, если цена достигнет определенного уровня. Вы устанавливаете стоп-цену, при которой должна начаться продажа, а затем цену продажи, по которой вы фактически закрываете свою позицию.

Основная цель — ограничить потенциальные убытки, чтобы они не вышли из-под контроля. Давайте разберем это на примерах.

Допустим, у трейдера есть 10 000 долларов, но он вкладывает только 200 долларов маржи с 20-кратным кредитным плечом для позиции на 4000 долларов. Он устанавливает стоп-лосс на 3% от своей входной позиции. В этом случае он потеряет только 120 долларов, если цена достигнет этого уровня — всего 1,2% от всего своего капитала.

Но без стоп-лосса падение цены на 5% означает принудительную ликвидацию. Помните формулу ликвидации?

Теперь предположим, что у трейдера на торговом счете 7000 долларов, и он решает использовать 4000 долларов маржи и 2-кратное кредитное плечо для позиции на 8000 долларов. Его стоп-лосс в 3% означает, что он может потерять 240 долларов, что составляет 3,43% от его счета.

👉 Урок заключается в том, что размер позиции важнее кредитного плеча. Держите свои убытки ниже 1,5% от общего объема активов на одну сделку. Стоп-лоссы помогут вам в этом и позволят избежать потери прибыли.

Функции Bitsgap для управления фьючерсами и рисками

Если вы хотите преобразовать и автоматизировать свою торговлю фьючерсами, воспользовавшись передовыми функциями управления рисками, такими как стоп-лоссы и тейк-профиты, то Bitsgap — это платформа для вас.

В настоящее время Bitsgap предлагает два мощных бота для Binance Futures (в ближайшее время появятся и другие биржи): COMBO bot и DCA Futures bot.

• Бот COMBO сочетает стратегию GRID с усреднением долларовой стоимости. Он покупает и продает при каждом колебании рынка, следуя за трендами вверх или вниз. Кроме того, его автоматический скользящий стоп-лосс движется вместе с трендом, защищая вашу с трудом заработанную прибыль.
• Бот DCA Futures фокусируется на усреднении вашей цены входа с помощью усреднения долларовой стоимости. Он покупает на разных уровнях, снижая влияние колебаний рынка. Этот бот может приносить прибыль как при росте, так и при падении цен, поэтому вы можете адаптировать свою стратегию независимо от условий. В отличие от бесконечных покупок и продаж бота COMBO, DCA Futures Bot работает циклично. Он открывает позицию, усредняет цену вниз, если она изменяется, а затем закрывает с прибылью с помощью ордера Take Profit или Stop Loss, прежде чем начать новый цикл.

Разумеется, оба бота оснащены обширными настройками, позволяющими точно настроить функции управления рисками, чтобы избежать ликвидации.

Так что, если вы хотите освоить рынок фьючерсов, не попав в беду, садитесь в седло с ботами Bitsgap. Они сделают вас топ-трейдером. Готовы?

Вывод

Ликвидации часто происходят, когда вы торгуете с большим кредитным плечом и ставите на кон высокие рискованные ставки. К счастью, есть способы торговать, не попадая в REKT. Лучшая практика — использовать проверенные временем стратегии, такие как стоп-ордера, чтобы свести к минимуму потенциальные убытки (и не потерять прибыль). Но еще важнее — вы должны знать все тонкости любой стратегии, которую используете. Изучите, как работать с этими инструментами и когда их использовать.

Часто задаваемые вопросы

Что означает ликвидация счета?

Термин «ликвидация счета» — это финансовый жаргон, обозначающий продажу всех активов на определенном счете и их преобразование в наличные деньги. Инвесторы часто прибегают к этому шагу, когда хотят закрыть счет или когда им нужна быстрая инъекция наличных средств. Этот процесс включает в себя продажу всех активов, а затем перевод полученных средств на другой счет или их полное снятие. В некоторых случаях брокер или биржа могут взять на себя управление и принудительно ликвидировать счет. Обычно это происходит, когда инвестор не выполняет требования маржин-колла. Маржин-колл — это, по сути, официальный запрос брокера или биржи к инвестору о внесении дополнительных активов на счет в качестве гарантии от потенциальных убытков.

Где можно узнать о ликвидации криптовалют сегодня?

Если вы ищете информацию о ликвидации криптовалют, то вам стоит обратить внимание на Liquidation Heatmap от Coinglass или график ликвидированных коротких позиций на рынке деривативов, предоставленный Cryptoquant.

Может ли криптовалюта стать отрицательной?

Обычно стоимость криптовалюты не может опуститься ниже нуля. Это связано с тем, что цена криптовалюты определяется рыночным спросом и предложением, и хотя спрос может упасть до нуля, он не может опуститься ниже этого уровня.

Если криптовалюта становится отрицательной, вы должны деньги?

Когда вы торгуете с использованием заемных средств, существует потенциальный риск возникновения задолженности перед платформой или биржей. Если рынок развивается не в вашу пользу и ваши убытки превышают баланс вашего счета, вы столкнетесь с маржин-колом, который по сути является запросом на внесение дополнительных средств на ваш счет. Если вы не сможете выполнить этот запрос, платформа оставляет за собой право ликвидировать вашу позицию для компенсации убытков. В некоторых случаях, если рынок переживает быстрые и значительные изменения и платформа не может быстро ликвидировать вашу позицию, вы можете оказаться должны сумму, превышающую ваши первоначальные инвестиции.