Binance Smart Chain - собственная DeFi-экосистема Binance

На момент написания статьи общий объем заблокированных средств (TVL) в платформах Binance Smart Chain превысил 33 миллиарда долларов США. В этой статье мы рассмотрим что собственно представляет из себя Binance Smart Chain, выясним причины роста ее популярности, а также сильные и слабые стороны.

Немного истории

Первую сеть на основе блокчейн биржа Binance запустила в апреле 2018 года. Binance Chain создавался как блокчейн с высокой пропускной способностью, рассчитанный на использование и функционирование основного токена биржи BNB и платформы Binance DEX.

Основным недостатком Binance Chain явилось отсутствие поддержки смарт-контрактов, существующих в сети Etherium, поэтому когда в самом начале 2020 года сектор DeFi, базирующийся именно на этом функционале блокчейна Etherium, начал свой поистине взрывной рост, руководство Binance задумалось о создании аналогичной альтернативной системы, но в рамках и под эгидой самой биржи Binance.

Результатом стало появление в сентябре 2020 года платформы Binance Smart Chain (BSC), вокруг которой в настоящее время происходит стремительно растущий хайп, очень напоминающий всплеск популярности DeFi во втором и третьем кварталах прошлого года.

Техническая составляющая BSC

Разработчики Binance Smart Chain не стали “изобретать колесо”. Вместо этого был создан практически клон системы Ethereum с некоторыми отличиями, которые собственно и сыграли в росте популярности BSC.

Платформа BSC стала полностью программируемой и готовой к работе со смарт-контрактами в первую очередь благодаря совместимости с виртуальной машиной Ethereum [Ethereum Virtual Machine, EVM] и ее языком. Новый вариант был назван BEP-20, что указывало на его аналогию со стандартом ERC-20 (Ethereum). Такой подход дал возможность разработчикам приложений DeFi  легко переносить в новую систему проекты, изначально запущенные на Ethereum.

В статье “Популярно о смарт-контрактах и DeFi” мы рассматривали что такое смарт-контракты и газ на их обслуживание. При создании Binance Smart Chaim основное внимание было сосредоточено на увеличении скорости обработки смарт-контрактов. BSC в результате получился своеобразной “разогнанной” копией блокчейна Ethereum, причем ускоренной самыми простыми методами - уменьшением времени между созданием блоков и увеличением лимита газа.

Необходимо понимать, что физически BSC не является децентрализованной сетью в отличие от Ethereum, так как функционирует и поддерживается только в рамках вычислительных мощностей самой Binance. Поэтому уже в конце 2020 года глава Binance Чанпэн Чжао предложил использовать в отношении Binance Smart Chain термин CeDeFi (Centralized DeFi), означающий нечто среднее между централизованными и децентрализованными финансами. По сути же - это сосредоточенная в руках Binance система, функционирующая по модели DeFi.

Для того, чтобы придать BSC подобие децентрализованной сети, в ней был воплощен механизм консенсуса Proof of Staked Authority (PoSA) - некое скрещивание алгоритмов Delegated Proof of Stake и Proof of Authority. Кандидату в валидаторы Binance нужно обладать не менее 10 000 BNB (на момент написания статьи это более 5 миллионов долларов США), далее из кандидатов выбираются те, у которых больше монет. В итоге формируется список из 21 валидаторов, который пересматривается раз в сутки. В результате получается, что фактически правом на валидацию обладают некие своеобразные “криптобанки”, обладающие максимальным числом BNB.

Решение задачи “как можно проще ускорить Ethereum” вылилось также в стремительный рост размера самого блокчейна. Размер блокчейна BSC растет примерно в 10 раз быстрее, чем у его оригинала. Технически это означает, что через несколько лет для любого валидатора системы BSC потребуется не только максимально возможное число BNB, но и настоящий дата-центр для хранения блокчейна. Каким образом выйдет из данной ситуации Binance пока сказать трудно.

Что получили пользователи

По заявлению главы Binance, система Binance Smart Chain выпущена скорее как дополнение, а не конкурент «классическому» DeFi, и призвана способствовать массовому принятию криптоактивов и dapps в связи с полной совместимостью с Ethereum.

Главным преимуществом BSC в настоящее время являются низкие комиссии. Сравним стоимость однотипных операций для пользователя в системе Binance Smart Chain и в системе Ethereum на сегодня:

Средняя стоимость газа в BSC - около 15 gwei, в Ethereum - около 130 gwei. Газ в BSC оплачивается в BNB, а в Ethereum в ETH, при текущей стоимости BNB около $500 и ETH около $2100 долларов это соответственно 0.00075 и 0.0273 цента. То есть стоимость газа Ethereum примерно в 35 раз выше BSC. Подробно о стоимости газа в сетях со смарт-контрактами можно ознакомиться в соответствующей статье нашего блога.

Реализованная, пусть и весьма простым способом, высокая скорость наряду с низкими комиссиями является главным мотиватором для  пользователей испробовать различные протоколы и инструменты, существующие в рамках BSC - децентрализованные биржи, агрегаторы ликвидности и доходное фермерства. Тем же самым Binance Smart Chain привлекает и разработчиков приложений для Ethereum - совместимость с его виртуальной машиной не требует от них затрат на переработку кода и позволяет запускать их клоны в BSC, привлекая все новых и новых пользователей к своим продуктам.

Наиболее популярными на текущий момент в сети BSC сейчас являются 3 проекта, идентичные свои родственникам из Ethereum:

• PancakeSwap — DEX, аналогичный Uniswap
• Venus — лендинговый протокол, аналог Compound
• Autofarm — проект, очень похожий на Yearn Finance.

Что получила Binance

Биржа Binance смогла организовать “тренировочную песочницу”, которая привлекла к себе огромное число разработчиков и пользователей.

И хотя настоящих DeFi проектов в BSC на текущий момент насчитывается 26 (из существующих в мире 233), против 216 в Ethereum, растет число прочих приложений, которыми можно пользоваться благодаря низким комиссиям. С другой стороны, популярность у пользователей играет на руку мошенникам, так как уже появились сообщения об экзит-скамах.

Благодаря использованию BNB, как основного “топлива” экосистемы, ажиотажный спрос на монету увеличил ее стоимость с момента запуска от $27 до более чем $500, то есть практически в 20 раз.

Дешевость транзакций в полных аналогах DeFi принесла и продолжает приносить в BSC рекордные показатели TVL. Рассмотрим показатели BSC и Ethereum по общему объему привлеченных в экосистему средств:

Менее чем за 3 месяца TVL BSC достиг почти 34 миллиардов долларов против 54 миллиардов TVL системы Ethereum.

Сравним данные по пятерке крупнейших протоколов внутри экосистем:

На сегодняшний день Venus уже обладает TVL, сравнимым сразу с суммарным у Aave и Compound, а PancakeSawp превосходит Uniswap в полтора раза.

Такая ситуация как минимум сохранится до момента, пока Ethereum не удастся снизить размер комиссий и повысить скорость обработки, что ожидается при переходе на версию Ethereum 2.0.

Подводим итоги

Преимущества BSC на сегодня - низкие комиссии и высокая скорость. Binance создала дешевый продукт, за который пользователи “проголосовали рублем”.

Недостатки BSC - высочайшая степень централизации. Все сосредоточено исключительно в руках единственной биржи. Это - оборотная сторона низких комиссий и высокой скорости. Акцентов на серьезное развитие еще не делается. Инфраструктура на сегодня также серьезно уступает Ethereum. Но, пока это выгодно для пользователей, даже полное отсутствие децентрализованности сети не играет для них никакой роли и ставка на это маркетологов Binance работает.

Часть экспертов считает, что в долгосрочной перспективе у Ethereum намного больше возможностей. Дальнейшее развитие экосистем будет продолжаться и итоговый результат покажет лишь время.