Bitsgap logo
Mới nhấtResearchNewsEducationalExchanges
 Tìm kiếm
Quay lại các bài viết Research
Tại sao ETH và SOL đang vượt mặt Bitcoin vào năm 2026
Research

Tại sao ETH và SOL đang vượt mặt Bitcoin vào năm 2026

Sự thống trị của Bitcoin đã giảm từ mức cao nhất trong bốn năm gần 63% vào tháng 6 xuống còn 56,5% vào giữa tháng 8, khi dòng tiền ETF của Ethereum vượt qua Bitcoin và Solana phá vỡ xu hướng giảm nhiều tuần nhờ một động lực nâng cấp thực sự. Điều gì đang thúc đẩy sự luân chuyển này, và cuộc bỏ

Thị phần của Bitcoin trên thị trường crypto đã giảm từ mức đỉnh bốn năm gần 63% vào tháng 6 xuống còn khoảng 56,5% hiện nay. Giá của riêng Bitcoin chỉ dao động trong vùng $60.000–$66.000 kể từ đầu tháng 8, trong khi Ethereum và Solana phục hồi nhanh hơn. Hai yếu tố thúc đẩy có thể xác thực giải thích phần lớn sự chênh lệch này: dòng vốn ETF của Ethereum đang hoạt động hiệu quả hơn nhiều so với Bitcoin nếu xét theo vốn hóa thị trường, và Solana vừa thực hiện bước đi cụ thể đầu tiên hướng tới nâng cấp giao thức lớn nhất từ trước đến nay. Một cuộc bỏ phiếu thủ tục tại Thượng viện về cấu trúc thị trường crypto sẽ diễn ra vào ngày 15 tháng 9 — trùng với ngày khai mạc cuộc họp tiếp theo của Fed.

Tóm lại:

  • Bitcoin dominance: 63% (đỉnh tháng 6) → 56,5% (19 tháng 8)
  • Dòng vốn vào ETF Ethereum trong tháng 7 hiệu quả về vốn cao hơn khoảng 300% so với Bitcoin, đã điều chỉnh theo vốn hóa Market (21Shares)
  • Solana đã phá vỡ xu hướng giảm kéo dài nhiều tuần vào khoảng ngày 12 tháng 8, nhờ tiến triển trong nâng cấp đồng thuận Alpenglow của mình
  • Đạo luật CLARITY sẽ trải qua lần bỏ phiếu đầu tiên tại Thượng viện vào ngày 15 tháng 9 — trùng với ngày bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày của Fed
  • Dữ liệu nền tảng từ 224.057 bot cho thấy chiến lược nào thực sự phù hợp với BTC, ETH và SOL ở thời điểm hiện tại, chứ không chỉ là lý thuyết

Chỉ số Bitcoin Dominance thực sự đo lường điều gì

Bitcoin dominance là tỷ lệ vốn hóa thị trường của Bitcoin so với Tổng vốn hóa thị trường crypto. Khi chỉ số này giảm trong khi Tổng thị trường vẫn ổn định, dòng vốn đang chuyển dịch sang tất cả những gì không phải Bitcoin — chủ yếu là Ethereum và Solana, vì đây là hai đồng có thanh khoản sâu nhất trong số các lựa chọn vốn hóa lớn. Một con số giảm đơn thuần chưa đủ để xác nhận một mùa altcoin thực sự; phân tích chỉ số mùa altcoin của chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về tín hiệu riêng biệt này. Điều mà chỉ số này xác nhận ngay lúc này là hai tài sản nào đang hấp thụ dòng vốn chuyển dịch.

Con số: từ 63% xuống 56,5%

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin vào khoảng 56% vào tháng 3 năm 2026. Đến tháng 6, con số này đã tăng lên khoảng 63% — mức cao nhất trong bốn năm. Kể từ đó, tỷ lệ này đã giảm dần: khoảng 58,5% vào cuối tháng 7 và gần 56,5% tính đến hôm nay.

Giá của Bitcoin lại cho thấy một câu chuyện bình tĩnh hơn so với biểu đồ dominance. BTC mở đầu tháng 8 quanh mức $63.000, vượt mốc $65.000 trong tuần thứ hai nhờ dòng vốn ETF đổ vào lên tới $853,5 triệu — mức cao nhất kể từ giữa tháng 4 — rồi sau đó trả lại một phần khi có tuần rút vốn $389,7 triệu từ ngày 10–14 tháng 8. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức $64.500, gần như không đổi so với đầu tháng. Giá của Bitcoin giữ ổn định trong khi Ethereum và Solana lại biến động mạnh hơn bên dưới.

Tại sao Ethereum đang vượt lên dẫn đầu

Các quỹ ETF Ethereum đã thu hút 359 triệu USD trong tháng 7, thấp hơn về giá trị tuyệt đối so với 403 triệu USD của Bitcoin. Khi 21Shares điều chỉnh cả hai con số này theo quy mô khác biệt giữa hai tài sản, Ethereum cho thấy hiệu quả cao hơn gần 300% — lượng vốn mới đổ vào ETH lớn hơn nhiều so với quy mô hiện có của nó. Chúng tôi đã phân tích chi tiết dòng vốn tại đây.

Phần còn lại của bức tranh cũng củng cố điều đó. Ethereum mang lại lợi nhuận 19% trong tháng 7, so với 8% của Bitcoin. Tỷ lệ ETH/BTC đã phục hồi từ mức thấp 0,024 vào tháng 5 năm 2026 lên khoảng 0,030, tức là mức tăng 25% nghiêng về phía Ethereum. Số lượng ETH được staking đạt kỷ lục 41,7 triệu coin, gần bằng một phần ba Tổng nguồn cung, khi các nhà phát hành ETF bổ sung các sản phẩm lợi suất staking lên trên mức tiếp xúc với Giá. Nhu cầu đó vẫn chưa đẩy ETH vượt qua mốc $2.000 — nó vẫn đang kiểm tra ngưỡng kháng cự trong vùng $1.900–1.924 — nhưng tín hiệu nhu cầu và trần Giá là hai vấn đề khác nhau, và chỉ có một trong số đó thực sự đã thay đổi trong mùa hè này.

Tại sao Solana vừa có một động lực thực sự

Solana đã phá vỡ mô hình nêm giảm kéo dài nhiều tuần vào khoảng ngày 12 tháng 8, vượt qua vùng hỗ trợ $74–75 nhờ dòng vốn ETF mới khoảng 8,8 triệu USD — mức mạnh nhất trong nhiều tháng — trong khi một số nhà đầu tư lớn đã đóng các vị thế bán khống. Hiện tại, Solana đang kiểm tra ngưỡng kháng cự ở mức $78–80, tăng từ mức đáy 52 tuần gần $60.

Câu chuyện bền vững hơn nằm phía sau biểu đồ. Agave v4.2 — bản phát hành validator client đặt nền móng cho Alpenglow, cuộc đại tu đồng thuận lớn nhất của Solana — dự kiến ra mắt vào ngày 17 tháng 8. Khi được kích hoạt hoàn toàn, dự kiến trong khoảng từ bây giờ đến tháng 10, Alpenglow sẽ rút ngắn thời gian hoàn tất giao dịch từ khoảng 12,8 giây xuống còn khoảng 150 mili giây, một thay đổi đã được các validator phê duyệt với 98% ủng hộ vào tháng 9 năm 2025. Điều này rất quan trọng đối với bất kỳ ai thực sự giao dịch trên Solana: hoàn tất giao dịch nhanh hơn đồng nghĩa với việc giảm thời gian giữa lúc đặt lệnh và biết lệnh đã khớp, một thay đổi mang tính cấu trúc mà biểu đồ giá không thể hiện nhưng các trader DEX và perp sẽ cảm nhận rõ rệt.

Các ETF Giao dịch của Solana chỉ mới ra mắt vào cuối năm 2025, muộn hơn nhiều tháng so với Bitcoin và Ethereum. Điều này đồng nghĩa với việc nền tảng tổ chức còn nhỏ hơn để phát triển, và vẫn còn nhiều dư địa tăng trưởng nếu Alpenglow đạt được thành công suôn sẻ.

Ẩn số: 15 tháng 9

Đạo luật CLARITY — dự luật sẽ quyết định liệu CFTC hay SEC sẽ quản lý phần lớn thị trường crypto — đã bỏ lỡ cuộc bỏ phiếu trước kỳ nghỉ. Thượng viện đã rời Washington vào ngày 8 tháng 8 mà không tiến hành bỏ phiếu toàn thể, nhưng Lãnh đạo Đa số Thune đã nộp đơn cloture trước khi rời đi, qua đó lên lịch cho lần thử nghiệm thực sự đầu tiên của dự luật vào thứ Ba, ngày 15 tháng 9 lúc 14:15 ET. Cloture cần 60 phiếu; Đảng Cộng hòa nắm giữ 53 ghế, vì vậy ít nhất bảy Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ hoặc độc lập phải bỏ phiếu chéo. Toàn bộ phân tích về những vấn đề còn tồn đọng có tại đây.

Cũng vào thứ Ba đó, cuộc họp kéo dài hai ngày của Fed trong tháng 9 sẽ bắt đầu, với quyết định về lãi suất được công bố vào chiều thứ Tư. Không sự kiện nào tự quyết định sự luân chuyển này. Tuy nhiên, khi kết hợp lại, chúng mang đến sự rõ ràng về quy định và chính sách tiền tệ trong cùng 48 giờ đầu tiên kể từ khi sự thay đổi quyền lực này bắt đầu — rất đáng theo dõi dù kết quả của bất kỳ bên nào ra sao.

Giao dịch trong vùng giá khi xu hướng diễn ra. Bot GRID và DCA hoạt động với BTC, ETH và SOL trên 17 sàn giao dịch, với tỷ lệ thắng từ 52% đến 63% tùy theo cặp. Mỗi gói đều bắt đầu với 7 ngày Dùng thử PRO miễn phí — không cần thẻ.

Nhận các tính năng công cụ PRO

Giao dịch theo chu kỳ luân phiên mà không cần đoán ngày

Không ai báo hiệu khi Ethereum vượt mốc 2.000 USD hay Solana vượt 80 USD. Cả hai đều đang lặp lại điều đã diễn ra suốt nhiều tuần: liên tục kiểm tra cùng một vùng kháng cự thay vì bứt phá rõ ràng. Đó chính xác là điều kiện mà GRID bot được thiết kế để tận dụng — nó kiếm lợi nhuận từ việc Giá dao động lên xuống trong một biên độ, mà không cần phải dự đoán trước điểm bứt phá. DCA bot cũng phù hợp với kịch bản này dành cho những trader muốn xây dựng Vị thế dần dần khi giá còn đi ngang, thay vì dồn toàn bộ vốn vào một điểm mua. Bảng so sánh chi tiết GRID vs. DCA vs. COMBO theo từng coin của chúng tôi sẽ phân tích sâu hơn về cách BTC, ETH và SOL phản ứng khác nhau với từng chiến lược.

Dữ liệu nền tảng xác nhận mức độ phù hợp. Trong số 91.019 Bot GRID, 89% đã tạo ra lợi nhuận thực từ các chu kỳ giao dịch hoàn tất, với mức lợi nhuận điển hình 5,22% mỗi tháng khi chạy liên tục. Đây là lợi nhuận theo chu kỳ, không phải Số dư cuối cùng của bot — một chuỗi các chu kỳ có lãi vẫn có thể kết thúc với khoản lỗ chưa thực hiện nếu bot dừng lại giữa lúc sụt giảm. Theo tiêu chí nghiêm ngặt hơn, các bot kết thúc với tổng lợi nhuận ròng dương: 52% trên BTC, 52% trên ETH, 53% trên SOL. Không có đồng nào trong ba đồng này thể hiện lợi thế đáng kể. GRID giao dịch theo biên độ, không phải theo đồng coin.

DCA thể hiện sự phân tách rõ rệt hơn theo từng tài sản. ETH_USDT đạt tỷ lệ thắng cao nhất trong số các cặp DCA lớn với 62,8%, trong khi BTC_USDT theo sát phía sau với 61,1%.

Tại sao ETH và SOL đang vượt mặt Bitcoin vào năm 2026-1
Tỷ lệ thắng = tỷ lệ Bot đã đóng với kết quả ròng dương. Dấu gạch ngang đánh dấu các cặp mà bộ dữ liệu không tách riêng cho tài sản đó. Đây là kết quả lịch sử trên 224.057 Bot sau khi làm sạch dữ liệu tiêu chuẩn, không phải dự báo cho bất kỳ Bot nào.

Cả GRID lẫn DCA đều không yêu cầu bạn phải tin rằng Ethereum hay Solana sẽ chiến thắng tuyệt đối. Cả hai chỉ cần vùng giá được giữ vững — một điều kiện dễ đạt hơn nhiều so với việc dự đoán chính xác điểm bứt phá.

Không Chọn Phe

Nếu bạn muốn thực hiện giao dịch xoay vòng trực tiếp thay vì chờ nó kết thúc, phiên bản trung thực của cược này không yêu cầu phải đoán xem Bitcoin, Ethereum hay Solana sẽ dẫn đầu. Bot COMBO kết hợp logic GRID và DCA trên một Vị thế mua hoặc Vị thế bán có đòn bẩy. Bot này hoạt động trên EVEDEX — với các cặp BTC/USD, ETH/USD và SOL/USD — cho phép sử dụng tối đa 3 bot Free, ngay cả khi bạn chưa đăng ký gói trả phí.

Các con số đưa ra một trường hợp cụ thể cho Solana ở đây. Trong tổng số 16.734 Bot COMBO, chiến lược này đã đóng lệnh có lãi 65,3% thời gian, với Bot thắng trung vị mang lại lợi nhuận 7,89% trong khoảng 12 giờ với mức đòn bẩy trung bình 7,5x. Nếu phân tích theo cặp, SOL_USDT đạt tỷ lệ thắng cao nhất trong số các tài sản lớn — 72,4% trên 1.241 Bot — vượt qua BTC_USDT với 70,5% trên 1.044 Bot. Tỷ lệ thắng sẽ thay đổi khi điều kiện thị trường biến động, vì vậy một giai đoạn mạnh gần đây của SOL không đảm bảo cho một giai đoạn mạnh tiếp theo; đó chỉ là cách các giao dịch đã được đóng trên nền tảng cho đến nay. Việc chạy COMBO Long trên cả ba sẽ giúp bạn tránh phải băn khoăn về việc tài sản nào sẽ vượt trội hơn.

Đòn bẩy là yếu tố cần nói rõ: COMBO trên EVEDEX cho phép sử dụng đòn bẩy lên đến 10x, và điều này khiến thua lỗ bị cắt giảm nhanh như lợi nhuận. 34,7% bot COMBO không đóng lệnh có lãi chính là mặt còn lại của tỷ lệ thắng 65,3%. Bài kiểm tra bốn bot này trong một Market giảm giá rất đáng đọc trước khi quyết định quy mô Vị thế có đòn bẩy, dù thắng hay thua.

Vận hành cả ba mà không cần chọn một. Bot COMBO đã đạt tỷ lệ thắng 70,5% với BTC và 72,4% với SOL. Khởi chạy tối đa 3 bot miễn phí trên EVEDEX, ngay cả với gói Free — không cần nâng cấp để thử nghiệm.

Thiết lập bot COMBO trên EVEDEX →

Câu hỏi thường gặp

Tại sao thị phần Market của Bitcoin lại giảm vào năm 2026?

Độ thống trị của Bitcoin đã giảm từ khoảng 63% vào tháng 6 xuống còn khoảng 56,5% vào giữa tháng 8 vì Ethereum và Solana đang phục hồi nhanh hơn về mặt phần trăm, trong khi Giá của Bitcoin giữ ở mức tương đối ổn định. BTC đã giao dịch trong khoảng $60.000–$66.000 kể từ đầu tháng 8.

Liệu sự sụt giảm về mức độ thống trị của Bitcoin có đồng nghĩa với việc mùa altcoin đã bắt đầu?

Không phải chỉ riêng điều đó. Khi chỉ số dominance giảm, điều này cho thấy dòng vốn đang rời khỏi tỷ trọng của Bitcoin, nhưng để thực sự bước vào mùa altcoin, toàn bộ thị trường altcoin cũng cần phải tăng trưởng, chứ không chỉ đơn thuần là tăng so với Bitcoin. Hướng dẫn về chỉ số mùa altcoin của chúng tôi sẽ giải thích sự khác biệt này.

Tại sao Ethereum đang vượt trội hơn Bitcoin vào thời điểm này?

Theo 21Shares, dòng vốn vào ETF của Ethereum trong tháng 7 hiệu quả hơn khoảng 300% so với Bitcoin sau khi điều chỉnh theo vốn hóa Market. Ethereum cũng đạt mức lợi nhuận 19% trong tháng 7 so với 8% của Bitcoin, và số lượng ETH staking đã đạt kỷ lục 41,7 triệu coin.

Alpenglow là bản nâng cấp mới của Solana nhằm cải thiện hiệu suất và khả năng mở rộng của mạng lưới. Bản cập nhật này tập trung vào việc tối ưu hóa tốc độ xử lý giao dịch, giảm độ trễ và tăng cường bảo mật cho hệ sinh thái Solana. Alpenglow mang đến những cải tiến kỹ thuật giúp mạng lưới hoạt động ổn định hơn, đáp ứng tốt hơn nhu cầu của các nhà phát triển và nhà giao dịch trên nền tảng.

Alpenglow là cuộc đại tu đồng thuận lớn nhất của Solana, rút ngắn thời gian hoàn tất giao dịch từ khoảng 12,8 giây xuống còn khoảng 150 mili giây. Phiên bản nền tảng của nó, Agave v4.2, dự kiến ra mắt vào ngày 17 tháng 8 năm 2026, với việc triển khai đầy đủ trên mainnet dự kiến diễn ra trong khoảng từ tháng 8 đến tháng 10.

Đạo luật CLARITY có thể ảnh hưởng đến Ethereum và Solana như thế nào?

Cuộc bỏ phiếu thủ tục đầu tiên của Thượng viện về Đạo luật CLARITY dự kiến diễn ra vào ngày 15 tháng 9 năm 2026. Việc thông qua cloture sẽ không đồng nghĩa với việc dự luật được thông qua ngay lập tức, nhưng nó sẽ mở ra cuộc tranh luận về khuôn khổ xác định cách các nền tảng DeFi và sàn giao dịch perpetual liên quan đến ETH và SOL sẽ được quản lý trong thời gian tới.

Tôi có thể giao dịch vòng luân chuyển ETH/SOL mà không cần chọn một đồng thắng cuộc duy nhất không?

Đúng vậy. Một Bot COMBO có thể chạy vị thế mua trên Bitcoin, Ethereum và Solana cùng lúc mà không cần phải đặt cược vào đồng nào sẽ vượt trội hơn. Tối đa 3 Bot COMBO được chạy Free trên EVEDEX, ngay cả khi bạn không có gói trả phí.

Tỷ lệ thắng thực sự của các bot giao dịch trên Bitcoin, Ethereum và Solana là bao nhiêu?

Dựa trên dữ liệu toàn nền tảng với 224.057 bot được phân tích, các bot GRID đã đóng lệnh có lợi nhuận trên 52% bot BTC, 52% bot ETH và 53% bot SOL. Các bot COMBO trên EVEDEX đạt tỷ lệ thắng cao hơn trên cùng các cặp — 70,5% với BTC và 72,4% với SOL. Đây là kết quả trong quá khứ, không phải là đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Nguồn

Bạn có muốn tăng lợi nhuận khi giao dịch tiền mã hóa?

Bitsgap giúp các nhà giao dịch tiền mã hóa kiếm nhiều tiền hơn 24/7 với các giải pháp giao dịch tự động.

Bắt đầu dùng thử Free

*Dùng thử gói PRO 7 ngày. Không cần thẻ tín dụng

Dùng thử gói PRO miễn phí trong 7 ngày của Bitsgap, chọn gói sau

Hoàn thành trong 3 bước và giao dịch cho bạn.

Bắt đầu dùng thử miễn phí

Tất cả dữ liệu của bạn được bảo mật bằng mã hóa cao cấp