Che cos'è la liquidazione nel mondo delle criptovalute?

Studia le liquidazioni con la guida introduttiva qui sotto, o rischi di bruciare tutto.

Quando fai trading con leva sulle criptovalute, è meglio che le tue posizioni siano pronte a resistere a forti oscillazioni. Stiamo parlando di crolli improvvisi e rialzi vertiginosi dietro ogni angolo, grazie al caos che regna 24 ore su 24, 7 giorni su 7 nel mondo delle criptovalute. Una mossa sbagliata e BOOM: la tua posizione lunga con leva viene spazzata via e ti ritrovi a girarti i pollici mentre il tuo capitale viene azzerato.

La liquidazione è il tristo mietitore del trading con leva finanziaria, che riduce in polvere i portafogli con massicce vendite forzate. Prima di lanciarti in operazioni a margine rischiose, è meglio che tu acquisisca una buona conoscenza delle liquidazioni. Considerati avvisato.

Beh, fortunatamente per te, abbiamo appena attraversato le pericolose pianure della liquidazione e ti abbiamo raccolto una montagna di conoscenze di base. Quindi tuffati e informati.

Cosa significa “liquidato” nel mondo delle criptovalute?

Parliamo di questa cosa dal suono minaccioso chiamata “liquidazione”. Non è divertente come sembra, credici.

Vedi, i trader possono finire per essere costretti a chiudere la loro posizione. In parole povere, vengono espulsi dal club delle criptovalute perché non riescono a soddisfare i requisiti di margine per la loro posizione con leva finanziaria. Il loro portafoglio digitale, per dirla senza mezzi termini, è al verde.

E quando ciò accade, interviene l'exchange. Chiude automaticamente la posizione del trader, lasciandolo a bocca aperta di fronte alla dura realtà. La gravità della perdita dipende da quanto hai “bevuto”. Più hai investito inizialmente (il margine iniziale, cioè) e più forte è il calo del prezzo, peggiore sarà il mal di testa finanziario.

Ma cos'è il trading con leva finanziaria?

Ah, sì, il trading con leva finanziaria: è quando si ottengono grandi guadagni senza sborsare una fortuna.

Si prendono in prestito dei fondi dalla borsa valori e si versa solo una piccola garanzia, ovvero il margine iniziale. Anche se sembra un affare vantaggioso, non lo è quando il prezzo inizia a muoversi nella direzione sbagliata. Stiamo parlando di margin call. È ora di sborsare fondi extra o dire addio al proprio trade.

Ignora la richiesta di margine e ti ritroverai con una liquidazione forzata. La borsa chiuderà quelle posizioni.

Il fatto è che, con tutta quella leva finanziaria, basta che i prezzi si muovano anche solo di un millimetro per farti entrare nella fascia di liquidazione. Quindi devi stare molto attento alla gestione del rischio.

E qui arriva il colpo di grazia: le borse ti addebitano una commissione di liquidazione, giusto per aggiungere il danno alla beffa. Vogliono che chiudi tu stesso quella posizione prima che arrivi alla liquidazione. Ma se non lo fai, lo faranno loro per te... a un prezzo.

👉 Quindi tienilo a mente: il trading con leva finanziaria può portarti alla terra promessa se lo gestisci bene. Ma una mossa sbagliata e ti ritroverai in un campo di cactus.

Cos'è il prezzo di liquidazione?

Vedi, la leva finanziaria è quanto l'exchange ti permette di prendere in prestito rispetto alla tua puntata iniziale nel gioco. Supponiamo che tu abbia investito 200 $ dei tuoi sudati guadagni e abbia preso una leva finanziaria di 10x. Questo significa che stai prendendo in prestito altri 1.800 $ per aumentare la tua posizione fino a un totale di 2.000 $ nel gioco.

Ora, se il prezzo sale del 10%, la tua posizione di 2.000 $ genera un profitto di 200 $. Ma si tratta di un profitto del 100% sul tuo margine iniziale di 200 $! Quindi ripaghi il prestito di 1.800 $ e te ne vai al tramonto con 400 $ (i tuoi 200 $ di profitto più i tuoi 200 $ iniziali).

Tuttavia... Se il prezzo scende del 10%, perderai 200 $ della tua puntata iniziale di 200 $, il che è un vero e proprio tracollo.

Ecco i calcoli se vuoi calcolare i tuoi potenziali profitti o perdite:

👉 Profitto o perdita = (margine iniziale) x (% variazione del prezzo) x (leva finanziaria)

Ora, il prezzo di liquidazione è la soglia alla quale le tue fantasiose operazioni con leva finanziaria vengono chiuse, senza possibilità di contrattazione o seconde possibilità.

Ma non pensare che il prezzo di liquidazione sia una cifra statica scolpita nella pietra. Esso varia a seconda della tua leva finanziaria, del prezzo di mercato, di quanto denaro ti rimane sul conto e dei requisiti di margine della borsa valori.

Inoltre, quando parliamo di liquidazione, non si tratta di un'operazione standard, ma esistono diverse tipologie:

• La liquidazione parziale è come un colpo di avvertimento: solo una parte della tua posizione viene chiusa per ridurre il rischio. Di solito è una scelta volontaria per evitare di perdere tutto.
• La liquidazione totale è la versione completa, in cui l'intero saldo di trading viene venduto per coprire le perdite. Di solito è una mossa forzata quando il trader non è in grado di soddisfare il requisito di margine.

Ora, in alcuni casi spiacevoli, il prezzo di liquidazione può persino superare il margine iniziale. A quel punto si va incontro al fallimento totale e il fondo assicurativo dell'exchange deve intervenire e farsi carico della perdita.

Ecco come puoi tenere sotto controllo di quanto deve cambiare il mercato a tuo sfavore prima di essere liquidato:

👉 % di liquidazione = 100 / leva

Ad esempio, con una leva di 5x, la tua posizione entra nella zona di liquidazione se il prezzo si muove del 20% a tuo sfavore.

Quindi, se stai puntando su un rialzo del prezzo con una leva di 5x, un calo del 20% farebbe scattare l'allarme di liquidazione.

Maggiore è la leva finanziaria utilizzata, minore è la variazione di prezzo necessaria per raggiungere la liquidazione. Quindi mantieni i multipli modesti e resta vigile sul mercato. È una questione di buon senso, in realtà.

Che cos'è una liquidazione forzata?

La liquidazione forzata si verifica quando tutte le tue criptovalute vengono convertite in contanti o stablecoin senza il tuo consenso. L'exchange chiude la tua posizione con leva quando non riesci a soddisfare i requisiti minimi di margine. Maggiore è la leva finanziaria utilizzata, più vicino è il prezzo di liquidazione.

Supponiamo che tu abbia investito 100 $ dei tuoi dollari per una posizione lunga su bitcoin con leva 10x. Ciò significa che la tua posizione totale è di 1000 $: i tuoi 100 $ più 900 $ presi in prestito. Ora, se il prezzo del bitcoin scende del 10%, la tua posizione da 1000 $ perde il 10% e vale solo 900 $. Queste perdite vengono prima detratte dai 900 $ presi in prestito. E l'exchange che ha prestato il denaro non vede di buon occhio le perdite subite per tuo conto. Quindi liquiderà la tua posizione per proteggere il proprio capitale, lasciandoti senza nulla del tuo investimento iniziale di 100 $.

Gli exchange ti colpiscono anche con una commissione di liquidazione, giusto per rigirare il coltello nella piaga. Quindi fai un favore a te stesso e chiudi le posizioni manualmente prima che arrivi la liquidazione forzata.

👉 La buona notizia è che molte piattaforme di trading ti consentono di calcolare in anticipo il prezzo di liquidazione. Quindi studia bene questo aspetto e comprendi i rischi di liquidazione prima di lanciarti nell'avventura del trading con leva finanziaria.

Come evitare la liquidazione

Per evitare di essere liquidato, devi utilizzare degli stop loss.

Uno stop loss consiste fondamentalmente nel dire all'exchange di vendere se il prezzo raggiunge un certo punto. Si imposta il prezzo di stop dove si desidera che inizi la vendita, quindi il prezzo di vendita dove si vende effettivamente la posizione.

L'obiettivo principale è limitare le potenziali perdite che potrebbero sfuggire di mano. Spieghiamo con alcuni esempi.

Supponiamo che un trader abbia 10.000 $, ma metta solo 200 $ di margine con una leva di 20x per una posizione di 4.000 $. Imposta uno stop loss al 3% dal suo ingresso. In questo caso, perderebbe solo 120 $ se venisse raggiunto, ovvero solo l'1,2% del suo intero stack.

Ma senza uno stop loss, un calo del prezzo del 5% significa liquidazione forzata. Ricordi la formula della liquidazione?

Supponiamo ora che un trader abbia 7.000 $ nel suo conto di trading e decida di utilizzare un margine di 4.000 $ e una leva di 2x per una posizione di 8.000 $. Il suo stop loss del 3% significa che potrebbe perdere 240 $, ovvero il 3,43% del suo conto.

👉 La lezione è che la dimensione della posizione è più importante della leva finanziaria. Mantenete le perdite al di sotto dell'1,5% del totale delle posizioni per ogni operazione. Gli stop loss vi aiutano a farlo ed evitano di essere buttati fuori dal mercato.

Funzionalità di gestione dei futures e del rischio di Bitsgap

Se stai cercando di trasformare e automatizzare la tua esperienza di trading su futures, supportata da funzionalità di gestione del rischio di alto livello come stop loss e take profit, allora Bitsgap è la piattaforma che fa per te.

Attualmente, Bitsgap offre due potenti bot per Binance Futures (con altri exchange in arrivo): il bot COMBO e il bot DCA Futures.

• Il bot COMBO abbina una strategia GRID al costo medio in dollari. Compra e vende ad ogni oscillazione del mercato, seguendo le tendenze al rialzo o al ribasso. Inoltre, il suo Stop Loss automatico si muove con il trend, salvaguardando i tuoi profitti duramente guadagnati.
• Il bot DCA Futures si concentra sulla media del prezzo di ingresso attraverso il costo medio in dollari. Compra a livelli diversi, riducendo l'impatto delle oscillazioni del mercato. Questo bot può generare profitti sia che i prezzi siano in aumento o in calo, consentendoti di adattare la tua strategia indipendentemente dalle condizioni. A differenza del bot COMBO, che acquista e vende senza sosta, il bot DCA Futures funziona a cicli. Apre una posizione, calcola la media al ribasso se il prezzo cambia, quindi chiude con un profitto con un ordine Take Profit o Stop Loss prima di iniziare un nuovo ciclo.

Inutile dire che entrambi i bot sono dotati di ampie opzioni di personalizzazione, che ti consentono di mettere a punto le tue funzionalità di gestione del rischio per evitare le liquidazioni.

Quindi, se vuoi padroneggiare il mercato dei futures senza finire nella polvere, sali in sella con i bot di Bitsgap. Ti trasformeranno in un trader di prim'ordine. Pronto?

Conclusione

Le liquidazioni sono comuni quando si fa trading con un elevato leverage e si affrontano rischi elevati. Fortunatamente, ci sono modi per fare trading senza subire REKT. La pratica migliore è utilizzare strategie collaudate nel tempo, come gli ordini stop, per contenere le potenziali perdite (e mantenere i guadagni). Ma ancora più importante, è necessario conoscere tutti i dettagli di qualsiasi strategia utilizzata. Studia come funzionano e quando è il momento di tirare le redini.

Domande frequenti

Cosa significa liquidare un conto?

Il termine “liquidare un conto” è un gergo finanziario che indica la vendita di tutte le attività di un determinato conto e la loro conversione in contanti. Gli investitori ricorrono spesso a questa misura quando desiderano chiudere il conto o quando hanno bisogno di un rapido apporto di liquidità. Questo processo comporta la vendita di tutti gli asset e il trasferimento dei fondi ottenuti su un altro conto o il loro prelievo completo. In alcuni casi, un broker o una borsa valori potrebbero prendere il controllo e liquidare forzatamente un conto. Ciò si verifica solitamente quando un investitore non soddisfa i requisiti di una richiesta di margine. Una richiesta di margine è, in sostanza, una richiesta formale da parte del broker o della borsa valori all'investitore di depositare asset aggiuntivi sul conto come garanzia contro potenziali perdite.

Dove è possibile consultare oggi le liquidazioni di criptovalute?

Se siete alla ricerca di informazioni sulle liquidazioni di criptovalute, alcune delle migliori opzioni da prendere in considerazione sono la Liquidation Heatmap di Coinglass o il grafico delle posizioni corte liquidate nel mercato dei derivati fornito da Cryptoquant.

Le criptovalute possono diventare negative?

Di solito, il valore di una criptovaluta non può scendere sotto lo zero; il minimo che può raggiungere è zero. Ciò è dovuto al fatto che il prezzo di una criptovaluta è determinato dalla domanda e dall'offerta del mercato e, sebbene la domanda possa precipitare a zero, non può scendere al di sotto di tale valore.

Se una criptovaluta diventa negativa, si deve del denaro?

Quando si fa trading utilizzando fondi presi in prestito, esiste il rischio potenziale di accumulare debiti nei confronti della piattaforma o dell'exchange. Se il mercato si muove contro la tua posizione e le tue perdite superano il saldo del tuo conto, ti verrà richiesto un margine, ovvero una richiesta di depositare ulteriori fondi sul tuo conto. Se non sei in grado di soddisfare questa richiesta, la piattaforma ha il diritto di liquidare la tua posizione per compensare le perdite. In alcuni casi, se il mercato subisce cambiamenti rapidi e significativi e la piattaforma non è in grado di liquidare prontamente la tua posizione, potresti finire per dover pagare un importo superiore al tuo investimento iniziale.