Was ist Liquidation in Kryptowährungen?

Informieren Sie sich mit der folgenden Einführung über Liquidationen, oder verbrennen Sie sich die Finger.

Wenn Sie mit Hebel in Kryptowährungen handeln, sollten Ihre Positionen besser auf wilde Schwankungen vorbereitet sein. Wir sprechen hier von Flash Crashs und Pump-and-Dump-Manövern, die dank des rund um die Uhr herrschenden Chaos im Kryptomarkt an der Tagesordnung sind. Ein falscher Schritt und BOOM – Ihre gehebelte Long-Position ist weg und Sie stehen da und drehen Däumchen, während Ihr Kapital vernichtet wird.

Liquidation ist der Sensenmann des Hebelhandels und verwandelt Portfolios mit massiven Zwangsverkäufen in Staub. Bevor Sie riskante Margin-Trades tätigen, sollten Sie sich mit Liquidationen auskennen. Betrachten Sie sich als gewarnt.

Zum Glück für Sie haben wir uns gerade durch die gefährlichen Untiefen der Liquidation gewühlt und Ihnen eine Menge grundlegendes Wissen zusammengetragen. Tauchen Sie ein und bilden Sie sich weiter.

Was bedeutet „liquidiert“ in Kryptowährungen?

Lassen Sie uns also über dieses unheilvoll klingende Wort „Liquidation“ sprechen. Es ist nicht so lustig, wie es klingt, glauben Sie uns.

Sehen Sie, Trader können gezwungen sein, ihre Position zu schließen. Einfach ausgedrückt werden sie aus dem Krypto-Club geworfen, weil sie die Margin-Anforderungen für ihre gehebelte Position nicht erfüllen können. Ihre digitale Geldbörse ist, um es ganz offen zu sagen, leer.

Und wenn das passiert, schreitet die Börse ein. Sie schließt automatisch die Position des Traders und lässt ihn in der harten Realität zurück. Die Schwere des Verlusts hängt davon ab, wie hoch Ihre Anfangsinvestition war. Je mehr Sie anfangs eingesetzt haben (also die anfängliche Margin) und je stärker der Kursfall, desto schlimmer sind die finanziellen Kopfschmerzen.

Aber was ist eigentlich Hebelhandel?

Ach ja, Hebelhandel – dabei erzielen Sie große Gewinne, ohne viel Geld investieren zu müssen.

Sie leihen sich Geld von der Börse und hinterlegen nur eine kleine Sicherheit, die sogenannte Anfangsmarge. Das klingt zwar nach einem guten Geschäft, ist es aber nicht, wenn die Kurse in die falsche Richtung gehen. Dann kommt es zum Margin Call. Sie müssen zusätzliches Geld einzahlen oder sich von Ihrem Trade verabschieden.

Ignorieren Sie diesen Margin Call, droht Ihnen eine Zwangsliquidation. Die Börse wird diese Positionen schließen.

Das Problem ist, dass bei all dem Hebel schon eine winzige Preisbewegung ausreicht, um Sie in den Liquidationsbereich zu bringen. Sie müssen also beim Risikomanagement sehr vorsichtig sein.

Und hier kommt noch ein letzter Schlag in die Magengrube: Die Börsen berechnen Ihnen tatsächlich eine Liquidationsgebühr, um Ihnen noch eins draufzusetzen. Sie wollen, dass Sie diese Position selbst schließen, bevor es zur Liquidation kommt. Wenn Sie das nicht tun, tun sie es für Sie ... gegen eine Gebühr.

👉 Denken Sie also daran: Der gehebelte Handel kann Sie ins gelobte Land führen, wenn Sie ihn richtig betreiben. Aber eine falsche Entscheidung, und Sie landen im finanziellen Desaster.

Was ist der Liquidationspreis?

Der Hebel ist der Betrag, den die Börse Ihnen im Verhältnis zu Ihrem ursprünglichen Einsatz im Spiel leiht. Angenommen, Sie setzen 200 $ Ihres hart verdienten Geldes ein und nehmen einen 10-fachen Hebel. Das bedeutet, dass Sie 1.800 $ zusätzlich leihen, um Ihre Position auf insgesamt 2.000 $ zu erhöhen.

Wenn der Preis nun um 10 % steigt, erzielt Ihre Position von 2.000 $ einen Gewinn von 200 $. Das ist jedoch ein Gewinn von 100 % auf Ihre ursprüngliche Margin von 200 $! Sie zahlen also den Kredit von 1.800 $ zurück und fahren mit 400 $ (Ihre 200 $ Gewinn plus Ihre ursprünglichen 200 $) in den Sonnenuntergang.

Aber ... Wenn der Kurs um 10 % fällt, verlieren Sie 200 $ Ihres ursprünglichen Einsatzes von 200 $ – was ein kompletter Verlust ist.

Hier ist die Rechnung, wenn Sie Ihre potenziellen Gewinne oder Verluste berechnen möchten:

👉 Gewinn oder Verlust = (ursprüngliche Margin) x (% Kursbewegung) x (Hebelwirkung)

Der Liquidationspreis ist nun die Schwelle, bei der Ihre ausgeklügelten Hebelgeschäfte beendet werden, ohne dass Sie weiter verhandeln oder eine zweite Chance erhalten.

Aber denken Sie nicht, dass der Liquidationspreis eine statische Zahl ist, die in Stein gemeißelt ist. Er schwankt je nach Ihrem Hebel, dem Marktpreis, dem Guthaben auf Ihrem Konto und den Margin-Anforderungen der Börse.

Außerdem gibt es bei der Liquidation keine Einheitslösung, sondern verschiedene Varianten:

• Teilweise Liquidation ist wie ein Warnschuss – nur ein Teil Ihrer Position wird geschlossen, um das Risiko zu verringern. Dies tun Sie in der Regel selbst, um einen Totalverlust zu vermeiden.
• Die vollständige Liquidation ist die radikalste Variante, bei der Ihr gesamtes Handelskonto verkauft wird, um Verluste zu decken. Dies ist in der Regel eine Zwangsmaßnahme, wenn der Trader die Margin-Anforderungen nicht erfüllen kann.

In einigen ungünstigen Fällen kann der Liquidationspreis sogar Ihre ursprüngliche Margin übersteigen. Dann droht Ihnen die vollständige Insolvenz, und der Versicherungsfonds der Börse muss einspringen und den Verlust übernehmen.

So können Sie im Auge behalten, wie stark sich der Markt gegen Sie bewegen muss, bevor Sie ausgezahlt werden:

👉 Liquidationsprozentsatz = 100 / Hebel

Bei einem Hebel von 5x erreicht Ihre Position beispielsweise die Liquidationszone, wenn sich der Kurs um 20 % gegen Sie bewegt.

Wenn Sie also mit einem 5-fachen Hebel auf steigende Kurse setzen, würde ein Kursrückgang von 20 % den Liquidationsalarm auslösen.

Je höher der Hebel, desto geringer ist die Kursbewegung, die erforderlich ist, um die Liquidation zu erreichen. Halten Sie also die Multiplikatoren moderat und bleiben Sie wachsam gegenüber dem Markt. Das ist eigentlich gesunder Menschenverstand.

Was ist eine Zwangsliquidation?

Eine Zwangsliquidation liegt vor, wenn alle Ihre Krypto-Assets ohne Ihr Einverständnis in Bargeld oder Stablecoins umgewandelt werden. Die Börse nimmt Ihre gehebelte Position sofort aus dem Spiel, wenn Sie die Mindestmargenanforderungen nicht erfüllen können. Je mehr Hebel Sie einsetzen, desto näher rückt der Liquidationspreis.

Angenommen, Sie setzen 100 $ Ihrer eigenen Greenbacks für eine 10-fach gehebelte Bitcoin-Long-Position ein. Das bedeutet, dass Ihre Gesamtposition 1000 $ beträgt – Ihre 100 $ plus 900 $ geliehenes Geld. Wenn nun der Bitcoin-Preis um 10 % fällt, verliert Ihre 1000-Dollar-Position 10 % und ist nur noch 900 Dollar wert. Diese Verluste werden zuerst von den geliehenen 900 Dollar abgezogen. Und die Börse, die das Geld verliehen hat, sieht Verluste in Ihrem Namen nicht gerne. Also liquidiert sie Ihre Position, um ihr Kapital zu schützen, und Sie stehen mit Ihrer ursprünglichen 100-Dollar-Einsatz mit leeren Händen da.

Die Börsen belasten Sie zusätzlich mit einer Liquidationsgebühr, um Ihnen noch eins draufzugeben. Tun Sie sich also selbst einen Gefallen und schließen Sie Ihre Positionen manuell, bevor die Zwangsliquidation kommt.

👉 Die gute Nachricht ist, dass Sie auf vielen Handelsplattformen Ihren Liquidationspreis im Voraus berechnen können. Informieren Sie sich also zuerst darüber und verstehen Sie die Liquidationsrisiken, bevor Sie sich in das Abenteuer mit Hebelwirkung stürzen.

So vermeiden Sie eine Liquidation

Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Stop-Loss-Orders verwenden.

Eine Stop-Loss-Order weist die Börse im Wesentlichen an, zu verkaufen, wenn der Kurs einen bestimmten Punkt erreicht. Sie legen den Stop-Kurs fest, bei dem der Verkauf beginnen soll, und dann den Verkaufspreis, bei dem Sie Ihre Position tatsächlich verkaufen.

Das Hauptziel besteht darin, potenzielle Verluste zu begrenzen, damit sie nicht außer Kontrolle geraten. Lassen Sie uns dies anhand einiger Beispiele erläutern.

Angenommen, ein Trader hat 10.000 $, setzt aber nur 200 $ Margin mit 20-facher Hebelwirkung für eine Position von 4.000 $ ein. Er setzt einen Stop-Loss bei 3 % seines Einstiegspreises. In diesem Fall würde er bei Erreichen des Stop-Losses nur 120 $ verlieren – nur 1,2 % seines gesamten Einsatzes.

Ohne Stop-Loss würde ein Kursrückgang von 5 % jedoch eine Zwangsliquidation bedeuten. Erinnern Sie sich noch an die Liquidationsformel?

Nehmen wir nun an, ein Trader hat 7.000 $ auf seinem Handelskonto und beschließt, 4.000 $ Margin und einen 2-fachen Hebel für eine Position von 8.000 $ zu verwenden. Sein Stop-Loss von 3 % bedeutet, dass er 240 $ verlieren könnte, was 3,43 % seines Kontostands entspricht.

👉 Die Lektion lautet, dass die Positionsgröße wichtiger ist als der Hebel. Halten Sie Ihre Verluste pro Trade unter 1,5 % Ihres Gesamtbestands. Stop-Losses helfen Ihnen dabei und verhindern, dass Sie aus dem Bullenmarkt geworfen werden.

Futures- und Risikomanagement-Funktionen von Bitsgap

Wenn Sie nun auf der Suche sind, Ihr Futures-Handelserlebnis zu transformieren und zu automatisieren, unterstützt durch erstklassige Risikomanagement-Funktionen wie Stop-Loss und Take-Profit, dann ist Bitsgap die richtige Plattform für Sie.

Derzeit bietet Bitsgap zwei leistungsstarke Bots für Binance Futures (weitere Börsen sind in Vorbereitung): den COMBO-Bot und den DCA Futures-Bot.

• Der COMBO-Bot kombiniert eine GRID-Strategie mit dem Durchschnittskosteneffekt. Er kauft und verkauft bei jeder Marktbewegung und folgt dabei den Auf- und Abwärtstrends. Außerdem passt sich sein automatischer Trailing Stop Loss dem Trend an und schützt so Ihre hart verdienten Gewinne.
• Der DCA Futures-Bot konzentriert sich darauf, Ihren Einstiegspreis durch den Durchschnittskosteneffekt zu glätten. Er kauft auf verschiedenen Niveaus und reduziert so die Auswirkungen von Marktschwankungen. Dieser Bot kann sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen Gewinne erzielen, sodass Sie Ihre Strategie unabhängig von den Bedingungen anpassen können. Im Gegensatz zum endlosen Kauf und Verkauf des COMBO-Bots arbeitet der DCA Futures Bot in Zyklen. Er eröffnet eine Position, gleicht Kursverluste aus, wenn sich der Kurs verändert, und schließt dann mit einem Take-Profit- oder Stop-Loss-Auftrag mit Gewinn, bevor ein neuer Zyklus beginnt.

Selbstverständlich verfügen beide Bots über umfangreiche Anpassungsoptionen, mit denen Sie Ihre Risikomanagementfunktionen feinabstimmen können, um Liquidationen zu vermeiden.

Wenn Sie also den Terminmarkt meistern wollen, ohne auf die Nase zu fallen, steigen Sie mit den Bots von Bitsgap in den Sattel. Sie machen Sie zu einem Top-Trader. Sind Sie bereit?

Fazit

Liquidationen sind häufig, wenn Sie mit hohem Hebel handeln und riskante hohe Einsätze eingehen. Glücklicherweise gibt es Möglichkeiten, zu handeln, ohne REKT zu werden. Am besten verwenden Sie bewährte Strategien wie Stop-Orders, um potenzielle Verluste zu begrenzen (und Ihre Gewinne zu sichern). Noch wichtiger ist jedoch, dass Sie alle Strategien, die Sie verwenden, in- und auswendig kennen. Lernen Sie, wie diese Strategien funktionieren und wann Sie die Zügel anziehen müssen.

FAQ

Was bedeutet es, ein Konto zu liquidieren?

Der Begriff „Konto liquidieren“ ist ein Finanzjargon für den Verkauf aller Vermögenswerte eines bestimmten Kontos und deren Umwandlung in Bargeld. Investoren greifen oft zu diesem Schritt, wenn sie das Konto schließen möchten oder schnell Bargeld benötigen. Dieser Prozess umfasst den Verkauf aller Vermögenswerte und die Überweisung der daraus resultierenden Gelder auf ein anderes Konto oder deren vollständige Abhebung. In einigen Fällen kann ein Broker oder eine Börse die Kontrolle übernehmen und ein Konto zwangsweise liquidieren. Dies geschieht in der Regel, wenn ein Anleger die Anforderungen eines Margin Calls nicht erfüllt. Ein Margin Call ist im Wesentlichen eine formelle Aufforderung des Brokers oder der Börse an den Anleger, zusätzliche Vermögenswerte auf das Konto einzuzahlen, um potenzielle Verluste abzusichern.

Wo können Sie heute nach Krypto-Liquidationen suchen?

Wenn Sie auf der Suche nach Informationen zu Krypto-Liquidationen sind, sind die Liquidation Heatmap von Coinglass oder die Grafik der liquidierten Short-Positionen auf dem Derivatemarkt von Cryptoquant

Kann eine Kryptowährung negativ werden?

In der Regel kann der Wert einer Kryptowährung nicht ins Negative fallen; der niedrigste Wert, den sie erreichen kann, ist Null. Dies liegt daran, dass der Preis einer Kryptowährung von Angebot und Nachfrage auf dem Markt bestimmt wird und die Nachfrage zwar auf null fallen kann, aber nicht darunter.

Wenn eine Kryptowährung negativ wird, schulden Sie dann Geld?

Wenn Sie mit geliehenen Geldern handeln, besteht das Risiko, dass Sie Schulden bei der Plattform oder der Börse machen. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und Ihre Verluste Ihr Kontoguthaben übersteigen, erhalten Sie einen Margin Call, also eine Aufforderung, mehr Geld auf Ihr Konto einzuzahlen. Sollten Sie dieser Aufforderung nicht nachkommen können, hat die Plattform das Recht, Ihre Position zu liquidieren, um die Verluste auszugleichen. In einigen Fällen, wenn der Markt schnelle und erhebliche Veränderungen erlebt und die Plattform Ihre Position nicht umgehend liquidieren kann, könnten Sie am Ende einen Betrag schulden, der über Ihrer ursprünglichen Investition liegt.