DCA-Sicherheitsorder-Rechner: Budget vor dem Kauf

Eine Basisorder von $100 kann Teil einer Strategie mit $3.200 sein. Die Differenz entsteht durch die darunter liegenden Averaging-Orders, insbesondere wenn jede nachfolgende größer ist als die vorherige.

Der DCA-Sicherheitsorder-Rechner sollte die Gesamtkapitalbindung, die auf jeder Stufe akkumulierten Coins und den Preis zur Kostendeckung anzeigen. Diese Zahlen helfen Ihnen, das Setup zu beurteilen, bevor ein fallender Markt die gesamte Orderleiter auslöst.

„Sicherheitsorder“ ist eine gängige Bezeichnung für eine Averaging-Order. Sie erhöht das Exposure gegenüber dem Asset. Der Name beschreibt kein Limit für Ihren potenziellen Verlust.

Was der Rechner benötigt

Verwenden Sie ein angegebenes Modell. Diese Anleitung behandelt eine Long-Spot-Position mit Ordergrößen, die in Kurswährung wie USDT eingegeben werden. Es wird davon ausgegangen, dass jede aufgeführte Order zu ihrem angegebenen Preis ausgeführt wird. Für Futures ist eine zusätzliche Berücksichtigung von Hebel, Margin, Liquidation und Funding erforderlich.

Notieren Sie die Basisorder, die erste Averaging-Order, den Ordergrößen-Multiplikator und die Anzahl der Averaging-Orders. Erfassen Sie anschließend die tatsächlichen Einstiegspreise und Gebühren. Ordergröße und Preisabstand sind separate Eingaben: Eine Verdopplung der Ordergröße legt nicht fest, zu welchem Kurs diese Order ausgeführt wird.

Falls Sie eine Auffrischung zur Strategie selbst benötigen, erklärt der DCA-Averaging-Leiter-Guide, wie die Einstiege und ein gemeinsamer Ausstieg zusammenpassen. Die Berechnung hier konzentriert sich darauf, was das vollständige Setup kostet.

 Berechnen Sie das maximal geplante Budget

Sei B die Basisorder, S die erste Averaging-Order, m der Ordergrößen-Multiplikator und n die Anzahl der Averaging-Orders nach der Basisorder. Alle Beträge sind in Kurswährung angegeben und verstehen sich ohne Gebühren.

Geplantes Budget = B + S × (1 + m + m² + … + m^(n−1)).

Für einen anderen Multiplikator als 1 lautet die Formel:

Geplantes Budget = B + S × (m^n − 1) ÷ (m − 1).

Wenn m gleich 1 ist, verwende B + n × S. Ohne Averaging-Orders beträgt die Gesamtkapitalbindung B.

Für eine Basisorder von $100 und fünf Averaging-Orders ab $100:

Bei einem Multiplikator von 2× entspricht die letzte Averaging-Order der Hälfte des gesamten Budgets. Die erste $100-Basisorder gibt kaum Aufschluss über das Risiko, das Sie tatsächlich eingehen.

Ein Limit für aktive Orders kann steuern, wie viele Orders gleichzeitig auf der Börse liegen. Es verringert jedoch nicht automatisch die Gesamtausgaben einer Orderleiter, die nach Ausführung früherer Orders weitere platzieren kann. Lesen Sie die Funding- und Reservierungsregeln des Bots, bevor Sie davon ausgehen, dass die sichtbaren offenen Orders die gesamte Kapitalbindung darstellen.

Durchschnittlichen Einstieg anhand der Mengen berechnen

Ein durchschnittlicher Einstieg ergibt sich aus den Gesamtausgaben für Trades geteilt durch die insgesamt erhaltenen Coins. Das einfache Mittel der Preisangaben liefert ein falsches Ergebnis, sobald die gekauften Mengen unterschiedlich sind.

Betrachten wir diese hypothetische Orderleiter:

Die kombinierte Menge beträgt 3,986111 Coins. Teilt man $350 durch diesen Betrag, ergibt sich ein durchschnittlicher Einstieg von etwa $87,80. Ausgehend von einem Marktpreis von $80 ist für das Erreichen des Durchschnitts ein Anstieg von etwa 9,76 % erforderlich, vor Gebühren.

Die Orderleiter senkte den durchschnittlichen Kaufpreis, erhöhte jedoch gleichzeitig den Betrag, der weiteren Kursrückgängen ausgesetzt ist. Beide Veränderungen gehören in die Entscheidungsfindung.

Berücksichtigen Sie Kauf- und Verkaufsgebühren beim Break-even

In diesem Beispiel wird angenommen, dass Kaufgebühren zusätzlich zum Orderbetrag in der Kurswährung berechnet werden und die Verkaufsgebühr von den Kurserlösen abgezogen wird. Bezeichnen wir die dezimalen Gebührensätze als f_buy und f_sell.

Gesamter Kaufbetrag = Summe der Orderbeträge in Kurswährung × (1 + f_buy).

Break-even-Verkaufspreis = Gesamtausgaben für Käufe ÷ [Gesamtzahl der Coins × (1 − f_sell)].

Bei 0,1 % auf beiden Seiten benötigt die $350-Orderleiter $350,35 für den Kauf. Der Break-even liegt bei etwa $87,98 und erfordert ungefähr 9,98 % über $80. Gib 0,1 % als 0,001 in eine Formel ein, die einen Dezimalwert erwartet.

Wenn die Börse Kaufgebühren von der gekauften Coin-Menge abzieht, reduzieren Sie stattdessen die verkaufbare Coin-Menge. Wird die Gebühr in einem anderen Token berechnet, erfassen Sie diese Kosten und deren Umrechnungswert. Die Gebühr sowohl bei den ausgegebenen Mitteln als auch beim Verlust an Coin-Menge zu berücksichtigen, würde sie doppelt zählen.

Ein in einem Bot-Interface angezeigter Take-Profit-Prozentsatz kann eine eigene Berechnung der Anschaffungskosten und Gebührenbehandlung verwenden. Prüfen Sie diese Definition, bevor Sie den Break-even des Rechners in eine Plattform-Umgebung übertragen.

Der Preisabstand bestimmt, wann Kapital eingesetzt wird

Ein Ordergrößen-Multiplikator steuert den Geldbetrag jeder Averaging-Order. Eine Preisabstandsregel bestimmt, wie weit sich der Markt bewegen muss, bevor sie ausgeführt wird. Die Änderung eines dieser Parameter kann das gesamte Setup verändern.

Zum Beispiel stehen fünf hypothetische Einstiege bei $95, $90, $85, $80 und $75 für gleichmäßige $5-Abstände unterhalb einer $100-Basisorder. Fünf aufeinanderfolgende Reduzierungen um 5 % vom jeweils vorherigen Preis ergeben stattdessen $95, $90,25, $85,7375, $81,4506 und $77,3781.

Das sind unterschiedliche Orderleitern. Manche Produkte definieren die Abweichung vom Basispreis, andere verwenden einen separaten Schritt-Multiplikator. Verwenden Sie bei der Berechnung die tatsächlich generierten Preisniveaus. Ein Feld mit der Bezeichnung „5 % Schritt“ liefert für sich genommen nicht genügend Informationen.

Auch das Runden spielt eine Rolle. Eine Börse kann die Menge auf ein zulässiges Inkrement runden oder eine Order ablehnen, wenn sie unter dem Mindestbetrag liegt. Kleine Abweichungen summieren sich über viele Einstiege hinweg, daher sollte die geplante Tabelle mit der endgültigen Ordervorschau verglichen werden.

Stresstest der zuletzt ausgeführten Order

Nachdem das $350-Beispiel bei $80 ausgeführt wurde, fällt der Kurs des Assets nun auf $60. Unter Berücksichtigung von in Kurswährung gezahlten Kaufgebühren enthält die Position weiterhin 3,986111 Coins. Ihr Marktwert beträgt etwa $239,17.

Bei $350,35 eingesetztem Kaufkapital beträgt der nicht realisierte Verlust etwa $111,18, vor Abzug einer etwaigen Exit-Gebühr. Wenn Sie bei $60 verkaufen und eine Verkaufsgebühr von 0,1 % zahlen, liegt der Erlös bei etwa $238,93 und der tatsächliche Verlust bei etwa $111,42.

In diesem Beispiel mit drei Einstiegen gibt es keine weitere Averaging-Order. Wird eine neue hinzugefügt, ändert sich das ursprüngliche Budget und das Risiko steigt erneut. Notieren Sie dies als neue Entscheidung, anstatt es als eine vom Strategie-Setup vorgegebene Notwendigkeit zu behandeln.

Bei Spot kann der Vermögenswert weiterhin an Wert verlieren, ohne dass es zu einer Liquidation wie bei Futures kommt. Eine Stop-Anweisung kann einen geplanten Ausstieg festlegen, aber die tatsächliche Orderausführung hängt vom Ordertyp und dem verfügbaren Markt ab.

Nutzen Sie den Rechner vor dem Start

Der untenstehende Rechner verwendet das angegebene Spot-Modell. Gib die tatsächlichen Orderpreise ein, nicht nur eine verkürzte Preisabstandsregel. Er zeigt die vollständige Orderleiter, den Kaufbetrag inklusive Gebühren sowie den gebührenbereinigten Break-even an.

Für eine manuelle Überprüfung sollten Sie diese Spalten in einer Tabelle behalten:

Verteilen Sie das gesamte Budget auch auf Ihre anderen Bots. Drei Orderleitern, die denselben oder korrelierte Assets halten, können gleichzeitig Kapital benötigen. Ein Guthaben, das für eine Orderleiter ausreicht, deckt möglicherweise nicht die Gesamtkapitalbindung des Kontos ab.

Machen Sie aus der Berechnung ein testbares Setup

Orderbudget vor Gebühren: 350,00. Kaufbetrag inklusive Kaufgebühren: 350,35. Break-even: 87,98.

Coins: 3,98611111. Bewegung vom aktuellen Preis zum Break-even: 9,98 %. Markierter Wert: 318,89. Hypothetischer Nettoausstiegswert: 318,57. Nettoausstiegs-GuV: -31,78.

Erstellen Sie Ihr DCA-Setup in Bitsgap

Verwenden Sie das berechnete Budget und die Einstiegspreise, um ein Bitsgap-DCA-Bot-Setup zu überprüfen. Kontrollieren Sie die generierten Orders, das verfügbare Guthaben und die Ausstiegs-Einstellungen vor dem Start. Sie können mit einem unterstützten DCA-Bot im Demo-Modus mit virtuellem Kapital üben und dessen Verhalten anschließend mit Ihrem schriftlichen Plan vergleichen.

Häufig gestellte Fragen

Wie viel Kapital werden für fünf Sicherheitsorders benötigt?

Es hängt vom Basisbetrag, der ersten Averaging-Order und dem Multiplikator ab. Eine Basisorder von $100 plus fünf Averaging-Orders zu je $100 kosten vor Gebühren $600 bei 1×, $1.418,75 bei 1,5× und $3.200 bei 2×.

Können Sicherheitsorders eine Erholung garantieren?

Nein. Sie erhöhen die gehaltene Menge und verändern den durchschnittlichen Einstieg. Der Vermögenswert kann nach der letzten Order weiter fallen, sodass eine größere Position unterhalb der Anschaffungskosten verbleibt.

Bedeutet ein niedrigerer durchschnittlicher Einstieg einen geringeren Verlust in bar?

Nicht unbedingt. Mehr Coins können bei einem weiteren Kursrückgang zu höheren Verlusten führen. Vergleichen Sie die Gesamtausgaben für Trades und das verbleibende Abwärtsrisiko zusammen mit dem erforderlichen prozentualen Erholungspotenzial.

Kann ich diesen Rechner für gehebelte Futures verwenden?

Das Spot-Modell berechnet keine Margin-Anforderungen, Liquidation, Funding oder kontraktspezifische GuV. Verwenden Sie ein Modell, das für den jeweiligen Futures-Kontrakt entwickelt wurde, bevor Sie Hebel einsetzen.