¿Realmente necesitas utilizar el arbitraje para obtener beneficios con las criptomonedas?

Algunos operadores de criptomonedas encuentran atractivo el arbitraje, ya que lo ven como una forma de obtener beneficios con las diferencias de precios con un bajo riesgo. De hecho, el arbitraje de criptomonedas, que consiste en comprar una criptomoneda en una bolsa y venderla rápidamente en otra por más dinero, puede generar beneficios garantizados en teoría.

Sin embargo, para la mayoría de los traders minoristas, el arbitraje en criptomonedas no es el billete dorado que podría parecer. Aunque algunas personas han ganado dinero con el arbitraje de criptomonedas, existen muchos retos prácticos e incertidumbres que hacen que el trading de activos de criptomonedas mediante arbitraje esté lejos de ser fácil. En este artículo, explicaremos por qué y exploraremos alternativas más inteligentes para el trading de criptomonedas.

¿Qué es el arbitraje de criptomonedas?

El arbitraje no es un concepto nuevo, sino que ha sido durante mucho tiempo una estrategia básica en los mercados financieros tradicionales.

En pocas palabras, el arbitraje de criptomonedas es una estrategia de trading en la que un trader compra y vende simultáneamente el mismo activo en diferentes mercados para beneficiarse de una discrepancia en el precio.

Las ineficiencias del mercado (como las diferencias de demanda o liquidez entre las bolsas) crean estas diferencias de precio que los traders expertos pueden aprovechar.

Los mercados de criptomonedas, conocidos por su volatilidad y por operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, tienden a atraer a los arbitrajistas, ya que las diferencias de precios pueden surgir y desaparecer en cualquier momento del día.

👉 Por ejemplo, supongamos que en la bolsa A (por ejemplo, Binance) un bitcoin tiene un precio de 19 526 $, mientras que en ese mismo momento en la bolsa B (por ejemplo, Gemini) cuesta 19 630 $. Al detectar una oportunidad de arbitraje de criptomonedas, un operador podría comprar 1 BTC en la bolsa más barata, la A, y venderlo inmediatamente en la bolsa más cara, la B, para embolsarse aproximadamente 104 dólares de beneficio (sin tener en cuenta las comisiones). Este tipo de arbitraje de bitcoins solo funciona si se es lo suficientemente rápido como para ejecutarlo antes de que cambien los precios.

En teoría, el arbitraje se considera un beneficio «sin riesgo», ya que se aprovecha la diferencia de precios. En la práctica, hay otras variables (comisiones por transacción, tiempos de transferencia, restricciones de liquidez) que pueden reducir o incluso eliminar ese margen de beneficio.

¿Cómo funciona el arbitraje de criptomonedas?

Para beneficiarse de las discrepancias de precios, es necesario detectar diferencias en el precio de un activo en dos o más mercados y, a continuación, ejecutar una serie de transacciones para sacar provecho de ellas. En la práctica, el arbitraje consiste en supervisar múltiples intercambios (o pares de negociación) y actuar con rapidez cuando surge una discrepancia. Analicemos algunos tipos comunes de estrategias de arbitraje en el mundo de las criptomonedas y cómo funcionan:

Arbitraje entre intercambios

El arbitraje entre intercambios es la forma clásica de trading de arbitraje de criptomonedas. Consiste en comprar un activo en un intercambio donde el precio es más bajo y luego venderlo en otro intercambio donde el precio es más alto, obteniendo beneficios de la diferencia.

👉Nuestro ejemplo anterior con Bitcoin es un escenario típico de arbitraje entre intercambios.

Básicamente, se aprovecha la ineficiencia en la fijación de precios de la misma moneda en dos plataformas. Aunque el concepto es sencillo, para que el arbitraje entre bolsas tenga éxito es necesario disponer de cuentas con fondos en ambas bolsas y ejecutar las operaciones con rapidez.

Arbitraje espacial

El arbitraje espacial es un caso específico de arbitraje entre bolsas en el que las dos (o más) bolsas se encuentran en regiones o países diferentes.

Debido a la demanda local, la normativa o el aislamiento del mercado, una criptomoneda puede cotizar sistemáticamente con una prima en un país en comparación con otro.

👉 Por ejemplo, los operadores han observado en el pasado la denominada «prima kimchi»: en un momento dado, los precios del Bitcoin en Corea del Sur eran significativamente más altos (incluso entre un 15 % y un 40 % más) que en las bolsas estadounidenses. En teoría, un arbitrajista espacial podría comprar BTC a bajo precio en el extranjero y venderlo al precio más alto de Corea. Sin embargo, los controles de capital y las fricciones en las transferencias suelen dificultar en la práctica este tipo de arbitraje transfronterizo de criptomonedas.

Las oportunidades de arbitraje espacial existen cuando los mercados regionales divergen, pero aprovecharlas requiere sortear la conversión de divisas, los límites de retirada y, en ocasiones, las restricciones legales.

Arbitraje triangular

El arbitraje triangular involucra tres activos (o pares de divisas) y suele tener lugar en una sola bolsa. La idea es realizar un ciclo de operaciones para aprovechar las inconsistencias de precios entre tres pares de operaciones.

Por ejemplo, imagina una ruta triangular con UNI, ETH y USDT en una bolsa. Si hay un error de valoración, podrías:

1. Utilizar USDT para comprar UNI.
2. Intercambiar ese UNI por ETH.
3. Vender el ETH de nuevo a USDT a un tipo de cambio que te permita obtener más USDT que al principio.

👉Como ejemplo concreto, supongamos que 1 UNI cuesta 6,5 USDT. Compras 20 UNI por 130 USDT. A continuación, intercambias esos UNI por ETH a un tipo de cambio de 1 UNI = 0,005 ETH, lo que te da 0,1 ETH. Por último, vendes 0,1 ETH por USDT a un tipo de cambio de 1 ETH = 1350 USDT, obteniendo 135 USDT. Tu viaje de ida y vuelta termina con 135 USDT, lo que significa una ganancia de 5 USDT sobre tus 130 USDT iniciales, aproximadamente un 3,8 % de ganancia, sin riesgo en teoría. Este beneficio solo existe porque los tipos de cambio UNI/ETH/USDT estuvieron desalineados momentáneamente.

El arbitraje triangular requiere la ejecución rápida y simultánea de las tres operaciones. Es complejo hacerlo manualmente, pero los bots pueden escanear y ejecutar estas oportunidades de múltiples etapas en milisegundos. (De hecho, el arbitraje triangular es común tanto en criptomonedas como en divisas, y los precios de las bolsas suelen realinearse muy rápidamente una vez que los operadores aprovechan la discrepancia).

Arbitraje en exchanges descentralizados (DEX)

Con el auge de los exchanges descentralizados y las DeFi, el arbitraje se ha expandido al ámbito de los DEX frente a los CEX.

Los exchanges descentralizados como Uniswap, SushiSwap o Curve pueden cotizar ciertos tokens que también se negocian en exchanges centralizados (CEX) como Binance o Coinbase.

Pueden producirse disparidades de precios entre un DEX y un CEX para un mismo activo.

El arbitraje descentralizado consiste en comprar en el mercado más barato y vender en el más caro.

👉 Por ejemplo, si el precio de un token es más bajo en Uniswap que en Binance, un arbitrajista puede comprar en Uniswap (quizás utilizando un préstamo flash para evitar el capital inicial) y luego vender inmediatamente en Binance para obtener beneficios, todo en una rápida secuencia. Por el contrario, si el precio en el DEX es más alto (quizás debido a un desequilibrio temporal de liquidez en un fondo común AMM), se podría vender en el DEX y comprar en el CEX para obtener beneficios.

El arbitraje DEX a menudo implica comisiones de gas de Ethereum y, a veces, técnicas avanzadas como préstamos flash, pero es un mecanismo crucial que realmente ayuda a mantener los precios alineados en todo el ecosistema criptográfico. Muchas estrategias de arbitraje criptográfico DeFi son ejecutadas por bots que supervisan simultáneamente los fondos de liquidez DEX y los libros de órdenes centralizados.

Arbitraje estadístico

El arbitraje estadístico (o stat arb) no se basa en una única diferencia de precio discreta, sino en un enfoque basado en datos para negociar errores de valoración.

En el ámbito de las criptomonedas, el arbitraje estadístico suele implicar estrategias algorítmicas y operaciones de alta frecuencia para explotar patrones o correlaciones entre activos.

En lugar de comprar directamente en la bolsa A y vender en la bolsa B, los operadores de stat arb utilizan modelos matemáticos para identificar cuándo un activo está estadísticamente mal valorado en relación con otro o con un grupo de otros.

👉 Por ejemplo, una estrategia de arbitraje estadístico en criptomonedas podría supervisar una cesta de tokens DeFi que suelen moverse de forma sincronizada. Si uno se queda atrás, el algoritmo podría comprar ese token y vender otro temporalmente, apostando a que volverán a converger.

Estas estrategias generan márgenes muy estrechos en muchas operaciones y se basan en la automatización y la velocidad.

El arbitraje estadístico es complejo y suele ser empleado por fondos especializados o empresas de trading que utilizan bots; no es algo que un trader ocasional pueda hacer fácilmente de forma manual. Se enmarca dentro del arbitraje porque su objetivo es aprovechar las ineficiencias en los precios (a menudo entre muchos activos), pero requiere una gran potencia computacional, muchos datos y una gestión cuidadosa del riesgo.

Fig. 1. Tabla comparativa con las características clave de los diferentes tipos de trading de arbitraje en criptomonedas.

Arbitraje de criptomonedas en el mundo real: oportunidades y por qué desaparecen rápidamente

Las oportunidades de arbitraje en el mercado de las criptomonedas realmente existen, pero son extremadamente efímeras.

En los primeros días de las criptomonedas, ocasionalmente se podían encontrar grandes diferencias de precios (por ejemplo, una moneda que se negociaba a 100 dólares en una bolsa y a 105 dólares en otra) y obtener beneficios manualmente.

Hoy en día, sin embargo, estas diferencias tan evidentes son poco frecuentes y, cuando aparecen, suelen desaparecer en segundos.

He aquí por qué las oportunidades de arbitraje de criptomonedas son tan efímeras:

• Competencia de los traders y los bots: en el momento en que aparece una ineficiencia en los precios, los arbitrajistas de todo el mundo se lanzan a aprovecharla. Con la tecnología moderna, cualquier ineficiencia en los precios suele ser aprovechada casi de inmediato, y la oportunidad se elimina a menudo en cuestión de segundos. De hecho, la mayor parte del arbitraje en las bolsas de criptomonedas se realiza mediante programas automatizados. El arbitraje de activos se suele realizar con bots que compran y venden simultáneamente en diferentes bolsas, lo que elimina los retrasos debidos a la reacción humana. Dado que existen muchos bots de arbitraje disponibles públicamente (y cualquiera puede utilizarlos), el campo de juego es muy competitivo. Solo aquellos con las conexiones más rápidas o algoritmos propios pueden obtener una ventaja.
• La dinámica del mercado corrige la disparidad: cuando los arbitrajistas empiezan a comprar un activo en la bolsa más barata, esa compra hace subir el precio en ese mercado. Mientras tanto, la venta en la bolsa más cara hace bajar el precio allí. Muy rápidamente, los precios convergen. En nuestro ejemplo anterior, a medida que la gente compra BTC en Binance (subiendo el precio) y vende en Gemini (bajando el precio), la diferencia de 104 dólares se reducirá a cero. Por lo tanto, el arbitraje en los mercados de criptomonedas se autocorrige: es uno de los mecanismos que mantiene los precios bastante estables a nivel mundial.
• Retrasos en la transferencia y la ejecución: En el arbitraje entre bolsas, a menudo es necesario transferir el activo (o una moneda estable) de una bolsa a otra para completar la operación. Estas transferencias dependen de las confirmaciones de la cadena de bloques o del procesamiento interno, lo que lleva tiempo. Si se tarda 10 minutos en mover tu Bitcoin, su precio podría fácilmente superar tu ventana de arbitraje. El tiempo que se tarda en validar las transacciones en la cadena puede descarrilar una operación de arbitraje, ya que el mercado puede moverse en tu contra antes de que hayas terminado. Incluso dentro de una misma bolsa (como en el arbitraje triangular), la ejecución secuencial de varias operaciones conlleva el riesgo de que, cuando se realice la segunda o tercera operación, el precio haya cambiado. En los mercados de criptomonedas, que se mueven rápidamente, los operadores deben responder con rapidez para aprovechar las oportunidades de arbitraje: cualquier vacilación o retraso puede convertir una operación ganadora en una operación sin ganancias o con pérdidas.
• Límites y fricciones de las bolsas: Los problemas prácticos pueden arruinar un intento de arbitraje. Las bolsas tienen límites de retirada y depósito; si alcanzas el límite diario, es posible que no puedas mover los fondos necesarios a tiempo. Los procedimientos KYC/AML o las retenciones de seguridad pueden retrasar el acceso a los fondos. También existe el riesgo de que las interrupciones del intercambio o el mantenimiento de la cartera impidan las transferencias en el momento crítico. En el peor de los casos, un intercambio podría congelar las operaciones o ser pirateado mientras estás en medio del arbitraje, lo que te impediría completar el ciclo. Estos riesgos operativos significan que el comercio de arbitraje de criptomonedas no es tan libre de riesgos como parece.

👉 En resumen, el comercio de arbitraje de criptomonedas solo es rentable para aquellos que pueden actuar con rapidez y precisión. La gran mayoría de las oportunidades de arbitraje sencillas son aprovechadas por traders sofisticados o bots mucho antes de que la persona promedio pueda siquiera notarlas.

Esta carrera por la velocidad y la eficiencia es la razón por la que muchos traders minoristas encuentran el arbitraje demasiado desalentador: para cuando detectas una diferencia de precios en tu pantalla, es probable que ya haya desaparecido. Los mercados modernos son muy eficientes y cualquier oportunidad fácil se aprovecha muy rápidamente.

Ventajas e inconvenientes del arbitraje de criptomonedas

Como cualquier estrategia de trading, el arbitraje tiene sus ventajas e inconvenientes. Es importante sopesarlos antes de lanzarse:

Ventajas potenciales del trading de arbitraje de criptomonedas:

• Riesgo (direccional) bajo: el arbitraje no requiere apostar por la dirección del mercado. Usted compra y vende simultáneamente, por lo que no está expuesto a que el precio del activo suba o baje durante mucho tiempo. Si se ejecuta a la perfección, el arbitraje puede considerarse neutral en el mercado y, en teoría, un beneficio sin riesgo. Simplemente se aprovecha de los errores de valoración, no de los cambios inherentes al valor del activo.
• Rápida obtención de beneficios: A diferencia de la inversión a largo plazo, las operaciones de arbitraje se cierran rápidamente, a menudo en cuestión de minutos o incluso segundos. No hay que esperar días o semanas para ver si una operación sale bien. Si una operación de arbitraje de criptomonedas tiene éxito, el beneficio se obtiene casi inmediatamente una vez que se liquidan las transacciones. Esta rápida rotación puede ser atractiva si se intenta acumular pequeñas ganancias con frecuencia.
• Oportunidades en todas las condiciones del mercado: Las oportunidades de arbitraje no se limitan a los mercados alcistas o bajistas. Pueden surgir en cualquier momento en que haya una discrepancia en los precios. Esto significa que, incluso si el mercado en general está plano o volátil, un arbitrajista podría encontrar formas de obtener beneficios. Por ejemplo, durante las caídas del mercado, a veces ciertas bolsas se retrasan en la actualización de los precios, lo que abre brechas de corta duración. En las subidas eufóricas, algunas monedas pueden cotizar temporalmente al alza en las bolsas que son más lentas en incorporar nuevos vendedores. La estrategia se basa en la ineficiencia del mercado, no en la dirección del mercado.

Limitaciones y riesgos del arbitraje en el comercio de criptomonedas:

• Márgenes pequeños (se necesita un gran capital): El arbitraje suele generar márgenes de beneficio muy reducidos por operación, a menudo fracciones de un porcentaje. Después de tener en cuenta las comisiones, es posible que obtenga ganancias del 0,1 % al 2 % en una operación, si acaso. Para ganar dinero de forma significativa, hay que operar con grandes volúmenes. Esto significa inmovilizar mucho capital para obtener rendimientos relativamente pequeños, o repetir el proceso muchas veces. Como señala un artículo de Investopedia, el arbitraje suele implicar la negociación de cantidades considerables de dinero y, a menudo, lo realizan grandes actores financieros. Si solo dispone de un pequeño capital, es posible que los beneficios absolutos del arbitraje no justifiquen el esfuerzo y el riesgo.
• Comisiones y costes de cambio: Las ganancias «gratuitas» pueden convertirse rápidamente en pérdidas una vez que se tienen en cuenta los costes de transacción. Las comisiones por operaciones, por retiradas, por depósitos e incluso las comisiones de red (como el gas de Ethereum) reducen los márgenes del arbitraje. Siguiendo con nuestro ejemplo anterior de UNI/ETH, si las comisiones totales del ciclo ascendieran al 1,5 %, eso reduciría el beneficio del 3,8 % a aproximadamente el 2,3 %. En muchos casos, cuando se pagan dos comisiones por transacción y una comisión por retirada, una diferencia de precio del 1 % podría suponer una ganancia neta igual a cero o negativa. Los arbitrajistas exitosos calculan meticulosamente todas las comisiones antes de intentar una operación. A menudo, una diferencia de arbitraje no es realmente rentable a menos que sea significativamente mayor que el coste total de la ejecución de las transacciones.
• Riesgo de ejecución: En teoría, el arbitraje no tiene riesgo; en la práctica, el riesgo de ejecución es muy real. Los precios pueden variar mientras se realizan las operaciones o las transferencias, lo que puede convertir una ganancia esperada en una pérdida. También existe la posibilidad de que se produzca un deslizamiento: el hecho de realizar órdenes grandes puede hacer variar el precio, especialmente en bolsas con menor liquidez, lo que reduciría su ganancia. Si una parte de la operación falla (por ejemplo, su orden de venta no se ejecuta al precio esperado), podría terminar con un activo que ahora vale menos de lo que pagó en la otra bolsa. El arbitraje eficaz exige una ejecución impecable de las operaciones bajo presión.
• Riesgos técnicos y operativos: El arbitraje requiere manejar múltiples cuentas, carteras y transacciones. Pueden surgir problemas técnicos: un fallo en la API, el mantenimiento de una bolsa, un pico de congestión en la cadena de bloques o incluso una caída de Internet en el momento menos oportuno pueden echar por tierra un arbitraje cuidadosamente planificado. Además, mantener fondos en muchas bolsas introduce el riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que una bolsa pueda congelar los retiros o sufrir un ataque informático mientras usted tiene activos allí. Los arbitrajistas tienen que distribuir el capital entre varias plataformas, lo que aumenta la exposición al fallo de cualquiera de ellas. Por eso, muchos arbitrajistas son en realidad equipos o empresas con sistemas y medidas de seguridad robustos, en lugar de operadores minoristas individuales.
• Intensa competencia y necesidad de rapidez: Como se ha destacado anteriormente, es probable que compitas con equipos profesionales que utilizan servidores coubicados y bots algorítmicos para detectar y ejecutar diferencias de precios en milisegundos. El arbitraje se ha convertido esencialmente en un juego de negociación de alta frecuencia. Sin un software y una infraestructura sofisticados, un operador minorista se encuentra en una desventaja significativa. Incluso con un buen bot, si es genérico y lo utilizan muchos otros, la ventaja es mínima. En el arbitraje, la velocidad es fundamental, y la mayoría de las personas simplemente no pueden reaccionar con la rapidez suficiente para vencer a los bots.

👉 La conclusión es que el arbitraje de criptomonedas tiende a ofrecer una recompensa baja por el esfuerzo y el capital necesarios, especialmente para los operadores habituales. No es imposible obtener beneficios, pero las ganancias fáciles de años atrás han desaparecido en gran medida.

El arbitraje sigue desempeñando un papel importante en el mercado (asegurando que los precios no se desvíen demasiado), pero ahora es principalmente el ámbito de los operadores especializados y los sistemas automatizados. Afortunadamente, hay otras formas de beneficiarse de los movimientos de los precios de las criptomonedas que no dependen de encontrar estas oportunidades tan difíciles de encontrar.

Bots de trading automatizado de Bitsgap: alternativas inteligentes al arbitraje

Quizás se pregunte: si el arbitraje es tan difícil, ¿cómo se puede obtener beneficios de las fluctuaciones de precios del mercado de las criptomonedas?

Aquí es donde entran en juego los bots de trading automatizado.

Bitsgap se especializa en la automatización del trading y ofrece un conjunto de bots que ayudan a los usuarios a sacar provecho de la volatilidad de las criptomonedas sin tener que buscar oportunidades de arbitraje.

De hecho, Bitsgap ofrecía anteriormente una herramienta de arbitraje de criptomonedas en su plataforma (y es posible que vuelva a hacerlo en el futuro), pero a medida que el mercado evolucionó, Bitsgap cambió su enfoque hacia otras estrategias de trading de alto rendimiento.

En lugar de perseguir operaciones de arbitraje fugaces, los usuarios de Bitsgap pueden implementar bots que generan beneficios en mercados con tendencia o laterales, con mucho menos estrés.

Bitsgap ofrece actualmente varios tipos de bots de trading, cada uno con una estrategia distinta. A continuación se ofrece una descripción general de los bots más importantes y de cómo constituyen una potente alternativa a las estrategias de arbitraje manuales:

Bot GRID

El bot GRID está diseñado para obtener beneficios en mercados con rangos o laterales mediante la colocación de una serie de órdenes de compra y venta (una cuadrícula de órdenes) en torno a un rango de precios especificado. Básicamente, el bot compra barato y vende caro una y otra vez, obteniendo pequeñas ganancias en cada oscilación.

👉 Si esperas que una moneda fluctúe entre, por ejemplo, 0,90 $ y 1,10 $ durante un tiempo, un bot GRID puede comprar repetidamente en las caídas y vender en las subidas dentro de ese rango.

La estrategia de trading GRID de Bitsgap ha demostrado su eficacia para capturar estas ganancias a microescala que muchos otros traders pasarían por alto.

De hecho, Bitsgap ofrece múltiples modos de bot de grid preestablecidos, así como un modo personalizado en el que puedes ajustar la configuración de la grid a tu gusto. Todos estos modos siguen el mismo principio básico de una grid: automatizan el viejo adagio de «comprar barato, vender caro».

Al ejecutar un bot GRID, conviertes las pequeñas fluctuaciones del mercado en ganancias acumuladas, lo que puede ser una gran alternativa al arbitraje, ya que no requiere una discrepancia de precios entre diferentes exchanges, solo requiere movimiento de precios.

👉 Más información sobre el bot GRID

Bot DCA

El bot DCA de Bitsgap emplea la estrategia de promedio del coste en dólares de forma automatizada. El promedio del coste en dólares consiste en dividir la compra (o venta) en varias órdenes más pequeñas a intervalos regulares o a niveles de precios predeterminados, en lugar de una suma global. La idea es promediar el precio de entrada y reducir el impacto de la volatilidad.

El bot DCA te permite entrar en una posición de forma gradual e incluso reducir el promedio si el precio se mueve en tu contra inicialmente.

👉 Por ejemplo, en lugar de comprar 1 ETH de una sola vez a 1800 $, puedes indicar al bot DCA que compre 0,2 ETH cada vez que el precio baje otros 50 $. Si el ETH baja a 1700 $, habrás comprado en varios puntos y tu coste medio será inferior al que habrías tenido si hubieras comprado todo a 1800 $.

El bot DCA de Bitsgap es muy potente: puede colocar hasta 100 órdenes de seguridad, te permite personalizar el espaciado o la sincronización de estas órdenes e incluso integra indicadores técnicos para señalar los momentos óptimos para empezar a comprar o vender.

Con funciones de gestión de riesgos integradas, como take-profit y stop-loss, el bot DCA automatiza esencialmente un plan de trading prudente para que no tengas que vigilar manualmente el mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Es una herramienta fantástica para ejecutar estrategias de swing trading o acumular monedas a lo largo del tiempo. En lugar de apostar por una entrada perfecta, dejas que el bot DCA suavice el camino.

Muchos traders consideran que utilizar el bot DCA para gestionar mercados volátiles es mucho menos estresante y más eficaz que intentar sincronizar las operaciones de arbitraje. Es una forma estupenda de automatizar tu rutina de trading y asegurarte de comprar o vender de forma sistemática.

👉 Más información sobre el bot DCA

Bot COMBO

El bot COMBO es la automatización avanzada de Bitsgap para el trading de futuros. Se llama «COMBO» porque combina estrategias, concretamente, fusiona el enfoque de cuadrícula con el enfoque DCA, ajustado para el mercado de futuros.

Los futuros de criptomonedas te permiten operar con apalancamiento (fondos prestados) y beneficiarte tanto de la subida como de la bajada de los precios (posiciones largas y cortas).

El bot COMBO aprovecha esto utilizando una estrategia híbrida: utiliza una técnica similar a la DCA para optimizar tu entrada y una técnica similar a la GRID para obtener beneficios incrementales.

👉 Por ejemplo, si espera que el precio del Bitcoin suba finalmente, pero con muchos altibajos en el camino, el bot COMBO puede abrir una posición larga de manera que, si el BTC cae primero, reducirá el promedio (añadiendo a la posición larga a mejores precios) y, a medida que el BTC suba, escalará obteniendo beneficios en múltiples niveles (como una red de órdenes de venta). De esta manera, el bot se beneficia de cada oscilación del mercado, no solo del resultado final.

COMBO es especialmente útil en futuros porque también gestiona los matices del margen y la liquidación: el bot gestiona tu take profit y tu stop loss, y puedes configurarlo para que solo utilice un margen determinado, de modo que no se exceda.

Es un bot de mayor riesgo y mayor recompensa (como suelen ser los futuros), pero es mucho más sistemático y disciplinado que el trading manual con apalancamiento.

Al capturar tanto las pequeñas oscilaciones como la tendencia general, el bot COMBO se esfuerza por sacar más beneficio de una operación de futuros que una simple operación única. Este tipo de enfoque puede generar rendimientos mucho mayores que el arbitraje típico (ya que puedes utilizar un apalancamiento de 5 o 10 veces), aunque, por supuesto, con un mayor riesgo.

Básicamente, el bot COMBO de Bitsgap te permite operar con futuros las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con un plan predefinido, para que no tengas que estar pegado a la pantalla: el bot ajusta las órdenes sobre la marcha.

Si el arbitraje consiste en obtener unos pocos céntimos de beneficio garantizado, el bot COMBO consiste en aprovechar de forma inteligente las fluctuaciones del mercado para obtener ganancias significativamente mayores.

👉 Más información sobre el bot COMBO

Bot LOOP

El bot LOOP es una de las ofertas más nuevas e innovadoras de Bitsgap. Este bot es una herramienta avanzada de trading de posiciones diseñada para el mercado al contado (trading sin apalancamiento) con un enfoque compuesto a largo plazo.

En esencia, el bot LOOP opera dentro de un rango de precios: coloca una red dinámica de órdenes de compra y venta y compra continuamente a bajo precio y vende a alto precio a medida que el precio oscila.

Lo que hace especial al LOOP es que reinvierte automáticamente las ganancias de cada ciclo de compra-venta completado en su capital de trading. En otras palabras, «reinvierte» sus ganancias en la posición, aumentando el tamaño de la misma con el tiempo. Este efecto compuesto puede acelerar el crecimiento de su cartera en comparación con un bot de cuadrícula estándar que podría dejar las ganancias inactivas después de cada ciclo.

El bot LOOP prospera en mercados laterales o moderadamente volátiles, en los que el precio sube y baja dentro de un rango durante un periodo prolongado.

Cuenta con un sistema de ajuste dinámico de órdenes que puede mover la red u omitir determinadas órdenes para evitar operaciones desfavorables si el mercado comienza a tender demasiado hacia un lado.

Otro aspecto interesante es que el bot LOOP realiza un seguimiento de las ganancias en dos divisas: tanto en la divisa base como en la divisa cotizada.

👉 Por ejemplo, si ejecutas un bot LOOP en el par BTC/USDT, puede asegurar ganancias en BTC cuando el precio baja (aumentando tus tenencias de BTC) y asegurar ganancias en USDT cuando el precio sube (aumentando tu saldo en USD). Esta acumulación en dos monedas te ofrece flexibilidad: puedes detener el bot y salir completamente en USD si lo deseas, o en BTC, lo que se adapte mejor a tu objetivo.

El bot LOOP básicamente automatiza una estrategia de «comprar barato, vender caro y aumentar mi stack con el tiempo» con una supervisión mínima. Es perfecto para inversores pasivos que quieren ampliar gradualmente su posición en una moneda.

En comparación con perseguir operaciones de arbitraje, implementar un bot LOOP en una moneda en la que crees a largo plazo puede ser mucho más gratificante, ya que trabaja continuamente para aumentar tus tenencias a través de pequeños ciclos. Es como poner tus activos en piloto automático para que ganen más por sí mismos.

👉 Más información sobre el bot LOOP

BTD Bot (Buy the Dip Bot)

El BTD Bot, abreviatura de «Buy The Dip» (compra en la caída), es una estrategia de bot especializada ofrecida por Bitsgap que hace exactamente lo que su nombre indica: aprovecha las caídas repentinas de los precios para comprar barato.

Este bot es esencialmente una automatización del clásico consejo «compra en la caída», que significa que cuando el precio de una moneda cae bruscamente (pero los fundamentos no han cambiado), esa caída podría ser una gran oportunidad de compra.

Captar las caídas manualmente es difícil; requiere timing, disciplina y, a menudo, las emociones se interponen (¡da miedo comprar cuando una moneda está cayendo en picado!). El bot BTD elimina la emoción y ejecuta tu plan por ti. Supervisa continuamente el mercado y, cuando detecta una caída significativa de la moneda que te interesa, ejecuta una orden de compra por ti.

La idea es que el bot BTD te permita entrar automáticamente a un precio excelente. Esto es especialmente útil en el mundo de las criptomonedas, ya que las caídas repentinas o las velas largas son bastante frecuentes y suelen ir seguidas de un rebote.

El bot BTD te garantiza aprovechar la oportunidad de comprar barato cuando muchos otros están vendiendo en pánico. Es una herramienta para los alcistas que están convencidos de que un activo se recuperará después de una caída.

Al utilizar el bot BTD, evitas perderte esos escenarios de caída rápida y rebote. Como resultado, puedes acumular monedas a precios de ganga y maximizar los beneficios cuando el precio se corrige al alza.

El bot BTD puede complementar otras estrategias (por ejemplo, alimentando un plan DCA).

En general, es otro ejemplo de cómo la automatización facilita el trabajo: en lugar de estar pendiente del gráfico las 24 horas del día, los 7 días de la semana, o de configurar docenas de alertas, dejas que el bot vigile las condiciones de caída predefinidas y gestione la operación al instante.

Para los traders que son optimistas a largo plazo con respecto a una moneda, esta es una forma fantástica de hacer crecer su posición. Aprovecha la fortaleza de la volatilidad de las criptomonedas al tratar las caídas bruscas no como sustos, sino como oportunidades de compra.

Y, de nuevo, es una estrategia más accesible para la mayoría de la gente que perseguir el arbitraje, porque te centras en una moneda que quieres mantener y dejas que el bot mejore tu coste de entrada.

👉 Más información sobre el bot BTD

Bot DCA Futures

El bot DCA Futures es la solución de Bitsgap para aquellos que quieren aplicar el método probado del promedio del coste en dólares al mundo de alto riesgo de los futuros de criptomonedas.

Operar con futuros (swaps perpetuos, etc.) permite ir en largo o en corto con apalancamiento, pero puede ser muy volátil y arriesgado sincronizar el mercado.

El bot DCA Futures ayuda a mitigar ese riesgo construyendo una posición gradualmente, al igual que el bot DCA normal, pero en un contexto de futuros.

Supongamos que quieres entrar en una posición larga apalancada en Ethereum, pero te preocupa que el precio pueda bajar después de entrar: el bot DCA Futures podría iniciar la posición larga con una parte de tus fondos y establecer varias órdenes de compra adicionales a intervalos de precios más bajos. Si el precio del ETH sigue bajando, el bot añade a tu posición a esos precios mejores (reduciendo el precio medio de entrada) y, si el precio sube, puedes obtener beneficios en toda la posición en un objetivo, potencialmente con un precio medio de entrada mucho mejor que si hubieras apostado todo de una vez.

Del mismo modo, el bot puede funcionar para vender en corto: venderá un poco en corto y, si el precio sube (en contra de tu posición corta), venderá más en corto a niveles más altos, mejorando tu entrada media para una eventual caída.

El bot DCA Futures aporta de forma eficaz un trading estructurado y disciplinado a los futuros, que de otro modo son un ámbito en el que los traders suelen arruinarse por decisiones impulsivas.

El bot DCA Futures de Bitsgap también incorpora una importante gestión de riesgos: puedes establecer niveles de stop-loss y take-profit, y el bot se encargará de ellos, para que no te pillen desprevenido por movimientos repentinos. Incluso sugiere no agotar el apalancamiento; aunque puedes utilizar hasta 10 veces el apalancamiento con el bot, suele ser aconsejable mantener un colchón.

Al automatizar las entradas, el bot DCA Futures te ayuda a navegar por los futuros con precisión. En lugar de una apuesta a todo o nada, tienes un plan que se adapta.

Para los traders que disfrutan de los futuros por su mayor potencial de ganancias, el bot DCA Futures ofrece una forma de participar en esos mercados de forma más segura y sistemática. Es especialmente útil en mercados volátiles o impredecibles, momentos en los que incluso los traders experimentados pueden tener dificultades para elegir la entrada perfecta.

En lugar de luchar por pequeñas ganancias de arbitraje, un trader que utiliza el bot DCA Futures puede capturar un movimiento mucho mayor con una posición bien promediada.

Y como está automatizado, te evitas la montaña rusa emocional de estar pendiente de cada tick; el bot ejecuta la estrategia con calma según las reglas que tú estableces.

👉 Más información sobre el bot DCA Futures

Fig. 3. Bots de trading automatizados de Bitsgap frente al arbitraje

Como puede ver, los bots de trading de Bitsgap cubren un amplio espectro de estrategias para diferentes condiciones de mercado, que van desde ganancias incrementales de bajo riesgo (GRID, DCA) hasta operaciones apalancadas más agresivas (COMBO, Futures) y métodos compuestos innovadores (LOOP, BTD).

Lo que todos tienen en común es que aprovechan la automatización para eliminar el trabajo pesado y la emoción del trading. En lugar de ejecutar manualmente estrategias complejas o competir contra otros arbitrajistas, puedes implementar un bot, configurarlo en unos pocos clics y dejarlo funcionar. El bot seguirá incansablemente la lógica de la estrategia, algo que los traders humanos encontrarían agotador o imposible de hacer las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Por eso muchos consideran que los bots de trading algorítmico son una alternativa superior al arbitraje manual: sigues beneficiándote de las ineficiencias o los patrones del mercado, pero de una forma sostenible y accesible.

Elegir la mejor plataforma de trading de arbitraje (y considerar alternativas)

Si todavía te intriga el arbitraje, quizá te preguntes cómo elegir la mejor plataforma de trading de arbitraje o las herramientas que te pueden ayudar. Aquí tienes algunos consejos sobre lo que debes buscar en una plataforma o servicio de arbitraje:

• Conectividad con múltiples bolsas: una buena plataforma de arbitraje debe conectarse a las principales bolsas (a través de API) y permitirle ejecutar operaciones en todas ellas rápidamente. Cuantas más bolsas cubra, más oportunidades podrá encontrar. También debe actualizar los precios en tiempo real. Básicamente, lo que necesita es una única interfaz que pueda escanear numerosos mercados y le permita operar en cada uno de ellos sin tener que iniciar sesión individualmente, ya que la velocidad es fundamental en el arbitraje.
• Automatización y alertas: Dada la rapidez con la que se evaporan las oportunidades de arbitraje, la ejecución manual es casi impracticable. Busque plataformas que admitan el trading de arbitraje automatizado o, al menos, alertas instantáneas cuando aparezca un diferencial de precios. Algunas plataformas ofrecían históricamente arbitraje con un solo clic, en el que el sistema calcula el diferencial después de las comisiones y usted solo tiene que confirmar la operación. Si piensa dedicarse al arbitraje en serio, una función de automatización (o un bot personalizado) es casi imprescindible. El comercio de arbitraje manual (intentar hacerlo todo por ti mismo) a menudo no puede seguir el ritmo del mercado.
• Comisiones bajas y tiempos de transferencia mínimos: Los beneficios del arbitraje son muy reducidos, por lo que unas comisiones elevadas pueden convertir una operación ganadora en una perdedora. Las mejores plataformas de comercio de arbitraje tendrán comisiones internas bajas o recomendarán intercambios que las tengan. Algunas plataformas pueden incluso facilitar las transferencias internas o utilizar técnicas para reducir la necesidad de mover fondos entre cadenas. Presta especial atención a las comisiones por retirada, ya que si tienes que mover dinero constantemente entre exchanges, esas comisiones se acumulan. Una plataforma que pueda encontrar vías de arbitraje que no requieran transferencias en cadena (por ejemplo, arbitraje triangular dentro de un mismo exchange o el uso de tokens proxy) puede ahorrarte tiempo y dinero.
• Fiabilidad y seguridad: Probablemente tendrás que confiar a la plataforma las claves API de tus cuentas de intercambio. Asegúrate de que sea fiable, segura y, a ser posible, que tenga un historial (opiniones de la comunidad, etc.). Ten en cuenta también la estabilidad: si la plataforma se cae o se ralentiza con frecuencia, podrías quedarte atascado en medio de una operación. En el arbitraje, un pequeño fallo puede provocar una gran pérdida. Por lo tanto, es importante contar con un servicio fiable y con un buen servicio de asistencia.
• Accesibilidad global: si estás buscando arbitraje espacial (entre regiones), algunas plataformas pueden ayudarte al tener infraestructura en diferentes países o al destacar las diferencias de precios, incluida la conversión de divisas. Además, asegúrate de que la plataforma en sí está disponible en tu jurisdicción y cumple con todas las normativas.

Ahora bien, cabe señalar que, durante un tiempo, la propia Bitsgap proporcionó una herramienta de arbitraje que mostraba las diferencias de precios entre las bolsas y permitía a los usuarios ejecutar esas operaciones. Muchos usuarios lo disfrutaron, pero con el tiempo la función se fue eliminando a medida que el arbitraje directo se volvió menos rentable. La razón es simple: como hemos detallado, el arbitraje puro es ahora un juego difícil para los traders minoristas. Bitsgap determinó que los usuarios a menudo pueden obtener mejores resultados empleando estrategias como GRID o DCA, que no requieren retrasos en las transferencias y pueden prosperar en la volatilidad natural del mercado de las criptomonedas.

Alternativas al arbitraje manual: Si tu objetivo es obtener beneficios con un riesgo relativamente bajo en el mercado de las criptomonedas, no es necesario que te dediques al arbitraje. Considera algunos enfoques alternativos que pueden ser más prácticos:

• Utilizar bots de trading (como los de Bitsgap): En lugar de escanear docenas de exchanges en busca de un desequilibrio de 50 dólares, podrías implementar una estrategia automatizada en un solo exchange que te permita obtener pequeñas ganancias de forma continua. Por ejemplo, un bot GRID podría reportarte un 0,5 % al día mediante la creación de mercado en un rango, lo que equivale a obtener un beneficio diario similar al del arbitraje, sin mover fondos. Con el tiempo, estas estrategias pueden acumularse muy bien. Y, como hemos descrito, los bots de Bitsgap se pueden configurar para adaptarse a tu apetito de riesgo y a tus perspectivas del mercado.
• Yield farming y staking: Otra estrategia alternativa de «bajo riesgo» consiste en obtener rendimiento de sus criptomonedas a través de plataformas DeFi o programas de intercambio. Aunque no se trata de arbitraje, el yield farming a veces implica mover activos a donde más rentabilidad obtienen (lo que es conceptualmente similar a moverlos a donde el precio es más alto). Por ejemplo, si el USDC rinde un 4 % en la bolsa A y un 8 % en la plataforma B, mover los fondos es una especie de arbitraje de tipos de interés. Sin embargo, hay que tener cuidado, ya que un mayor rendimiento puede implicar mayores riesgos. El staking de monedas importantes o la provisión de liquidez pueden generar rendimientos que, aunque no están exentos de riesgo, son relativamente estables en comparación con el trading activo.
• Swing trading con señales: En lugar del arbitraje rápido, algunos traders utilizan señales o algoritmos para realizar swing trading en una bolsa, comprando en caídas por sobreventa y vendiendo en rebotes por sobrecompra. Esto requiere cierto análisis o buenos bots, pero es más flexible en cuanto al tiempo que el arbitraje. Puede tener horas o días para actuar ante una señal, frente a los segundos del arbitraje. La plataforma de Bitsgap, por ejemplo, ofrece herramientas como los gráficos de TradingView e indicadores técnicos que pueden ayudar en este tipo de estrategias, y puede utilizar la terminal Smart Trading para configurar compras y ventas automatizadas con stop-loss/take-profit.
• Copiar operaciones o trading social: Si no te apetece diseñar estrategias por ti mismo, puedes seguir a traders experimentados a través de plataformas de copia de operaciones. Una vez más, esto no tiene nada que ver con el arbitraje, pero es una forma de hacer que tus fondos entren y salgan del mercado basándose en la estrategia de otra persona (con suerte, experta). Algunas de esas operaciones podrían capturar indirectamente oportunidades similares al arbitraje si los traders están aplicando estrategias cuantitativas. Solo asegúrate de comprender los riesgos y el historial de cualquier operador que copies.

Al final, si estás decidido a dedicarte al arbitraje, hazlo con expectativas realistas. Es muy competitivo y, a menudo, requiere algo de ensayo y error (y probablemente algo de programación) para hacerlo bien. Es posible que encuentres una oportunidad nicho en altcoins menos conocidas o en exchanges más nuevos con ineficiencias. Pero calcula siempre tu beneficio neto después de todos los costes y empieza poco a poco para probar el terreno.

Y lo más importante, no caiga en la trampa de servicios que le garantizan beneficios con el arbitraje o le piden que envíe fondos para «inversiones de arbitraje». El atractivo del arbitraje se ha utilizado en estafas («¡hacemos arbitraje por usted, con un 1 % diario garantizado!», lo que suele ser un esquema Ponzi). El arbitraje real es un trabajo duro y ofrece márgenes reducidos: nadie le va a ofrecer de forma constante grandes beneficios sin riesgo.

Teniendo en cuenta todo esto, muchos inversores minoristas concluyen que es mejor dedicar su tiempo y su capital a estrategias de trading más accesibles. Y ahí es donde brillan plataformas como Bitsgap: proporcionando herramientas para automatizar esas estrategias de una manera fácil de usar. En lugar de intentar superar a las empresas de HFT en el juego del arbitraje, puedes utilizar un bot de Bitsgap para hacer crecer tu cartera de forma constante y con mucho menos estrés.

Conclusión: trading más inteligente que el arbitraje: prueba la automatización con Bitsgap

A medida que el mercado de las criptomonedas ha madurado, la competencia ha aumentado y las discrepancias de precios se han reducido, lo que ha hecho que el trading de arbitraje puro sea menos viable para el ciudadano medio. Esto no quiere decir que no existan oportunidades de arbitraje, sí que existen, pero como hemos aprendido, aprovecharlas de forma constante requiere velocidad, sofisticación y recursos que la mayoría de los traders minoristas simplemente no tienen. El comercio de arbitraje en criptomonedas cumplió su propósito en sus inicios, pero ya no es el truco fácil para obtener ganancias que podría parecer.

La buena noticia es que no es realmente necesario utilizar el arbitraje para obtener ganancias con las criptomonedas. Existen estrategias alternativas y herramientas que pueden aprovechar la volatilidad de las criptomonedas a su favor sin que tenga que buscar pequeñas diferencias de precios. Bitsgap ofrece un conjunto de herramientas de automatización del trading inteligente, desde el bot GRID hasta el DCA, COMBO, LOOP, BTD y más, que te permiten ganar dinero con los movimientos del mercado con una fracción del esfuerzo y la ansiedad del arbitraje manual. Estos bots encapsulan estrategias de trading probadas y las ejecutan por ti las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que para la mayoría de los traders minoristas es un enfoque muy superior. Después de todo, ¿por qué perseguir un margen de arbitraje del 0,2 % (arriesgándose a comisiones de red y problemas de sincronización) cuando, por ejemplo, un bot GRID bien ajustado podría obtener ese rendimiento diario simplemente operando dentro de un rango?

La plataforma de trading inteligente de Bitsgap se basa en la idea de igualar las condiciones para los traders habituales. Tendrás acceso a potentes estrategias algorítmicas sin necesidad de ser un genio de la programación o un fondo de cobertura. Tanto si el mercado sube, baja o se mantiene estable, hay un bot de Bitsgap que puede trabajar para hacer crecer tus activos. Es la automatización la que aprovecha las ventajas de las criptomonedas (volatilidad y mercados 24/7) y mitiga muchos de los inconvenientes (trading emocional, falta de sueño, oportunidades perdidas).

Así que, si quieres sacar provecho de las criptomonedas, pregúntate: ¿quieres pasar toda la noche despierto esperando una oportunidad de arbitraje fugaz? ¿O prefieres configurar un bot en unos minutos y dejar que él haga el trabajo pesado? Para la mayoría de nosotros, la respuesta es clara. Los bots de trading de Bitsgap ofrecen una alternativa eficaz y sin complicaciones al arbitraje, accesible para los traders habituales y sin necesidad de rastrear manualmente los libros de órdenes de las bolsas.

Pruébalos y descubre la diferencia que puede suponer la automatización inteligente. Bitsgap ofrece una prueba gratuita para nuevos usuarios, para que puedas probar estos bots en modo demo o con una pequeña cantidad y ver cómo funcionan. Una vez que veas tus primeras ganancias automatizadas, ¡quizás no te pierdas la idea del arbitraje!

No pierdas ni un momento más: únete a Bitsgap y deja que los bots de trading automatizados trabajen para ti. Los mercados de criptomonedas no esperan, y tú tampoco deberías hacerlo.