Jenseits des Spreads: Bid und Ask in Kryptowährungen verstehen

Es ist an der Zeit, die Lücke zwischen Bid und Ask zu schließen und die Geheimnisse des Marktes zu lüften. Lesen Sie weiter, um alles zu erfahren, was Sie schon immer über den „Spread“ wissen wollten.

Im Wilden Westen des Kryptowährungshandels werden zwei Begriffe häufiger herumgeworfen als die Pokerchips eines Spielers: Bid und Ask. Wenn Ihnen diese beiden Begriffe so mysteriös erscheinen wie die wahre Identität von Satoshi Nakamoto, keine Angst, denn am Ende dieser Einführung werden Sie mit Bid und Ask wie ein Experte umgehen können.

Machen Sie sich also bereit, die Antworten auf Ihre brennenden Fragen zu Bid und Ask zu entdecken und zu erfahren, was wirklich hinter dem Spread steckt.

Was sind Bid und Ask in Kryptowährungen?

Wenn es um den Handel geht, ist der Begriff „Bid und Ask“ (auch als „Bid und Offer“ bekannt) ein wichtiges Konzept, das es zu verstehen gilt. Im Wesentlichen beziehen sich „Bid-Preis“ und „Ask-Preis“ auf die besten Preise, zu denen ein Käufer und ein Verkäufer bereit sind, eine Coin zu einem bestimmten Zeitpunkt zu handeln.

👉 Der Bid-Preis ist der Höchstbetrag, den ein Käufer auf dem Markt für eine Coin zu zahlen bereit ist. Der Ask-Preis ist der Mindestbetrag, den ein Verkäufer bereit ist, für dieselbe Münze zu akzeptieren.

Wenn ein Käufer bereit ist, den Ask-Preis zu zahlen, oder ein Verkäufer bereit ist, den Bid-Preis zu akzeptieren, kommt ein Handel zustande.

Die Differenz zwischen dem Bid- und dem Ask-Preis wird als „Spread“ bezeichnet. Der Spread ist ein wichtiger Indikator für die Liquidität der Münze, d. h. dafür, wie schnell und einfach sie gehandelt werden kann.

👉 Im Allgemeinen bedeutet ein geringerer Spread eine höhere Liquidität, da die Differenz zwischen den Preisen, die Käufer und Verkäufer akzeptieren, geringer ist.

Die Beobachtung der Geld- und Briefkurse sowie des Spreads gibt Ihnen Einblick in die Dynamik zwischen Käufern und Verkäufern auf dem Markt für eine bestimmte Münze. Wenn sich der Spread im Laufe der Zeit verringert, ist dies ein Zeichen dafür, dass sich beide Seiten einer Einigung über den Preis nähern. Wenn sich der Spread vergrößert, kann das Gegenteil der Fall sein.

Die Verfolgung des Bid-Ask-Spreads zusammen mit Faktoren wie dem Handelsvolumen von Kryptowährungen gibt Ihnen einen Einblick in die Marktstimmung und hilft Ihnen, gute Ein- oder Ausstiegspunkte für eine Coin zu bestimmen. Der interaktive Austausch zwischen Geboten und Angeboten ist es, was Märkte funktionieren lässt, und das Verständnis dieses Gebens und Nehmens hilft Ihnen, ein klügerer Investor zu werden.

Was ist der Gebotspreis einer Kryptowährung?

Im Gegensatz zum Kauf einer Dose Limonade zu einem relativ festen Preis im Laden um die Ecke tauchen Sie beim Handel mit Kryptowährungen in die spannende Welt des offenen Marktes ein, wo der Wert von Kryptowährungen aufgrund der Echtzeit-Launen von Käufern und Verkäufern schwankt.

Wenn Sie ein Gebot für eine Kryptowährung abgeben, bieten Sie nicht nur den Kauf an, sondern bringen auch Ihren Optimismus hinsichtlich der Zukunftsaussichten zum Ausdruck. Ihr Gebot signalisiert dem Markt, wie viel Potenzial Ihrer Meinung nach noch vorhanden ist.

In ähnlicher Weise geben die Gebote und Nachfragen anderer Käufer in den Büchern einen Einblick in die Stimmung der Masse. Kryptowährungen, die hohe Gebotskämpfe auslösen, sind in der Regel die Lieblinge des Augenblicks, was darauf hindeutet, dass sie im Aufwind sind.

Natürlich erzählen die Angebotspreise die andere Seite der Geschichte. Kryptowährungen mit hohen Angebotspreisen deuten darauf hin, dass die Verkäufer glauben, dass es noch größere Narren gibt, die bereit sind, einen Aufpreis für das Privileg zu zahlen, die Münze zu besitzen. Aber wenn die Gebote beginnen, die Angebotspreise in die Höhe zu treiben, beginnt der eigentliche Spaß, da FOMO um sich greift und der Markt in einen spekulativen Rausch verfällt.

Was ist der Angebotspreis einer Kryptowährung?

Angebotspreise sind die Kehrseite der Gebotsmedaille und spiegeln eher die Erwartungen der Verkäufer als den Optimismus der Käufer wider. Wenn Sie einen Angebotspreis für Ihre Kryptowährungsbestände festlegen, signalisieren Sie damit den Mindestbetrag, den Sie für Ihre Coins akzeptieren würden.

Die im Krypto-Orderbuch angezeigten Angebotspreise geben einen Einblick in die Bereitschaft (oder Zurückhaltung) der Verkäufer hinsichtlich der Aussichten einer bestimmten Kryptowährung. Wenn sich die Angebote häufen und die Gebote in den Schatten stellen, deutet dies darauf hin, dass die Verkäufer möglicherweise etwas wissen, was die Käufer nicht wissen – oder zumindest glauben, dass das Ende der Rallye nahe ist. Eine Vielzahl von Verkäufern, die ihre Coins abstoßen wollen, könnte darauf hindeuten, dass der Wert bald fallen wird.

👉 Natürlich ist eine Überzahl von Verkäufern gegenüber Käufern nicht immer ein bearischer Indikator. Verkäufer haben möglicherweise einfach eine andere Risikobereitschaft und einen anderen Zeithorizont als Käufer. Oder sie benötigen Mittel für andere Gelegenheiten. Wenn jedoch alle anderen Faktoren gleich sind, signalisiert ein Ungleichgewicht zwischen Ask- und Bid-Preisen, dass die Verkäufer derzeit die Oberhand über die Käufer in dem endlosen Tauziehen zwischen Bullen und Bären haben.

Wenn die Verkaufsangebote das Orderbuch dominieren, sollten Käufer vorsichtig sein. Das bedeutet, dass jedes Gebot, das Sie abgeben, mehrere Verkaufsangebote passieren muss, bevor es ausgeführt wird, sodass die Verkäufer den Preis diktieren können. Sie haben die Oberhand und können auf das höchste Gebot warten, um einen Verkauf abzuschließen. Ihr Gebot verrät, wie viel Sie bereit sind, für einen Vermögenswert zu überbezahlen, den die Verkäufer offenbar loswerden wollen.

Krypto-Bid-Ask-Spread: Unterschied zwischen Geld- und Briefkurs

Bid- und Ask-Preise sind die Säulen, die den freien Markt stützen und die beiden Wünsche von Käufern und Verkäufern widerspiegeln. Bids bezeichnen den Höchstpreis, den Käufer bereit sind, für eine Coin zu zahlen. Asks bezeichnen den Mindestpreis, zu dem die Inhaber dieser Coin bereit sind, sie zu verkaufen. Die Differenz zwischen beiden wird als Bid-Ask-Spread bezeichnet.

Beispiel für Bid- und Ask-Preise

Jimmy war ein opportunistischer Händler, der Krypto-Token günstig kaufen wollte. Als er einen Angebotspreis von 1 Dollar pro Token sah, hielt er den Preis für überbewertet. Jimmy war der Meinung, dass 0,90 Dollar den fairen Wert besser widerspiegelten, also bot er 90 Cent in der Hoffnung, einen Verkäufer in Bedrängnis zu finden.

Eine Zeit lang blieb Jimmys Gebot unberücksichtigt, da die Verkäufer auf 1 Dollar beharrten. Schließlich überschwemmte jedoch ein verzweifelter Verkäufer den Markt mit seinem Angebot und drückte die Angebotspreise auf Jimmys Niveau. Sein Gebot von 90 Cent wurde angenommen und er erhielt die Token – zu dem von ihm gewünschten Preis.

Jimmy wusste, dass das Timing beim Handel mit Kryptowährungen entscheidend ist. Er beobachtete den Markt den ganzen Tag und sah, wie die Preise mit der launischen Masse stiegen und fielen. Als die Preise wieder auf 1 Dollar stiegen, beschloss Jimmy, die Lage zu testen. Er setzte einen Preis von 1 Dollar für die Token fest, die er für 90 Cent gekauft hatte, in der Hoffnung, sie in einer neuen Optimismuswelle verkaufen zu können.

Über Nacht wurden Jimmys Angebote angenommen. Er verkaufte zu 1 Dollar und erzielte einen ordentlichen Gewinn von 10 Cent pro Token. Indem er mit einem Abschlag bot und bei steigender Nachfrage verkaufte, nutzte Jimmy die volatilen Schwankungen der Kryptowährung, um einen schnellen Gewinn zu erzielen.

👉 Natürlich hätte Jimmys Manöver auch schiefgehen können. Wenn die Gebote nach seinem Kauf weiter gesunken wären, hätte er aufgrund seines Gebots von 90 Cent möglicherweise überteuerte Token in der Hand gehabt. Und wenn sich der Markt nach der Festlegung seines Gebots von 1 Dollar nicht erholt hätte, hätte er möglicherweise zu früh verkauft und einen Verlust gemacht.

Gebot vs. Angebot vs. Marktpreis

Solange Sie Geduld haben, bis der Trade ausgeführt wird, haben Sie das Sagen. Der „Marktpreis“ einer Coin ist lediglich ihr aktueller Handelspreis, kein unveränderlicher Wert. Wenn Sie sich entscheiden, zum Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen, wird Ihre Order sofort ausgeführt, egal ob zum Vorteil oder zum Nachteil. Sie nehmen, was im Orderbuch übrig bleibt. Mit Limit-Geboten und -Angeboten können Sie jedoch auf den Preis warten, den Sie tatsächlich erzielen möchten. Sie legen die Bedingungen fest, nicht der Markt.

Geben Sie ein Gebot unterhalb des Marktpreises ab, um zu signalisieren, dass Sie den Vermögenswert für überbewertet halten, und warten Sie ab, ob die Verkäufer so verunsichert sind, dass sie Ihr Niveau erreichen. Oder geben Sie ein Angebot darüber ab, um zu signalisieren, dass der Markt das Potenzial der Münze noch nicht vollständig erkannt hat, während Sie darauf warten, dass Käufer diese Erkenntnis gewinnen. In beiden Fällen könnten Sie sich einen Vorteil verschaffen – wenn Sie Geduld und Überzeugung haben.

👉 Der Trick bei Kryptowährungen besteht darin, für weniger zu kaufen, als Sie später verkaufen. Durch den geschickten Einsatz von Geboten und Angeboten können Sie möglicherweise mit einem Rabatt kaufen oder mit einem Aufschlag verkaufen. Sie müssen sich nicht mit dem Marktpreis zufrieden geben, sondern können auf die Gelegenheit warten, die Sie sehen. Ihre Orders sind ein Beweis für den Wert, den Sie sehen, den der Markt bestätigen kann – oder auch nicht.

Intelligente Trading-Tools auf Bitsgap, um die Chancen im Kryptohandel zu Ihren Gunsten zu wenden

Bitsgap bietet eine große Auswahl an verschiedenen Tools, mit denen Sie Ihren Krypto-Handel optimieren und den Krypto-Markt bestmöglich für sich nutzen können.

Wenn Sie das Bitsgap-Terminal öffnen und auf die Registerkarte [Trading] klicken, sehen Sie in der Mitte das Diagramm, links davon ein Krypto-Orderbuch und rechts davon intelligente Orderoptionen (Abb. 1):

Von diesem praktischen, umfassenden Blickpunkt aus können Sie die kleinsten Schwankungen aller Gebote und Nachfragen auf der linken Seite beobachten, Ihre bevorzugten Handelsindikatoren oben im Chart auswählen und rechts entscheiden, wie Sie in den Handel einsteigen möchten, indem Sie einen Ordertyp auswählen.

Bitsgap bietet mehrere Optionen, um Ihre normale Order in eine intelligente Order zu verwandeln – sehen Sie sich einfach die Optionen im Smart-Order-Panel an, um die vielen verfügbaren Möglichkeiten zu entdecken. Hier sind einige Beispiele: Platzieren Sie eine Stop-Limit-, Stop-Market-, TWAP- oder Scaled Order, um die besten Handelsmöglichkeiten zu nutzen, und fügen Sie (Trailing) Take Profit, Stop Loss oder One cancels other (OCO) hinzu, um Ihre Gewinne zu maximieren und Ihre Renditen zu sichern.

Aber das ist noch nicht alles! Wenn Sie die ganze Arbeit einem Krypto-Bot überlassen möchten, klicken Sie oben im Terminal auf die Schaltfläche [Neuen Bot starten], um den für Ihre Bedürfnisse am besten geeigneten Bot auszuwählen. Außerdem stehen verschiedene Optionen (Abb. 2) für unterschiedliche Marktbedingungen zur Verfügung – GRID für Seitwärtsmärkte, BTD für fallende Märkte, COMBO für Futures und DCA für alle Arten von Märkten.

Außerdem verfügt Bitsgap über ein leistungsstarkes, robustes und dennoch einfaches und übersichtliches Technicals-Widget. Das Widget kombiniert Dutzende beliebter Indikatorsignale in einer intuitiven Anzeige, sodass Sie sofort sehen können, wann die Märkte für Ihren perfekten Trade günstig stehen. Sie müssen nicht mehr zwischen verschiedenen Indikatoren hin- und herwechseln und Stunden damit verschwenden, nach den optimalen Signalen für eine bevorstehende Bewegung zu suchen! Probieren Sie es einfach aus und überzeugen Sie sich selbst (Abb. 3) – Technicals ist Ihr einziger Ticker-Tracker für mehrere Indikatoren und bietet Ihnen einen Überblick über die Gesamtsignale des Marktes auf einen Blick.

Schließlich gibt es noch das Strategien-Widget (Abb. 4), das sofort die besten Bot-Einstellungen für Sie findet und das Rätselraten beim Trading überflüssig macht. Ob Sie aggressiv oder konservativ, long oder short bevorzugen, das Strategien-Widget liefert Ihnen optimierte Einstellungen für jeden Handelsmodus und jede Marktlage. Neugierig geworden? Hier ist Ihre kurze Anleitung zu den lukrativen Einstellungen.

Fazit: Fordern Sie mehr und bieten Sie weniger

Der Erfolg hängt davon ab, wann sich Trends wenden können. Lassen Sie sich von Geboten und Angeboten leiten und handeln Sie schnell, um Chancen zu nutzen, bevor sie verpasst sind. Der Spread stellt die Kluft zwischen Hoffnung und Angst dar, die sich verringern muss, damit Trades ausgeführt werden können. Wie sich diese Lücke schließt, zeigt, wer im Tauziehen um einen Vermögenswert, dessen Wert von den Launen der Masse abhängt, zuerst nachgibt.

Um Ihre Chancen beim Krypto-Trading zu verbessern, nutzen Sie Smart Orders und automatisierte Krypto-Bots, die auch in ruhigen Phasen die Orderbücher im Auge behalten. Bitsgap ist Ihre sicherste Wahl, wenn es darum geht, Ihre Handelsüberwachung durch leistungsstarke, intelligente Trading-Tools zu ergänzen. Sind Sie bereit, jetzt in das Krypto-Spiel einzusteigen und Ihr Wissen über Bid und Ask im Live-Handel zu testen? Dann starten Sie noch heute Ihre siebentägige kostenlose Testphase!

Ihre brennenden Fragen zu Bid und Ask

Warum unterscheiden sich Bid- und Ask-Preis so stark?

Ein großer Bid-Ask-Spread bedeutet in der Regel, dass kein Konsens über den fairen Wert einer Coin besteht. Für erfahrene Trader kann ein großer Spread eine Gelegenheit sein, zum Bid-Preis zu kaufen und zum Ask-Preis zu verkaufen, um einen schnellen Gewinn zu erzielen, wenn Sie von der Preisentwicklung überzeugt sind. Für die meisten Anleger ist ein großer Spread jedoch ein Zeichen für ein höheres Risiko, Unsicherheit und potenzielle Volatilität.

Hier sind einige Faktoren, die zu einer großen Spanne zwischen Geld- und Briefkurs beitragen: geringe Liquidität der Kryptowährung, hohe Volatilität, übermäßige Spekulation, Manipulation und wichtige Nachrichten. All dies sind Anzeichen dafür, dass Sie vorsichtig sein und mit dem Einstieg in den Markt warten sollten.

Was passiert, wenn der Geldkurs höher ist als der Briefkurs?

Wenn die Gebote über die bestehenden Angebote springen, signalisiert dies, dass Käufer bereit sind, einen Aufschlag für die sofortige Ausführung zu zahlen. Die Börse füllt diese „Übergebote“ automatisch, indem sie bereits in den Büchern befindliche Angebote aufkauft und dann versucht, mehr Angebot vom Markt zu kaufen, um die Auftragsgröße zu erfüllen.

Diese Überbietungen wirken wie ein Preismagnet, der die Gebote und den Marktpreis nach oben zieht. Sie spiegeln wider, dass die Nachfrage das derzeit verfügbare Angebot übersteigt – daher erhöhen die Verkäufer ihre Gebote und der Markt markiert den neuen fairen Wert höher. Die Händler reagieren schnell und bemühen sich, ihre Gebote und Angebote an diese neue Kaufkraft anzupassen.

Was passiert, wenn der Gebotspreis niedriger ist als der Angebotspreis?

Ein Gebot unter dem Angebotspreis bedeutet, dass der Käufer den Vermögenswert zum aktuellen Kurs für überbewertet hält. Er signalisiert seine Bereitschaft, ihn zu kaufen – aber nur zu einem Preis, der seine Einschätzung bestätigt. Verkäufer hingegen verlangen einen Aufschlag, um sich von dem Vermögenswert zu trennen, und bringen damit ihre Einschätzung seines inneren Werts zum Ausdruck. Die Spanne zwischen Gebot und Angebot stellt die Kluft zwischen diesen beiden Sichtweisen dar, die überwunden werden muss.

In einer Pattsituation warten Käufer und Verkäufer darauf, dass der andere nachgibt. Händler können ihre Gebote oder Angebote als Reaktion auf sich verändernde Marktkräfte oder neue Informationen ändern, in der Hoffnung, die andere Seite zu einem besseren Preis zu bewegen. Die Spannung steigt, während beide Seiten auf das günstigste Ergebnis warten.