Máy tính lệnh an toàn DCA: Lập ngân sách trước khi mua
Một lệnh đầu tiên $100 có thể cam kết $3.200 trên toàn bộ thang lệnh trung bình giá. Tính toán ngân sách thực tế, điểm hòa vốn đã điều chỉnh phí và mức độ tiếp xúc còn lại trước khi khởi chạy một thiết lập DCA spot.
Một lệnh gốc 100 đô la có thể thuộc về một chiến lược 3.200 đô la. Khoảng cách này đến từ các lệnh trung bình giá đang chờ bên dưới, đặc biệt khi mỗi lệnh sau lại lớn hơn lệnh trước.
Máy tính lệnh an toàn DCA nên hiển thị tổng vốn cam kết, số coin tích lũy tại mỗi mức và mức giá cần thiết để hòa vốn. Những con số này giúp bạn đánh giá cấu hình trước khi thị trường giảm giá kích hoạt toàn bộ thang lệnh.
“Lệnh an toàn” là tên gọi phổ biến của lệnh trung bình giá. Lệnh này giúp tăng mức tiếp xúc với tài sản. Tên gọi này không thể hiện giới hạn về mức lỗ tiềm năng của bạn.
Những gì máy tính cần
Sử dụng một mô hình đã xác định. Hướng dẫn này áp dụng cho vị thế mua spot với kích thước lệnh được nhập bằng đơn vị tiền tệ định giá, chẳng hạn như USDT. Giả định rằng mỗi lệnh được liệt kê đều khớp ở mức giá đã chỉ định. Đối với futures, cần xử lý thêm về đòn bẩy, ký quỹ, thanh lý và funding.
Ghi lại lệnh gốc, lệnh trung bình giá đầu tiên, hệ số nhân kích thước lệnh và số lượng lệnh trung bình giá. Sau đó, nhập giá vào lệnh thực tế và phí giao dịch. Kích thước lệnh và khoảng cách giá là hai thông số riêng biệt: việc tăng gấp đôi kích thước mỗi lệnh không đồng nghĩa với việc xác định vị trí khớp lệnh đó.
Nếu bạn cần ôn lại chiến lược này, hướng dẫn thang lệnh DCA trung bình giá sẽ giải thích cách các điểm vào lệnh và một điểm thoát chung phối hợp với nhau. Phép tính ở đây tập trung vào chi phí của toàn bộ thiết lập.
Tính toán số tiền dự kiến chi tối đa
Giả sử B là lệnh gốc, S là lệnh trung bình giá đầu tiên, m là hệ số nhân kích thước lệnh, và n là số lượng lệnh trung bình giá sau lệnh gốc. Tất cả các số liệu đều tính theo đơn vị tiền tệ định giá và chưa bao gồm phí.
Số tiền dự kiến chi = B + S × (1 + m + m² + … + m^(n−1)).
Với hệ số nhân khác 1, công thức tương ứng là:
Số tiền dự kiến chi = B + S × (m^n − 1) ÷ (m − 1).
Nếu m bằng 1, sử dụng B + n × S. Khi không có lệnh trung bình giá, vốn cam kết là B.
Với lệnh gốc $100 và năm lệnh trung bình giá bắt đầu từ $100:
| Lệnh | Kích thước tại 1× | Kích thước tại 1,5× | Kích thước tại 2× |
|---|---|---|---|
| Lệnh gốc | 100 $ | 100 $ | 100 $ |
| Lệnh trung bình giá 1 | 100 $ | 100 $ | 100 $ |
| Lệnh trung bình giá 2 | 100 $ | 150 $ | 200 $ |
| Lệnh trung bình giá 3 | 100 $ | 225 $ | 400 $ |
| Lệnh trung bình giá 4 | 100 $ | 337,50 $ | 800 $ |
| Lệnh trung bình giá 5 | 100 $ | 506,25 $ | 1.600 $ |
| Tổng vốn cam kết | 600 $ | 1.418,75 $ | 3.200 $ |
Với hệ số nhân 2×, lệnh trung bình giá cuối cùng chiếm một nửa tổng ngân sách. Lệnh gốc $100 đầu tiên hầu như không phản ánh mức độ rủi ro mà bạn đã chấp nhận xây dựng.
Giới hạn lệnh đang hoạt động có thể kiểm soát số lượng lệnh được đặt trên sàn cùng một lúc. Tuy nhiên, bản thân nó không làm giảm tổng số tiền dự kiến chi của một thang lệnh có thể đặt các lệnh sau khi các lệnh trước đã khớp. Hãy đọc kỹ các quy tắc funding và đặt chỗ của bot trước khi cho rằng các lệnh mở hiển thị là toàn bộ vốn cam kết.
Tính giá vào lệnh trung bình bằng cách sử dụng số lượng
Giá vào lệnh trung bình là tổng số tiền giao dịch chia cho tổng số coin nhận được. Nếu chỉ lấy trung bình các mức giá thì sẽ cho ra kết quả sai bất cứ khi nào khối lượng mua ở mỗi mức giá khác nhau.
Hãy xem xét thang lệnh giả định sau:
| Giá vào lệnh | Giá | Số tiền chi (chưa phí) | Số coin mua | Tổng số tiền đã chi | Giá vào lệnh trung bình (chưa phí) |
|---|---|---|---|---|---|
| Lệnh gốc | $100 | $100 | 1.000000 | $100 | $100.00 |
| Lệnh trung bình giá 1 | $90 | $100 | 1.111111 | $200 | $94.74 |
| Lệnh trung bình giá 2 | $80 | $150 | 1.875000 | $350 | $87.80 |
Tổng số lượng là 3,986111 coin. Chia $350 cho số lượng đó, giá vào lệnh trung bình là khoảng $87,80. Từ mức giá thị trường $80, để đạt được giá trung bình cần tăng khoảng 9,76%, chưa tính phí.
Thang lệnh đã làm giảm giá mua trung bình đồng thời tăng lượng vốn chịu rủi ro nếu giá tiếp tục giảm. Cả hai thay đổi này đều cần được cân nhắc khi ra quyết định.
Bao gồm phí mua và bán vào điểm hòa vốn
Trong ví dụ này, giả sử phí mua được tính bằng đơn vị tiền tệ định giá ngoài số tiền đặt lệnh, và phí bán được khấu trừ từ số tiền thu về bằng đơn vị tiền tệ định giá. Gọi f_buy và f_sell là các tỷ lệ phí ở dạng thập phân.
Tổng tiền mua = tổng các giá trị lệnh theo đồng yết giá × (1 + f_buy).
Giá bán hòa vốn = tổng số tiền mua ÷ [tổng số coin × (1 − f_bán)].
Với phí 0,1% cho cả hai chiều, thang lệnh $350 cần $350,35 để mua. Điểm hòa vốn là khoảng $87,98, tức cần tăng khoảng 9,98% so với $80. Nhập 0,1% dưới dạng 0,001 vào công thức yêu cầu tỷ lệ thập phân.
Nếu sàn giao dịch trừ phí mua trực tiếp vào số coin đã mua, hãy giảm số lượng coin có thể bán thay vào đó. Nếu sàn thu phí bằng một token khác, hãy ghi nhận chi phí đó cùng với giá trị quy đổi của nó. Nếu tính phí này cả vào số tiền đã chi và số coin bị mất thì sẽ bị tính hai lần.
Tỷ lệ chốt lời hiển thị trên giao diện bot có thể sử dụng giá vốn và cách tính phí riêng. Hãy kiểm tra định nghĩa đó trước khi chuyển đổi điểm hòa vốn của máy tính sang môi trường nền tảng.
Khoảng cách giá quyết định thời điểm sử dụng vốn
Hệ số nhân kích thước lệnh kiểm soát số tiền mặt của mỗi lệnh trung bình giá. Quy tắc bước giá kiểm soát khoảng cách thị trường phải di chuyển trước khi lệnh được khớp. Thay đổi bất kỳ yếu tố nào trong hai yếu tố này đều có thể thay đổi hoàn toàn cấu hình.
Ví dụ, năm điểm vào lệnh giả định đặt tại $95, $90, $85, $80 và $75 thể hiện các khoảng cách đều $5 bên dưới mức gốc $100. Năm lần giảm liên tiếp 5% từ giá trước đó sẽ tạo ra các mức $95, $90,25, $85,7375, $81,4506 và $77,3781.
Đó là các thang lệnh khác nhau. Một số sản phẩm xác định độ lệch so với giá gốc; số khác lại áp dụng hệ số nhân bước giá riêng biệt. Hãy sử dụng các mức giá thực tế đã được tạo ra trong quá trình tính toán. Một trường có tên “bước 5%” tự nó chưa đủ thông tin.
Làm tròn cũng quan trọng. Sàn giao dịch có thể làm tròn số lượng về mức tăng cho phép hoặc từ chối lệnh nếu giá trị tối thiểu không đạt yêu cầu. Những chênh lệch nhỏ sẽ cộng dồn qua nhiều lần vào lệnh, vì vậy hãy so sánh bảng dự kiến với bản xem trước lệnh cuối cùng.
Kiểm tra sức chịu đựng của lệnh cuối cùng đã khớp
Sau khi ví dụ $350 được khớp ở mức $80, giả sử tài sản giảm xuống còn $60. Với phí mua tính trên đồng yết giá, vị thế vẫn còn 3,986111 coin. Giá trị đánh dấu của nó vào khoảng $239,17.
So với số tiền mua vào là $350,35, lỗ chưa thực hiện khoảng $111,18, chưa tính phí thoát lệnh. Nếu bạn bán ở mức $60 và trả phí bán 0,1%, số tiền thu về khoảng $238,93 và khoản lỗ tiền mặt là khoảng $111,42.
Không còn lệnh trung bình giá nào nữa trong ví dụ ba lần vào lệnh này. Việc thêm một lệnh mới sẽ thay đổi ngân sách ban đầu và lại tăng mức độ rủi ro. Hãy ghi nhận điều đó như một quyết định mới thay vì coi đó là yêu cầu bắt buộc của chiến lược.
Đối với spot, tài sản có thể tiếp tục mất giá mà không xảy ra sự kiện thanh lý kiểu futures. Một lệnh dừng có thể xác định điểm thoát dự kiến, nhưng việc khớp lệnh thực tế còn phụ thuộc vào loại lệnh và thị trường hiện có.
Hãy sử dụng máy tính trước khi khởi chạy
Máy tính dưới đây sử dụng mô hình spot đã nêu. Nhập giá lệnh thực tế thay vì chỉ nhập quy tắc bước giá rút gọn. Công cụ sẽ hiển thị toàn bộ thang lệnh, số tiền mua bao gồm phí và điểm hòa vốn đã điều chỉnh phí.
Để kiểm tra thủ công, hãy giữ lại các cột sau trong bảng tính:
| Trường | Cách tính |
|---|---|
| Số tiền quote cho lệnh trung bình giá k | S × m^(k−1) |
| Số coin tại mỗi giá vào lệnh | Số tiền quote ÷ giá vào lệnh |
| Tổng số coin | Tổng số coin từ tất cả các giá vào lệnh đã khớp |
| Tiền mua vào | Tổng số tiền quote cộng phí mua trả bằng quote |
| Điểm hòa vốn | Tiền mua vào ÷ [số coin × (1 − phí bán)] |
| Khả năng hồi phục từ giá hiện tại | Điểm hòa vốn ÷ giá hiện tại − 1 |
Hãy chạy toàn bộ ngân sách trên các bot khác của bạn nữa. Ba thang lệnh giữ cùng một tài sản hoặc các tài sản có tương quan có thể cần vốn cùng lúc. Số dư đủ cho một thang lệnh có thể không đủ để đáp ứng tổng vốn cam kết của tài khoản.
Biến phép tính thành một thiết lập có thể kiểm thử
Tính toán thang lệnh DCA spot của bạn
Tính toán tổng ngân sách đặt lệnh, số coin tích lũy và điểm hòa vốn đã điều chỉnh phí. Mô hình này sử dụng các lệnh mua spot với kích thước tính theo đơn vị tiền tệ định giá. Giả định tất cả các lệnh đã được khớp.
Phí mua được cộng vào bằng đơn vị tiền tệ định giá; phí bán được trừ từ số tiền thu về bằng đơn vị định giá. Nếu phí được trả bằng coin mua hoặc token khác, cần tính toán khác. Không bao gồm đòn bẩy, funding, trượt giá và làm tròn sàn giao dịch.
Ngân sách lệnh trước phí: 350,00. Tiền mua bao gồm phí mua: 350,35. Điểm hòa vốn: 87,98.
Số coin: 3.98611111. Di chuyển từ giá hiện tại đến điểm hòa vốn: 9,98%. Giá trị đánh dấu: 318,89. Giá trị thoát ròng giả định: 318,57. PNL thoát ròng: -31,78.
| Lệnh | Giá | Lệnh theo giá quote trước phí | Tiền mua bao gồm phí mua | Tổng số coin | Tổng số tiền | Điểm hòa vốn đã điều chỉnh phí |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lệnh gốc | 100,00 | 100,00 | 100,10 | 1,00000000 | 100,10 | 100,20 |
| Lệnh trung bình giá đầu tiên | 90,00 | 100,00 | 100,10 | 2,11111111 | 200,20 | 94,93 |
| Lệnh trung bình giá 2 | 80,00 | 150,00 | 150,15 | 3,98611111 | 350,35 | 87,98 |
Xây dựng chiến lược DCA của bạn trên Bitsgap
Sử dụng ngân sách và các mức giá vào lệnh mà bạn đã tính toán để xem lại cấu hình Bot DCA trên Bitsgap. Kiểm tra các lệnh được tạo, số dư khả dụng và cài đặt thoát lệnh trước khi khởi chạy. Bạn có thể luyện tập với bot DCA được hỗ trợ ở chế độ demo bằng tiền ảo, sau đó so sánh cách hoạt động của nó với kế hoạch bạn đã lập.
Các câu hỏi thường gặp
Năm lệnh an toàn cần bao nhiêu tiền?
Nó phụ thuộc vào số tiền lệnh gốc, số tiền lệnh trung bình giá đầu tiên và hệ số nhân. Một lệnh gốc $100 cộng với năm lệnh trung bình giá $100 sẽ tốn $600 trước phí ở mức 1×, $1.418,75 ở mức 1,5× và $3.200 ở mức 2×.
Lệnh an toàn có đảm bảo hòa vốn không?
Không. Chúng chỉ tăng số coin tích lũy và thay đổi giá vào lệnh trung bình. Tài sản có thể tiếp tục giảm sau lệnh cuối cùng, khiến vị thế lớn hơn nằm dưới giá vốn.
Giá vào lệnh trung bình thấp hơn có đồng nghĩa với việc lỗ tiền mặt nhỏ hơn không?
Không nhất thiết. Số coin tích lũy nhiều hơn có thể khiến bạn lỗ nhiều tiền hơn nếu giá tiếp tục giảm sâu. Hãy so sánh tổng vốn cam kết và mức giảm còn lại cùng với tỷ lệ phục hồi cần thiết.
Tôi có thể sử dụng máy tính này cho futures có đòn bẩy không?
Mô hình spot không tính toán yêu cầu ký quỹ, thanh lý, funding hoặc PNL riêng của hợp đồng. Hãy sử dụng một mô hình được xây dựng cho hợp đồng futures tương ứng trước khi áp dụng đòn bẩy.
