So sánh Bot GRID Giao dịch và Hợp đồng tương lai: Kết quả kiểm tra lại
Chúng tôi đã lấy 513 bot GRID giao dịch chạy trên Giao dịch trong hơn một tuần trong ba tháng qua và áp dụng lại cùng Cài đặt như một bot GRID Hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai vượt trội trong 370 trường hợp, với 8 lần bị thanh lý. Điều gì đã thay đổi, tại sao lại thua lỗ, cách bắt đầu với đòn
Cập nhật lần cuối: 5 tháng 10, 2026.
Chúng tôi đã lấy 513 Bot GRID Giao dịch sử dụng tiền thật trong ba tháng gần đây và chạy lại từng Bot đó dưới dạng Bot GRID Hợp đồng tương lai với cùng Cài đặt. Phiên bản Hợp đồng tương lai đạt kết quả tốt hơn trong 370 trường hợp (72,1%). ROE trung bình của Hợp đồng tương lai là +9,7% so với +1,6% trên Giao dịch, với giá trị trung vị lần lượt là +8,5% và +1,5%. Có tám Bot Hợp đồng tương lai (1,6%) bị thanh lý.
Các số liệu về hợp đồng tương lai được lấy từ một bài kiểm thử lại. Chúng so sánh hai thiết lập trên cùng một lịch sử Giá và không dự đoán Bot sẽ tạo ra bao nhiêu trong tháng tới.
Các thông tin chính
- Mẫu: 513 bot GRID Giao dịch bằng tiền thật, đã được khởi chạy và dừng lại trong ba tháng gần đây, mỗi bot đều hoạt động hơn 7 ngày.1
- Phương pháp: cặp giao dịch, phạm vi, số mức và khoản đầu tư của từng Bot được tái hiện lại như một Bot GRID Hợp đồng tương lai trên cùng khoảng thời gian.
- Hợp đồng tương lai kết thúc vượt trội: 370 trên 513 bot.
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trung bình: cao hơn khoảng 6 lần trên Hợp đồng tương lai. Giá trị trung vị cao hơn khoảng 5,7 lần.
- Lợi nhuận lớn nhất: các bot không có biến động đáng kể trên Giao dịch, dao động từ −10% đến +20%.
- Thanh lý: 8 bot. Bảy bot trong số đó đã lỗ từ 25% đến 90% trên Giao dịch.
- Đòn bẩy trong kiểm tra lại: [TBD]
Cách chúng tôi thực hiện so sánh
Nghiên cứu này được thực hiện bởi các chuyên gia của chúng tôi trên các bot thực, với các Cài đặt thực tế của họ.
- Bot GRID Giao dịch trên quỹ thực. Các bot demo đã bị loại trừ.
- Đã được khởi chạy và dừng lại trong khoảng thời gian tối đa ba tháng trước.
- Chạy lâu hơn 7 ngày. Bot GRID Hợp đồng tương lai được thiết kế để hoạt động trong thời gian dài, và các giao dịch theo xu hướng ngắn hạn sẽ làm sai lệch phép so sánh.
Còn lại 513 bot. Kết quả Giao dịch là những gì các bot đó thực sự mang lại. Kết quả Hợp đồng tương lai là kết quả mà backtest trả về với cùng Cài đặt trên hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong cùng khoảng thời gian. [TBD: đòn bẩy sử dụng, liệu phí và funding có được tính vào không, dữ liệu hợp đồng tương lai của sàn nào.]
Tất cả các bot trong mẫu đều đến từ Giao dịch, vì vậy mỗi lần chạy lại đều là một GRID mua vào. Chế độ bán khống không nằm trong bài kiểm tra này.
Kết quả
Một nửa số bot Giao dịch đều đạt kết quả trong phạm vi vài phần trăm quanh mức hòa vốn. Đối với Hợp đồng tương lai, một nửa ở giữa phân bố trên khoảng 25 điểm phần trăm, phần lớn nằm trên mức hòa vốn. Giá trị trung vị tăng thêm bảy điểm, và phần đáy thấp hơn cũng giảm theo.
Nơi GRID Hợp đồng tương lai đạt được nhiều thành tựu nhất
Những khoản lợi nhuận lớn nhất đến từ các bot hầu như không biến động trên giao dịch. Trên biểu đồ phân tán, chúng tạo thành một cột màu xanh lá cây cao. Các bot giao dịch này kết thúc trong khoảng từ khoảng −10% đến +20%. Khi chạy lại trên Hợp đồng tương lai, chúng đạt tới +50% trở lên, và khoảng một tá bot vượt qua mốc +100%.1
Giá đã duy trì trong phạm vi trên các bot này. GRID liên tục thực hiện các lệnh mua và bán, nhưng ở Giao dịch, mỗi vòng giao dịch chỉ cộng thêm một phần trăm nhỏ vào khoản đầu tư. Đòn bẩy cho phép cùng một khoản ký quỹ có thể vận hành nhiều mức GRID hơn, vì vậy khi chạy lại trên Hợp đồng tương lai, số vòng giao dịch trên mỗi đô la ký quỹ tăng lên và mỗi vòng đều đẩy ROE đi xa hơn. Một phạm vi giá đi ngang là nơi GRID Giao dịch kiếm được ít nhất, và cũng là nơi phiên bản Hợp đồng tương lai vượt trội nhất.
Nơi GRID hợp đồng tương lai bị lỗ
143 Bot hoạt động tốt hơn trên giao dịch. Phần lớn nằm ngay dưới đường chéo: Bot giao dịch đạt lợi nhuận từ 0% đến +20%, trong khi kết quả chạy lại trên Hợp đồng tương lai thấp hơn một chút hoặc thậm chí lỗ nhẹ.
Bảy trong số tám Bot bị thanh lý đều đã lỗ nặng trên Giao dịch, dao động khoảng từ −25% đến −90%. Khoảng giá của chúng ngay từ đầu đã không phù hợp với Market, và đòn bẩy đã biến khoản lỗ lớn thành một Vị thế bị đóng. Bot thứ tám lại đi theo hướng ngược lại. Một Bot Giao dịch đạt khoảng +150% cuối cùng cũng bị thanh lý khi chạy lại trên Hợp đồng tương lai, cho thấy rằng kết quả cuối cùng ấn tượng không nói lên nhiều về khả năng sống sót của một bản sao có đòn bẩy trên suốt quá trình đó.
Các bot Giao dịch mạnh nhất cũng đã mất lợi thế. Bốn bot từng đạt lợi nhuận từ +100% đến +200% trên Giao dịch chỉ còn đạt khoảng từ +33% đến +105% trên Hợp đồng tương lai.
Để hiểu cách đòn bẩy kéo giá thanh lý về gần phạm vi của bạn, hãy xem cách đòn bẩy di chuyển vị thế của bạn.2
Bạn có nên chuyển Bot GRID của mình sang Hợp đồng tương lai?
Lịch sử riêng của GRID Giao dịch là hướng dẫn tốt nhất cho bạn. Ba nhóm trong dữ liệu này chỉ ra những hướng khác nhau:
Nếu bạn mới làm quen với GRID, hãy chạy một lệnh trên Giao dịch hoặc ở chế độ demo cho đến khi bạn hiểu cách cặp tiền của mình vận động trong một vùng giá. Để tìm hiểu những kiến thức cơ bản về hai thị trường này, hãy xem spot bot vs futures bot.3
Long, short và Giới hạn lợi nhuận
Bot GRID Hợp đồng tương lai có thể chạy theo hướng long hoặc short. Một GRID short sẽ bán trước và mua lại ở mức giá thấp hơn, vì vậy nó có thể giao dịch trong một Market giảm giá mà một GRID Giao dịch sẽ phải giữ một đồng coin đang giảm giá trị. Bài kiểm tra này chỉ bao gồm các GRID long, vì vậy các số liệu ở trên không phản ánh gì về short.
Giới hạn lợi nhuận là một cài đặt GRID cho Hợp đồng tương lai giúp giảm rủi ro khi Giá vượt ra ngoài phạm vi hoạt động của Bot. Trong một số điều kiện nhất định, tính năng này còn tự động điều chỉnh lưới xuống theo Giá mà không phát sinh thêm chi phí, áp dụng cho cả chế độ long và short. [TBD: điều kiện trailing chính xác sẽ được cung cấp bởi đội sản phẩm.]
Nên sử dụng bao nhiêu đòn bẩy
Đòn bẩy thiết lập đồng thời hai yếu tố: số lần số dư ký quỹ của bạn có thể gánh và mức độ gần của Giá thanh lý so với phạm vi của bạn. Bài kiểm tra ngược ở trên đã sử dụng đòn bẩy [TBD].
Nếu cảm thấy đòn bẩy rủi ro, hãy bắt đầu với 1x. Một GRID long ở mức 1x sẽ giữ một vị thế bằng đúng số tiền ký quỹ của bạn, và giá thanh lý nằm rất xa so với bất kỳ vùng giá thực tế nào. Bạn vẫn có chế độ short và Profit cap, những tính năng mà GRID giao dịch không hỗ trợ. Hãy quan sát cách lệnh khớp và đường thanh lý vận động trên cặp của bạn trong một đến hai tuần, rồi quyết định xem 2x hay 3x có phù hợp với bạn không.
Luôn theo dõi hai loại chi phí khi sử dụng bất kỳ mức đòn bẩy nào. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu sẽ tính phí hoặc trả funding rate sau mỗi vài giờ, và với một GRID chạy trong nhiều tuần, khoản này sẽ cộng dồn đáng kể.4 Ký quỹ cô lập giúp giới hạn việc thanh lý trong một bot, trong khi ký quỹ chéo sẽ trì hoãn thanh lý bằng cách sử dụng thêm số dư của bạn để hỗ trợ cho vị thế.
Vận hành GRID của bạn trên hợp đồng tương lai. Bot GRID hợp đồng tương lai của Bitsgap giữ nguyên logic GRID mà bạn đã quen thuộc, bổ sung chế độ Long và Short cùng với Profit cap, đồng thời cho phép bạn bắt đầu từ 1x. Hãy thử nghiệm trước trên chế độ demo, sau đó kết nối sàn giao dịch của bạn qua API với quyền chỉ giao dịch: tiền của bạn luôn nằm trên sàn.
Các câu hỏi thường gặp
Liệu một Bot GRID Hợp đồng tương lai có lợi nhuận cao hơn Bot GRID Giao dịch không? Trong một thử nghiệm lại với 513 Bot GRID Giao dịch thực tế được chạy lại trên Hợp đồng tương lai với cùng Cài đặt, phiên bản Hợp đồng tương lai vượt trội trong 72,1% trường hợp. ROE trung bình đạt +9,7% so với +1,6% trên Giao dịch, giá trị trung vị lần lượt là +8,5% và +1,5%. Có tám Bot Hợp đồng tương lai (1,6%) bị thanh lý.
Khi nào một Bot GRID hợp đồng tương lai hoạt động hiệu quả hơn giao dịch Spot? Trong các thị trường đi ngang. Những Bot đạt lợi nhuận từ −10% đến +20% trên giao dịch Spot đã ghi nhận mức tăng lớn nhất khi chạy lại trên Hợp đồng tương lai, vì đòn bẩy cho phép cùng một khoản ký quỹ mở rộng thêm nhiều mức GRID và mỗi lệnh khớp sẽ đẩy ROE đi xa hơn.
Tôi nên sử dụng đòn bẩy bao nhiêu cho một grid bot? Nếu bạn chưa chắc chắn, hãy bắt đầu với 1x. Ở mức 1x, giá thanh lý của GRID long nằm thấp hơn nhiều so với phạm vi thông thường, và bạn vẫn có chế độ short cùng Profit cap. Đòn bẩy cao hơn sẽ thêm các mức lệnh nhưng cũng đưa giá thanh lý tiến gần hơn đến phạm vi của bạn.
Bot GRID hợp đồng tương lai có thể bị thanh lý không? Có. Trong mẫu 513 bot, có 8 bot GRID hợp đồng tương lai bị mất 90% ký quỹ trở lên. Bảy trong số đó đã lỗ từ 25% đến 90% trên Giao dịch, vì vậy phạm vi không phù hợp với Market là rủi ro chính.
Bot GRID hợp đồng tương lai là gì? Đây là một Bot đặt lệnh mua và bán tại các mức cố định trong một khoảng Giá trên hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Bot này sử dụng cùng logic với Bot GRID giao dịch, bổ sung chế độ Long hoặc Short và Đòn bẩy, đồng thời có Giá thanh lý.
Profit cap là gì? Đây là một cài đặt GRID cho Hợp đồng tương lai giúp giảm rủi ro khi Giá vượt ra ngoài phạm vi hoạt động của Bot và, trong một số điều kiện nhất định, sẽ tự động điều chỉnh lưới xuống theo Giá mà không phát sinh thêm chi phí. Tính năng này hoạt động ở cả chế độ long và short.
