É realmente necessário usar arbitragem para lucrar com criptomoedas?

Alguns negociantes de criptomoedas consideram a negociação de arbitragem atraente, vendo-a como uma forma de baixo risco de lucrar com as diferenças de preço. De facto, a arbitragem de criptomoedas — comprar uma criptomoeda numa bolsa e vendê-la rapidamente noutra por um valor superior — pode, em teoria, gerar lucros garantidos.

No entanto, para a maioria dos negociantes de retalho, a arbitragem em criptomoedas não é o bilhete dourado que pode parecer ser. Embora algumas pessoas tenham ganho dinheiro com a arbitragem de criptomoedas, existem muitos desafios práticos e incertezas que tornam a negociação de ativos de criptomoedas por arbitragem longe de ser fácil. Neste artigo, explicaremos por que isso acontece e exploraremos alternativas mais inteligentes para a negociação de criptomoedas.

O que é arbitragem de criptomoedas?

A arbitragem não é um conceito novo — há muito tempo é uma estratégia básica nos mercados financeiros tradicionais.

Em termos simples, a arbitragem de criptomoedas é uma estratégia de negociação em que um negociador compra e vende simultaneamente o mesmo ativo em mercados diferentes para lucrar com a discrepância de preços.

As ineficiências do mercado (como diferenças de procura ou liquidez entre bolsas) criam essas diferenças de preço para os negociadores experientes explorarem.

Os mercados de criptomoedas, notoriamente voláteis e operando 24 horas por dia, 7 dias por semana, tendem a atrair arbitragistas porque as diferenças de preço podem surgir e desaparecer a qualquer hora do dia.

👉 Por exemplo, suponha que na bolsa A (digamos, Binance) um Bitcoin custa US$ 19.526, enquanto no mesmo momento na bolsa B (digamos, Gemini) custa US$ 19.630. Percebendo uma oportunidade de arbitragem de criptomoedas, um trader poderia comprar 1 BTC na bolsa A, mais barata, e vendê-lo imediatamente na bolsa B, mais cara, para embolsar cerca de US$ 104 de lucro (ignorando as taxas). Este tipo de arbitragem de bitcoin só funciona se for rápido o suficiente para executar antes que os preços mudem.

Em teoria, a arbitragem é considerada um lucro “sem risco”, porque está a garantir uma diferença de preço. Na realidade, existem outras variáveis — taxas de transação, tempos de transferência, restrições de liquidez — que podem corroer ou até mesmo eliminar essa margem de lucro.

Como funciona a arbitragem de criptomoedas?

Para lucrar com as discrepâncias de preço, é necessário identificar diferenças no preço de um ativo em dois ou mais mercados e, em seguida, executar uma série de transações para capitalizar sobre isso. Na prática, arbitragem significa monitorizar várias bolsas (ou pares de negociação) e agir rapidamente quando surge uma discrepância. Vamos analisar alguns tipos comuns de estratégias de arbitragem no mundo das criptomoedas e como elas funcionam:

Arbitragem entre bolsas

A arbitragem entre bolsas é a forma clássica de negociação de arbitragem de criptomoedas. Envolve comprar um ativo numa bolsa onde o preço é mais baixo e, em seguida, vendê-lo noutra bolsa onde o preço é mais alto, lucrando com a diferença.

👉O nosso exemplo de Bitcoin acima é um cenário típico de arbitragem entre bolsas.

Essencialmente, está a tirar partido da ineficiência dos preços da mesma moeda em duas plataformas. Embora seja conceitualmente simples, uma arbitragem entre bolsas bem-sucedida requer contas com fundos em ambas as bolsas e uma execução rápida para ser lucrativa.

Arbitragem espacial

A arbitragem espacial é um caso específico de arbitragem entre bolsas, em que as duas (ou mais) bolsas estão em regiões ou países diferentes.

Devido à procura local, regulamentações ou isolamento do mercado, uma criptomoeda pode ser negociada consistentemente com um prémio em um país em comparação com outro.

👉 Por exemplo, os negociantes observaram o chamado «kimchi premium» no passado — os preços do Bitcoin na Coreia do Sul chegaram a ser significativamente mais altos (até 15-40% mais) do que nas bolsas dos EUA. Em teoria, um arbitrador espacial poderia comprar BTC barato no exterior e vendê-lo pelo preço mais alto da Coreia. No entanto, os controlos de capital e os atritos de transferência muitas vezes tornam essa negociação de arbitragem de criptomoedas entre fronteiras difícil de executar na prática.

Existem oportunidades de arbitragem espacial quando os mercados regionais divergem, mas explorá-las requer lidar com conversão de moeda, limites de saque e, às vezes, restrições legais.

Arbitragem triangular

A arbitragem triangular envolve três ativos (ou pares de moedas) e normalmente ocorre em uma única bolsa. A ideia é passar por um ciclo de negociações para explorar as inconsistências de preço entre três pares de negociação.

Por exemplo, imagine uma rota triangular com UNI, ETH e USDT numa bolsa. Se houver um erro de precificação, pode:

1. Usar USDT para comprar UNI.
2. Trocar esse UNI por ETH.
3. Vender o ETH de volta para USDT a uma taxa que renda mais USDT do que você começou.

👉Como ilustração concreta, suponha que 1 UNI custe 6,5 USDT. Você compra 20 UNI por 130 USDT. Em seguida, troca esses UNI por ETH a uma taxa de 1 UNI = 0,005 ETH, rendendo 0,1 ETH. Por fim, você vende 0,1 ETH por USDT a uma taxa de câmbio de 1 ETH = 1.350 USDT, obtendo 135 USDT. A sua viagem de ida e volta termina com 135 USDT, o que significa um lucro de 5 USDT sobre os seus 130 USDT iniciais — um ganho de cerca de 3,8%, sem risco no papel. Este lucro existe apenas porque as taxas de câmbio UNI/ETH/USDT estavam momentaneamente desalinhadas.

A arbitragem triangular requer a execução rápida e simultânea de todas as três transações. É complexo fazer isso manualmente, mas os bots podem analisar e executar essas oportunidades de múltiplas etapas em milésimos de segundos. (Na verdade, a arbitragem triangular é comum tanto em criptomoedas quanto em forex, e os preços das bolsas geralmente se realinham muito rapidamente assim que os traders capitalizam a discrepância.)

Arbitragem de bolsa descentralizada (DEX)

Com o surgimento das bolsas descentralizadas e da DeFi, a arbitragem expandiu-se para o domínio DEX vs CEX.

Bolsas descentralizadas como Uniswap, SushiSwap ou Curve podem listar certos tokens que também são negociados em bolsas centralizadas (CEX) como Binance ou Coinbase.

Podem ocorrer disparidades de preço entre uma DEX e uma CEX para o mesmo ativo.

Arbitragem descentralizada significa comprar no local mais barato e vender no mais caro.

👉 Por exemplo, se o preço de um token for mais baixo na Uniswap do que na Binance, um arbitragista pode comprar na Uniswap (talvez usando um empréstimo instantâneo para evitar capital inicial) e, em seguida, vender imediatamente na Binance para obter lucro, tudo em uma sequência rápida. Por outro lado, se o preço DEX for mais alto (talvez devido a um desequilíbrio temporário de liquidez em um pool AMM), pode-se vender no DEX e comprar no CEX para obter lucro.

A arbitragem DEX geralmente envolve taxas de gás Ethereum e, às vezes, técnicas avançadas como empréstimos instantâneos, mas é um mecanismo crucial que realmente ajuda a manter os preços alinhados em todo o ecossistema criptográfico. Muitas estratégias de arbitragem de criptomoedas DeFi são executadas por bots que monitoram pools de liquidez DEX e livros de ordens centralizados simultaneamente.

Arbitragem estatística

A arbitragem estatística (ou stat arb) não se refere a uma única diferença de preço discreta, mas sim a uma abordagem baseada em dados para negociar preços errados.

Em criptomoedas, a arbitragem estatística geralmente envolve estratégias algorítmicas e negociação de alta frequência para explorar padrões ou correlações entre ativos.

Em vez de comprar diretamente na Exchange A e vender na Exchange B, os negociadores de stat arb usam modelos matemáticos para identificar quando um ativo está estatisticamente com preço errado em relação a outro ou a um grupo de outros.

👉 Por exemplo, uma estratégia de arbitragem estatística de criptomoedas pode monitorizar um conjunto de tokens DeFi que normalmente se movem em sincronia. Se um ficar para trás, o algoritmo pode comprar esse token e vender outro temporariamente, apostando que eles irão convergir novamente.

Estas estratégias geram margens muito estreitas em muitas negociações e dependem da automação e da velocidade.

A arbitragem estatística é complexa e normalmente empregada por fundos especializados ou empresas de negociação que utilizam bots — não é algo que um negociador casual possa fazer facilmente manualmente. Ela se enquadra na arbitragem porque visa explorar ineficiências de preços (muitas vezes em muitos ativos), mas requer um poder computacional significativo, muitos dados e um risco cuidadosamente gerido.

Fig. 1. Tabela comparativa com as principais características dos diferentes tipos de negociação de arbitragem em criptomoedas.

Arbitragem de criptomoedas no mundo real: oportunidades e por que elas desaparecem rapidamente

As oportunidades de arbitragem no mercado de criptomoedas realmente existem, mas são extremamente efémeras.

Nos primórdios das criptomoedas, era possível encontrar ocasionalmente grandes diferenças de preço (por exemplo, uma moeda sendo negociada por US$ 100 em uma bolsa e US$ 105 em outra) e lucrar manualmente com elas.

Hoje, porém, essas diferenças óbvias são raras e, quando aparecem, geralmente desaparecem em segundos.

Eis porque as oportunidades de arbitragem de criptomoedas são tão fugazes:

• Concorrência de traders e bots: No momento em que surge uma ineficiência de preço, os arbitragistas de todo o mundo aproveitam-se dela. Com a tecnologia moderna, qualquer preço ineficiente é normalmente aproveitado quase imediatamente, e a oportunidade é eliminada muitas vezes em questão de segundos. Na verdade, a maior parte das negociações de arbitragem em bolsas de criptomoedas é feita por programas automatizados. A arbitragem de ativos geralmente é feita com bots que compram e vendem simultaneamente em diferentes bolsas, eliminando os atrasos de reação humana. Como existem muitos bots de arbitragem disponíveis publicamente (e qualquer pessoa pode usá-los), o campo de atuação é muito competitivo. Somente aqueles com as conexões mais rápidas ou algoritmos proprietários podem obter uma vantagem.
• A dinâmica do mercado corrige a disparidade: quando os arbitragistas começam a comprar um ativo na bolsa mais barata, essa compra eleva o preço nesse local. Enquanto isso, a venda na bolsa mais cara faz com que o preço caia nessa bolsa. Muito rapidamente, os preços convergem. No nosso exemplo anterior, à medida que as pessoas compram BTC na Binance (elevando o preço) e vendem na Gemini (reduzindo o preço), a diferença de US$ 104 diminuirá para zero. Assim, a arbitragem nos mercados de criptomoedas é autocorretiva — é um dos mecanismos que mantém os preços bastante consistentes globalmente.
• Atrasos na transferência e execução: Na arbitragem entre bolsas, muitas vezes é necessário transferir o ativo (ou uma stablecoin) de uma bolsa para outra para concluir a transação. Essas transferências dependem de confirmações da blockchain ou de processamento interno, o que leva tempo. Se demorar 10 minutos para mover o seu Bitcoin, o preço pode facilmente ultrapassar a sua janela de arbitragem. O tempo que leva para validar as transações na cadeia pode prejudicar uma negociação de arbitragem, pois o mercado pode se mover contra você antes que você termine. Mesmo dentro de uma bolsa (como na arbitragem triangular), executar várias negociações sequencialmente acarreta o risco de que, quando você fizer a segunda ou terceira negociação, o preço já tenha mudado. Nos mercados de criptomoedas em rápida evolução, os negociadores devem responder rapidamente para capitalizar as oportunidades de arbitragem — qualquer hesitação ou atraso pode transformar uma negociação vencedora numa negociação sem lucro ou com prejuízo.
• Limites e atritos das bolsas: Questões práticas podem arruinar uma tentativa de arbitragem. As bolsas têm limites de levantamento e depósito; se atingir o limite diário, poderá não conseguir transferir os fundos necessários a tempo. Os procedimentos KYC/AML ou retenções de segurança podem atrasar o acesso aos fundos. Há também o risco de interrupções na bolsa ou manutenção da carteira impedindo transferências em momentos críticos. Na pior das hipóteses, uma bolsa pode congelar as negociações ou ser hackeada enquanto você está no meio de uma arbitragem, deixando-o incapaz de completar o ciclo. Esses riscos operacionais significam que a negociação de arbitragem de criptomoedas não é tão isenta de riscos quanto parece.

👉 Em resumo, a negociação de arbitragem de criptomoedas é lucrativa apenas para aqueles que podem agir com rapidez e precisão. A grande maioria das lacunas de arbitragem diretas são absorvidas por negociadores sofisticados ou bots muito antes que a pessoa comum possa percebê-las.

Essa corrida armamentista por velocidade e eficiência é a razão pela qual muitos negociadores de varejo consideram a arbitragem muito assustadora — quando você percebe uma diferença de preço na sua tela, é provável que ela já tenha desaparecido. Os mercados modernos são altamente eficientes e qualquer oportunidade gratuita é aproveitada muito rapidamente.

Prós e contras da arbitragem de criptomoedas

Como qualquer estratégia de negociação, a arbitragem tem as suas vantagens e desvantagens. É importante ponderá-las antes de mergulhar de cabeça:

Benefícios potenciais da negociação de arbitragem de criptomoedas:

• Baixo risco (direcional): a arbitragem não requer apostar na direção do mercado. Está a comprar e a vender simultaneamente, por isso não fica exposto à subida ou descida do preço do ativo durante muito tempo. Se executada na perfeição, a arbitragem pode ser considerada neutra em relação ao mercado e, teoricamente, um lucro sem risco. Está simplesmente a capitalizar sobre a avaliação errada, não sobre as alterações inerentes ao valor do ativo.
• Realização rápida do lucro: Ao contrário do investimento a longo prazo, as transações de arbitragem são fechadas rapidamente — muitas vezes em minutos ou mesmo segundos. Não precisa de esperar dias ou semanas para ver se uma transação dá certo. Se uma transação de arbitragem de criptomoedas for bem-sucedida, o lucro é realizado quase imediatamente após a liquidação das transações. Esse rápido retorno pode ser atraente se estiver a tentar acumular pequenos ganhos com frequência.
• Oportunidades em todas as condições de mercado: As oportunidades de arbitragem não se limitam a mercados em alta ou em baixa. Elas podem ocorrer sempre que houver uma discrepância de preços. Isso significa que, mesmo que o mercado geral esteja estável ou instável, um arbitrador ainda pode encontrar maneiras de obter lucros. Por exemplo, durante quedas no mercado, às vezes certas bolsas demoram para atualizar os preços, abrindo lacunas de curta duração. Em altas eufóricas, algumas moedas podem ser negociadas temporariamente a preços mais altos em bolsas que são mais lentas para integrar novos vendedores. A estratégia diz respeito à ineficiência do mercado, não à direção do mercado.

Limitações e riscos da negociação de criptomoedas por arbitragem:

• Margens pequenas (necessidade de grande capital): A arbitragem normalmente gera margens de lucro muito pequenas por negociação — muitas vezes frações de um por cento. Depois de contabilizar as taxas, você pode obter ganhos de 0,1% a 2% em uma negociação, se tanto. Para ganhar dinheiro significativo, tem de negociar grandes volumes. Isso significa imobilizar muito capital para retornos relativamente pequenos ou repetir o processo muitas vezes. Como observa um artigo da Investopedia, a arbitragem geralmente envolve a negociação de quantias substanciais de dinheiro e, muitas vezes, é feita por grandes players financeiros. Se tiver apenas um pequeno saldo, os lucros absolutos da arbitragem podem não justificar o esforço e o risco.
• Taxas e custos de câmbio: O lucro «grátis» pode rapidamente transformar-se em prejuízo quando se leva em conta os custos de transação. Taxas de negociação, taxas de saque, taxas de depósito e até mesmo taxas de rede (como o gás Ethereum) corroem as margens de arbitragem. Continuando com o nosso exemplo anterior de UNI/ETH, se as taxas totais para o ciclo fossem de 1,5%, isso reduziria um lucro de 3,8% para cerca de 2,3%. Em muitos casos, quando se paga duas taxas de negociação e uma taxa de levantamento, uma discrepância de preço de 1% pode resultar num ganho líquido nulo ou negativo. Os arbitragistas bem-sucedidos contabilizam meticulosamente todas as taxas antes de tentar uma negociação. Muitas vezes, uma diferença de arbitragem não é realmente lucrativa, a menos que seja significativamente maior do que o custo total da execução das transações.
• Risco de execução: Em teoria, a arbitragem é isenta de riscos; na prática, o risco de execução é muito real. Os preços podem variar enquanto as suas transações ou transferências estão em andamento, transformando um lucro esperado em prejuízo. Há também a possibilidade de slippage – o ato de colocar grandes ordens pode alterar o preço, especialmente em bolsas de menor liquidez, reduzindo o seu lucro. Se uma parte da transação falhar (por exemplo, a sua ordem de venda não for preenchida ao preço esperado), poderá acabar por ficar com um ativo que agora vale menos do que pagou na outra bolsa. A arbitragem eficaz exige uma execução impecável das transações sob pressão.
• Riscos técnicos e operacionais: A negociação de arbitragem requer o manuseamento de várias contas, carteiras e transações. Problemas técnicos podem ocorrer e ocorrem: uma falha na API, uma bolsa entrando em manutenção, um pico de congestionamento na blockchain ou até mesmo a sua internet cair no momento errado podem arruinar uma arbitragem cuidadosamente planeada. Além disso, manter fundos em muitas bolsas introduz o risco de contraparte – o risco de uma bolsa congelar saques ou sofrer um ataque hacker enquanto você tem ativos lá. Os arbitragistas precisam distribuir o capital por várias plataformas, o que aumenta a exposição à falha de qualquer plataforma individual. É por isso que muitos arbitragistas são, na verdade, equipas ou empresas com sistemas e salvaguardas robustos, em vez de comerciantes retalhistas individuais.
• Concorrência intensa e necessidade de velocidade: Como destacado anteriormente, provavelmente irá competir contra equipas profissionais que usam servidores co-localizados e bots algorítmicos para detectar e executar diferenças de preço em milissegundos. A arbitragem tornou-se essencialmente um jogo de negociação de alta frequência. Sem software e infraestrutura sofisticados, um negociador de varejo está em significativa desvantagem. Mesmo com um bom bot, se for um genérico que muitos outros utilizam, a vantagem é mínima. Na negociação de arbitragem, a velocidade é fundamental – e a maioria das pessoas simplesmente não consegue reagir com rapidez suficiente para vencer os bots.

👉 O resultado final é que a arbitragem de criptomoedas tende a oferecer baixa recompensa pelo esforço e capital necessários, especialmente para negociadores comuns. Não é impossível lucrar, mas as oportunidades fáceis dos anos anteriores desapareceram em grande parte.

A arbitragem ainda desempenha um papel importante no mercado (garantindo que os preços não se distanciem muito), mas agora é principalmente o domínio de negociadores especializados e sistemas automatizados. Felizmente, existem outras maneiras de lucrar com os movimentos de preços das criptomoedas que não dependem de encontrar essas pequenas oportunidades que são como agulhas num palheiro.

Bots de negociação automatizados da Bitsgap - alternativas inteligentes à arbitragem

Pode estar a perguntar-se: se a arbitragem é tão desafiante, de que outra forma se pode lucrar com as oscilações de preço do mercado de criptomoedas?

É aqui que entram os bots de negociação automatizados.

A Bitsgap é especializada em automação de negociação, oferecendo um conjunto de bots que ajudam os utilizadores a capitalizar a volatilidade das criptomoedas sem ter de procurar lacunas de arbitragem.

Na verdade, a Bitsgap já ofereceu uma ferramenta de arbitragem de criptomoedas na sua plataforma (e pode voltar a fazê-lo no futuro), mas, à medida que o mercado evoluiu, a Bitsgap mudou o foco para outras estratégias de negociação de alto desempenho.

Em vez de perseguir negociações de arbitragem fugazes, os utilizadores da Bitsgap podem implementar bots que geram lucros em mercados em alta ou laterais, com muito menos stress.

A Bitsgap oferece atualmente vários tipos de bots de negociação, cada um com uma estratégia distinta. Aqui está uma visão geral dos principais bots e como eles representam uma alternativa poderosa às estratégias de arbitragem manual:

Bot GRID

O bot GRID foi projetado para lucrar com mercados oscilantes ou laterais, colocando uma série de ordens de compra e venda (uma grade de ordens) em torno de uma faixa de preço especificada. Essencialmente, o bot compra na baixa e vende na alta repetidamente, obtendo pequenos lucros em cada oscilação.

👉 Se espera que uma moeda flutue entre, digamos, US$ 0,90 e US$ 1,10 por um tempo, um bot GRID pode comprar repetidamente nas quedas e vender nas altas dentro dessa faixa.

A estratégia de negociação GRID da Bitsgap provou ser eficaz para capturar esses ganhos em microescala que muitos outros negociadores perderiam.

Na verdade, a Bitsgap oferece vários modos predefinidos de bot grid, bem como um modo personalizado onde pode ajustar as configurações da grade ao seu gosto. Todos esses modos seguem o mesmo princípio básico de uma grade: eles automatizam o velho ditado de “compre na baixa, venda na alta”.

Ao executar um bot GRID, transforma pequenas oscilações do mercado em lucro acumulado, o que pode ser uma ótima alternativa à arbitragem, pois não requer uma discrepância de preços entre diferentes bolsas — requer apenas movimento de preços.

👉 Saiba mais sobre o bot GRID

Bot DCA

O DCA Bot da Bitsgap emprega a estratégia de custo médio em dólares de forma automatizada. O custo médio em dólares envolve dividir a sua compra (ou venda) em várias ordens menores em intervalos regulares ou níveis de preço pré-determinados, em vez de um montante único. A ideia é calcular a média do seu preço de entrada e reduzir o impacto da volatilidade.

O DCA bot permite-lhe entrar numa posição gradualmente e até mesmo reduzir a média se o preço se mover contra si inicialmente.

👉 Por exemplo, em vez de comprar 1 ETH de uma só vez a US$ 1.800, você pode instruir o bot DCA a comprar 0,2 ETH sempre que o preço cair mais US$ 50. Se o ETH cair para US$ 1.700, você terá comprado em vários pontos e seu custo médio será menor do que teria sido se comprasse tudo a US$ 1.800.

O bot DCA da Bitsgap é bastante poderoso — ele pode colocar até 100 ordens de segurança, permite que você personalize o espaçamento ou o tempo dessas ordens e até integra indicadores técnicos para sinalizar os momentos ideais para começar a comprar ou vender.

Com recursos integrados de gestão de risco, como take-profit e stop-loss, o bot DCA essencialmente automatiza um plano de negociação prudente para que você não precise monitorar manualmente o mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana.

É uma ferramenta fantástica para executar estratégias de swing trading ou acumular moedas ao longo do tempo. Em vez de apostar numa entrada perfeita, deixa o bot DCA suavizar o percurso.

Muitos traders consideram que usar o bot DCA para lidar com mercados voláteis é muito menos stressante e mais eficaz do que tentar sincronizar negociações de arbitragem. É uma ótima maneira de automatizar a sua rotina de negociação e garantir que compra ou vende sistematicamente.

👉 Saiba mais sobre o bot DCA

Bot COMBO

O bot COMBO é a automação avançada da Bitsgap para negociação de futuros. É chamado de “COMBO” porque combina estratégias — especificamente, ele mescla a abordagem de grade com a abordagem DCA, ajustada para o mercado de futuros.

Os futuros de criptomoedas permitem negociar com alavancagem (fundos emprestados) e lucrar tanto com a subida como com a descida dos preços (posições longas e curtas).

O COMBO bot tira partido disso usando uma estratégia híbrida: usa uma técnica semelhante à DCA para otimizar a sua entrada e uma técnica semelhante à GRID para obter lucros incrementais.

👉 Por exemplo, se espera que o preço do Bitcoin acabe por subir, mas com muitas oscilações pelo caminho, o bot COMBO pode abrir uma posição longa de forma a que, se o BTC cair primeiro, ele reduza a média (adicionando à posição longa a melhores preços) e, à medida que o BTC sobe, ele escalonará obtendo lucros em vários níveis (como uma grelha de ordens de venda). Dessa forma, o bot lucra com cada oscilação do mercado, não apenas com o resultado final.

O COMBO é particularmente útil em futuros porque também lida com as nuances de margem e liquidação — o bot gerencia o seu take-profit e stop-loss, e você pode configurá-lo para usar apenas uma determinada margem, para que não se estenda demais.

É um bot de maior risco e maior recompensa (como geralmente são os futuros), mas é muito mais sistemático e disciplinado do que a negociação manual alavancada.

Ao capturar tanto pequenas oscilações quanto a tendência maior, o bot COMBO se esforça para obter mais lucro de uma negociação de futuros do que uma simples negociação única. Este tipo de abordagem pode render retornos muito maiores do que a arbitragem típica (já que pode usar alavancagem de 5x ou 10x), embora, é claro, com maior risco.

Essencialmente, o COMBO Bot da Bitsgap permite que negocie futuros 24 horas por dia, 7 dias por semana, com um plano predefinido, para que não fique preso ao ecrã — o bot ajusta as ordens em tempo real.

Se a arbitragem envolve lucros garantidos de alguns cêntimos, o COMBO bot envolve aproveitar de forma inteligente as oscilações do mercado para obter ganhos significativamente maiores.

👉 Saiba mais sobre o COMBO Bot

LOOP Bot

O bot LOOP é uma das ofertas mais recentes e inovadoras da Bitsgap. Este bot é uma ferramenta avançada de negociação de posições projetada para o mercado à vista (negociação sem alavancagem) com uma abordagem composta de longo prazo.

Em sua essência, o bot LOOP opera dentro de uma faixa de preços — ele coloca uma grade dinâmica de ordens de compra e venda e continuamente compra na baixa e vende na alta, conforme o preço oscila.

O que torna o LOOP especial é que ele reinveste automaticamente os lucros de cada ciclo de compra e venda concluído no seu capital de negociação. Em outras palavras, ele “reinveste” os seus lucros na posição, aumentando o tamanho da posição ao longo do tempo. Esse efeito composto pode acelerar o crescimento da sua carteira em comparação com um bot de grade padrão, que pode deixar os lucros parados após cada ciclo.

O bot LOOP prospera em mercados laterais ou moderadamente voláteis, onde o preço sobe e desce dentro de um intervalo durante um período prolongado.

Possui um sistema de ajuste dinâmico de ordens que pode mover a grade ou ignorar certas ordens para evitar negociações ruins se o mercado começar a tender fortemente para um lado.

Outro aspeto interessante é que o LOOP Bot rastreia os lucros em duas moedas — tanto o ativo base quanto o ativo cotado.

👉 Por exemplo, se executar um bot LOOP no par BTC/USDT, ele pode garantir lucros em BTC quando o preço cair (aumentando as suas participações em BTC) e garantir lucros em USDT quando o preço subir (aumentando o seu saldo em USD). Esta acumulação em duas moedas significa que tem flexibilidade: pode parar o bot e sair totalmente em USD, se quiser, ou em BTC, o que for mais adequado ao seu objetivo.

O bot LOOP essencialmente automatiza uma estratégia de “comprar na baixa, vender na alta e aumentar a minha pilha ao longo do tempo” com o mínimo de supervisão necessária. É perfeito para investidores que não querem se envolver e desejam aumentar gradualmente a sua posição em uma moeda.

Em comparação com a busca por negócios de arbitragem, implantar um bot LOOP em uma moeda na qual acredita a longo prazo pode ser muito mais gratificante, pois ele trabalha continuamente para aumentar os seus ativos por meio de pequenos ciclos. É como colocar os seus ativos em piloto automático para ganhar mais por si próprios.

👉 Saiba mais sobre o LOOP Bot

BTD Bot (Buy the Dip Bot)

O BTD Bot, abreviação de “Buy The Dip” (compre na baixa), é uma estratégia especializada de bot oferecida pela Bitsgap que faz exatamente o que o nome indica: aproveita quedas repentinas de preço para comprar na baixa.

Este bot é essencialmente uma automatização do conselho clássico «compre na queda», o que significa que quando o preço de uma moeda cai drasticamente (mas os fundamentos não mudaram), essa queda pode ser uma ótima oportunidade de compra.

É difícil aproveitar manualmente as quedas; requer timing, disciplina e, muitas vezes, a emoção atrapalha (é assustador comprar quando uma moeda está a cair!). O bot BTD elimina a emoção e executa o seu plano por si. Ele monitoriza continuamente o mercado e, quando deteta uma queda significativa na moeda que pretende, executa uma ordem de compra por si.

A ideia é que o bot BTD o coloque automaticamente num ótimo ponto de preço. Isto é especialmente útil em criptomoedas, porque quedas repentinas ou oscilações acontecem com bastante frequência — e muitas vezes são seguidas por uma recuperação.

O bot BTD garante que aproveite a oportunidade de comprar na baixa quando muitos outros estão a vender em pânico. É uma ferramenta para otimistas que têm a convicção de que um ativo se recuperará após uma queda.

Ao usar o bot BTD, evita perder esses cenários de queda e recuperação rápidas. Como resultado, pode acumular moedas a preços de barganha e maximizar o lucro quando o preço se corrigir para cima.

O bot BTD pode complementar outras estratégias (por exemplo, alimentando um plano DCA).

No geral, é mais um exemplo de como a automação facilita o trabalho — em vez de ficar a observar o gráfico 24 horas por dia, 7 dias por semana, ou definir dezenas de alertas, deixa o bot observar as condições de queda predefinidas e lidar com a negociação instantaneamente.

Para os negociadores que são otimistas a longo prazo em relação a uma moeda, esta é uma forma fantástica de aumentar a sua posição. Ele aproveita a força da volatilidade das criptomoedas, tratando quedas acentuadas não como ameaças, mas como oportunidades de compra.

E, novamente, é uma estratégia mais acessível para a maioria das pessoas do que perseguir arbitragens, porque você está a se concentrar numa moeda que deseja manter e a deixar o bot melhorar o seu custo de entrada.

👉 Saiba mais sobre o BTD Bot

DCA Futures Bot

O DCA Futures Bot é a solução da Bitsgap para aqueles que querem aplicar o método comprovado de custo médio em dólares ao mundo de alto risco dos futuros de criptomoedas.

A negociação de futuros (swaps perpétuos, etc.) permite que se faça posições longas ou curtas com alavancagem, mas pode ser muito volátil e arriscado tentar prever o mercado.

O bot DCA Futures ajuda a mitigar esse risco, construindo uma posição gradualmente, tal como o bot DCA normal, mas num contexto de futuros.

Suponha que deseja entrar numa posição longa alavancada na Ethereum, mas está preocupado que o preço possa cair depois de entrar — o bot DCA Futures pode iniciar a posição longa com uma parte dos seus fundos e definir várias ordens de compra adicionais a intervalos de preço mais baixos. Se o preço do ETH cair ainda mais, o bot adiciona à sua posição a esses preços melhores (reduzindo a média da sua entrada) e, se/quando o preço subir, pode realizar o lucro em toda a posição num alvo, potencialmente com um preço médio de entrada muito melhor do que se tivesse comprado tudo de uma vez.

Da mesma forma, o bot pode funcionar para vendas a descoberto: ele venderá um pouco a descoberto e, se o preço subir (contra a sua posição vendida), venderá mais a descoberto em níveis mais altos, melhorando a sua média de entrada para uma eventual queda.

O bot DCA Futures efetivamente traz negociações estruturadas e disciplinadas para os futuros, que de outra forma seriam um reino onde os negociadores muitas vezes são prejudicados por decisões impulsivas.

O bot DCA Futures da Bitsgap também oferece uma importante gestão de risco — pode definir níveis de stop loss e take profit, e o bot irá lidar com eles, para que não seja apanhado de surpresa por movimentos repentinos. Ele até sugere não maximizar a alavancagem; embora possa usar até 10× de alavancagem com o bot, geralmente é aconselhável manter alguma margem de segurança.

Ao automatizar as entradas, o bot DCA Futures ajuda-o a navegar nos futuros com precisão. Em vez de uma aposta de tudo ou nada, tem um plano que se adapta.

Para os traders que apreciam os futuros pelo seu maior potencial de lucro, o bot DCA Futures oferece uma forma de participar nesses mercados de forma mais segura e sistemática. É particularmente útil em mercados instáveis ou imprevisíveis — momentos em que mesmo os traders experientes podem ter dificuldade em escolher a entrada perfeita.

Em vez de lutar por pequenos ganhos de arbitragem, um trader que usa o bot DCA Futures pode capturar um movimento muito maior com uma posição bem equilibrada.

E como é automatizado, evita a montanha-russa emocional de observar cada tick; o bot executa a estratégia com calma, de acordo com as regras que definiu.

👉 Saiba mais sobre o bot DCA Futures

Fig. 3. Bots de negociação automatizados da Bitsgap vs. arbitragem

Como pode ver, os bots de negociação da Bitsgap abrangem um leque de estratégias para diferentes condições de mercado — desde ganhos incrementais de baixo risco (GRID, DCA) até jogadas alavancadas mais agressivas (COMBO, Futuros) e métodos compostos inovadores (LOOP, BTD).

O que todos eles têm em comum é que aproveitam a automação para eliminar o trabalho pesado e a emoção da negociação. Em vez de executar manualmente estratégias complexas ou competir com outros arbitragistas, pode implementar um robô, configurá-lo com alguns cliques e deixá-lo funcionar. O robô seguirá incansavelmente a lógica da estratégia, algo que os negociadores humanos considerariam exaustivo ou impossível de fazer 24 horas por dia, 7 dias por semana.

É por isso que muitos veem os bots de negociação algorítmica como uma alternativa superior à arbitragem manual — continua a lucrar com as ineficiências ou padrões do mercado, mas de uma forma sustentável e acessível.

Escolher a melhor plataforma de negociação de arbitragem (e considerar alternativas)

Se ainda está intrigado com a arbitragem, pode estar a pensar em como escolher a melhor plataforma de negociação de arbitragem ou ferramentas para o ajudar. Aqui estão algumas dicas sobre o que procurar numa plataforma ou serviço de arbitragem:

• Conectividade com várias bolsas: uma boa plataforma de arbitragem deve conectar-se a muitas das principais bolsas (via API) e permitir que execute negociações em todas elas rapidamente. Quanto mais bolsas forem cobertas, mais oportunidades poderão ser encontradas. Ela também deve atualizar os feeds de preços em tempo real. Essencialmente, você deseja uma única interface que possa analisar vários mercados e permitir que negocie em cada um deles sem precisar fazer login individualmente — a velocidade é crucial na arbitragem.
• Automação e alertas: Dada a rapidez com que as oportunidades de arbitragem desaparecem, a execução manual é quase impraticável. Procure plataformas que suportem negociação de arbitragem automatizada ou, pelo menos, alertas instantâneos quando surge um spread de preços. Algumas plataformas ofereciam historicamente arbitragem com um clique, em que o sistema calcula o spread após as taxas e você apenas confirma a negociação. Se planeia tentar a arbitragem a sério, uma funcionalidade de automação (ou um bot personalizado) é quase imprescindível. A negociação de arbitragem manual (tentar fazer tudo sozinho) muitas vezes não consegue acompanhar o ritmo do mercado.
• Taxas baixas e tempos de transferência mínimos: Os lucros da arbitragem são muito pequenos, então taxas altas podem transformar uma negociação vencedora em uma perdedora. As melhores plataformas de negociação de arbitragem terão taxas internas baixas ou recomendarão bolsas com taxas baixas. Algumas plataformas podem até facilitar transferências internas ou usar técnicas para reduzir a necessidade de movimentar fundos entre cadeias. Fique atento às taxas de levantamento, especialmente se tiver de transferir dinheiro constantemente entre bolsas, pois essas taxas acumulam-se. Uma plataforma que consegue encontrar caminhos de arbitragem que não requerem transferências na cadeia (por exemplo, arbitragem triangular dentro de uma bolsa ou utilização de tokens proxy) pode poupar-lhe tempo e dinheiro.
• Confiabilidade e segurança: Provavelmente, você precisará confiar à plataforma as chaves API das suas contas de bolsa. Certifique-se de que ela seja confiável, segura e, idealmente, tenha um histórico (avaliações da comunidade, etc.). Considere também a estabilidade – se a plataforma ficar fora do ar ou apresentar lentidão com frequência, você poderá ficar preso no meio de uma negociação. Na arbitragem, uma pequena falha pode causar uma grande perda. Portanto, um serviço confiável e com bom suporte é importante.
• Acessibilidade global: Se estiver a pensar em arbitragem espacial (entre regiões), algumas plataformas podem ajudar por terem infraestrutura em diferentes países ou por destacarem as diferenças de preço, incluindo a conversão de moeda. Além disso, certifique-se de que a plataforma em si está disponível na sua jurisdição e cumpre todas as regulamentações.

Agora, vale a pena notar que, por um tempo, a própria Bitsgap forneceu uma ferramenta de arbitragem que mostrava as diferenças de preço entre as bolsas e permitia aos utilizadores executar essas transações. Muitos utilizadores gostaram, mas com o tempo o recurso foi descontinuado, pois a arbitragem direta se tornou menos lucrativa. A razão é simples: como detalhamos, a arbitragem pura agora é um jogo difícil para os negociadores de varejo. A Bitsgap determinou que os utilizadores muitas vezes podem obter melhores resultados empregando estratégias como GRID ou DCA, que não exigem atrasos na transferência e podem prosperar na volatilidade natural do mercado de criptomoedas.

Alternativas à arbitragem manual: Se o seu objetivo é obter lucros relativamente baixos em criptomoedas, não precisa necessariamente de perseguir a arbitragem. Considere algumas abordagens alternativas que podem ser mais práticas:

• Usar bots de negociação (como os da Bitsgap): Em vez de analisar dezenas de bolsas em busca de um desequilíbrio de US$ 50, pode implementar uma estratégia automatizada em uma bolsa que lhe proporcione pequenos ganhos contínuos. Por exemplo, um bot GRID pode render 0,5% ao dia através da criação de mercado num intervalo – o que é semelhante a obter um lucro diário do tamanho de uma arbitragem, sem movimentar fundos. Com o tempo, essas estratégias podem se acumular de forma interessante. E, como descrevemos, os bots da Bitsgap podem ser configurados para se adequar ao seu apetite de risco e às suas perspectivas de mercado.
• Yield Farming e Staking: Outra estratégia alternativa de «baixo risco» é obter rendimento com as suas criptomoedas através de plataformas DeFi ou programas de câmbio. Embora não seja arbitragem, o yield farming às vezes envolve mover ativos para onde eles rendem mais (o que é conceitualmente semelhante a movê-los para onde o preço é mais alto). Por exemplo, se o USDC rende 4% na Bolsa A e 8% na Plataforma B, mover fundos é uma espécie de arbitragem de taxas de juro. Basta ter cuidado, porque rendimentos mais elevados podem implicar riscos mais elevados. A participação em moedas importantes ou o fornecimento de liquidez podem gerar retornos que, embora não sejam isentos de risco, são relativamente estáveis em comparação com a negociação ativa.
• Swing Trading com sinais: Em vez de arbitragem rápida de entrada e saída, alguns negociadores usam sinais ou algoritmos para fazer swing trading numa bolsa – comprando quedas de sobrevenda e vendendo saltos de sobrecompra. Isso requer alguma análise ou bons bots, mas é mais flexível em termos de tempo do que a arbitragem. Pode ter horas ou dias para agir com base num sinal, em comparação com segundos na arbitragem. A plataforma Bitsgap, por exemplo, fornece ferramentas como gráficos TradingView e indicadores técnicos que podem ajudar nessas estratégias, e pode usar o terminal Smart Trading para configurar compras e vendas automatizadas com stop-loss/take-profit.
• Copy Trading ou Social Trading: Se não estiver interessado em criar estratégias por conta própria, pode seguir traders experientes por meio de plataformas de copy trading. Novamente, isso não tem nada a ver com arbitragem, mas é uma forma de movimentar os seus fundos dentro e fora do mercado com base na estratégia de outra pessoa (de preferência, um especialista). Algumas dessas negociações podem capturar indiretamente oportunidades semelhantes à arbitragem, se os traders estiverem a usar estratégias quantitativas. Certifique-se apenas de compreender os riscos e o histórico de qualquer trader que copiar.

No final, se estiver determinado a seguir a arbitragem, faça-o com expectativas realistas. É altamente competitivo e muitas vezes requer alguma tentativa e erro (e provavelmente alguma codificação) para acertar. Poderá encontrar uma oportunidade de nicho em altcoins menos conhecidas ou em bolsas mais recentes com ineficiências. Mas calcule sempre o seu lucro líquido após todos os custos e comece pequeno para testar as águas.

Mais importante ainda, não caia em nenhum serviço que garanta lucros de arbitragem ou peça que envie fundos para “investimentos de arbitragem”. O fascínio da arbitragem tem sido usado em golpes (“fazemos arbitragem para si, garantimos 1% ao dia!” — o que geralmente é um esquema Ponzi). A arbitragem real é um trabalho árduo e rende margens pequenas — ninguém vai lhe dar consistentemente retornos enormes sem riscos.

Diante de tudo isso, muitos investidores de varejo concluem que seu tempo e capital são melhor gastos em estratégias de negociação mais acessíveis. E é aí que plataformas como a Bitsgap se destacam: fornecendo ferramentas para automatizar essas estratégias de maneira fácil de usar. Em vez de tentar superar as empresas de HFT no jogo da arbitragem, você pode implantar um bot Bitsgap para aumentar constantemente o seu portfólio com muito menos estresse.

Conclusão: negociação mais inteligente em vez de arbitragem — experimente a automação com a Bitsgap

À medida que o mercado de criptomoedas amadureceu, a concorrência cresceu e as discrepâncias de preços diminuíram, tornando a negociação de arbitragem pura menos viável para a pessoa comum. Isso não quer dizer que as oportunidades de arbitragem nunca existam — elas existem, mas, como aprendemos, capturá-las de forma consistente requer velocidade, sofisticação e recursos que a maioria dos negociadores de varejo simplesmente não tem. A negociação de arbitragem em criptomoedas serviu ao seu propósito nos primeiros tempos, mas já não é o truque fácil para lucrar que pode parecer.

A boa notícia é que não precisa realmente de usar a arbitragem para lucrar com criptomoedas. Existem estratégias alternativas e ferramentas que podem aproveitar a volatilidade das criptomoedas a seu favor, sem que tenha de procurar pequenas diferenças de preço. A Bitsgap oferece um conjunto de automação de negociação inteligente — do bot GRID ao DCA, COMBO, LOOP, BTD e muito mais — que permite efetivamente ganhar dinheiro com os movimentos do mercado com uma fração do esforço e da ansiedade da arbitragem manual. Esses bots encapsulam estratégias de negociação comprovadas e as executam para si 24 horas por dia, 7 dias por semana, o que para a maioria dos negociantes de retalho é uma abordagem muito superior. Afinal, porquê perseguir um spread de arbitragem de 0,2% (arriscando taxas de rede e problemas de tempo) quando, por exemplo, um bot GRID bem ajustado poderia estar a ganhar esse tipo de retorno diariamente simplesmente negociando dentro de um intervalo?

A plataforma de negociação inteligente da Bitsgap foi construída com base na ideia de nivelar o campo de jogo para os negociadores comuns. Tem acesso a poderosas estratégias algorítmicas sem precisar de ser um mago da programação ou um fundo de hedge. Quer o mercado esteja a subir, a descer ou lateral, há um bot da Bitsgap que pode trabalhar para aumentar os seus ativos. É a automação que aproveita os pontos fortes das criptomoedas (volatilidade e mercados 24 horas por dia, 7 dias por semana) e, ao mesmo tempo, mitiga muitas das armadilhas (negociação emocional, falta de sono, oportunidades perdidas).

Portanto, se pretende lucrar com criptomoedas, pergunte-se: quer ficar acordado a noite toda à espera de uma janela de arbitragem fugaz? Ou prefere configurar um bot em poucos minutos e deixá-lo fazer o trabalho pesado? Para a maioria de nós, a resposta é clara. Os bots de negociação da Bitsgap oferecem uma alternativa eficaz e sem complicações para a arbitragem — acessível a negociadores regulares e que não exige vasculhar manualmente os livros de ordens das bolsas.

Experimente e sinta a diferença que a automação inteligente pode fazer. A Bitsgap oferece um teste gratuito para novos utilizadores, para que possa testar esses bots no modo de demonstração ou com uma pequena quantia e ver como eles funcionam. Depois de ver os seus primeiros lucros automatizados a chegar, talvez não sinta mais falta da ideia de arbitragem!

Não perca mais tempo — junte-se à Bitsgap e deixe os bots de negociação automatizados trabalharem para si. Os mercados de criptomoedas não esperam, e você também não deveria.