Bot GRID À vista vs Futuros: O que os backtests mostram
Analisamos 513 bots GRID à vista que rodaram por mais de uma semana nos últimos três meses e repetimos as mesmas configurações como um bot GRID de Futuros. Futuros saiu na frente em 370 casos, com 8 liquidações. O que mudou, onde perdeu, como começar em 1x.
Última atualização: 5 de outubro de 2026.
Analisamos 513 Bots GRID à vista que operaram com fundos reais nos últimos três meses e reproduzimos cada um deles como um Bot GRID de Futuros, utilizando as mesmas Configurações. A versão de Futuros teve desempenho superior em 370 casos (72,1%). Seu ROE médio foi de +9,7%, contra +1,6% no à vista, com medianas de +8,5% e +1,5%. Oito Bots de Futuros (1,6%) foram liquidados.
Os números de Futuros vêm de um backtest. Eles comparam duas configurações no mesmo histórico de Preço e não preveem quanto um Bot irá gerar no próximo mês.
Fatos principais
- Amostra: 513 bots GRID com fundos reais em operações à vista, lançados e parados nos últimos três meses, cada um rodando por mais de 7 dias.1
- Método: o par, faixa, níveis e investimento de cada Bot foram reproduzidos como um GRID de Futuros nas mesmas datas.
- Futuros terminaram à frente: 370 de 513 bots.
- ROE médio: cerca de 6 vezes maior em Futuros. Mediana cerca de 5,7 vezes maior.
- Maiores ganhos: bots que ficaram estáveis no À vista, entre −10% e +20%.
- Liquidações: 8 bots. Sete deles já estavam com perdas de 25% a 90% à vista.
- Alavancagem no backtest: [TBD]
Como realizamos a comparação
A pesquisa foi realizada por nossos especialistas em bots reais, com suas Configurações reais.
- Bots GRID à vista com fundos reais. Bots de demonstração foram excluídos.
- Lançado e interrompido dentro de um período de até três meses atrás.
- Rodou por mais de 7 dias. O Bot GRID de Futuros é projetado para operações de longa duração, e trades de tendência curta distorceriam a comparação.
Isso deixou 513 bots. Os resultados À vista são o que esses bots realmente retornaram. Os resultados de Futuros são o que o backtest retornou para as mesmas configurações em futuros perpétuos nas mesmas datas. [A definir: alavancagem utilizada, se taxas e funding estão incluídos, de qual exchange são os dados de futuros.]
Todos os bots da amostra vieram de À vista, portanto, cada repetição é um GRID de compra. O modo vendido não fez parte deste teste.
Os resultados
Metade de todos os bots à vista ficou dentro de alguns poucos por cento do zero. Em Futuros, a metade central se espalhou por cerca de 25 pontos percentuais, a maior parte acima de zero. A mediana subiu sete pontos, e a cauda inferior caiu junto com ela.
Onde o GRID de Futuros teve o maior ganho
Os maiores ganhos vieram de bots que mal se movimentaram no À vista. No gráfico de dispersão, eles formam uma coluna verde alta. Esses bots de À vista terminaram entre cerca de −10% e +20%. Seus replays em Futuros chegaram a +50% ou mais, e cerca de uma dúzia ultrapassou +100%.1
O Preço permaneceu dentro do intervalo nesses bots. O GRID continuou executando compras e vendas, mas no À vista cada ciclo completo acrescentou uma fração de porcentagem ao investimento. A Alavancagem permite que o mesmo depósito cubra mais níveis de grid, então a simulação em Futuros registrou mais ciclos completos por dólar de margem e cada um deles impulsionou ainda mais o ROE. Um intervalo lateral é onde o GRID à vista gera menos ganhos, e foi justamente aí que a versão em Futuros se destacou ainda mais.
Onde o GRID de Futuros teve prejuízo
143 Bots tiveram desempenho superior no mercado à vista. A maioria ficou logo abaixo da diagonal: o Bot à vista obteve de 0% a +20%, enquanto a simulação em Futuros rendeu um pouco menos ou chegou a registrar uma pequena perda.
Sete dos oito Bots liquidados já estavam bem no vermelho no À vista, entre aproximadamente −25% e −90%. O intervalo deles não estava adequado ao Market desde o início, e a Alavancagem transformou um prejuízo ruim em uma Posição encerrada. O oitavo foi no sentido oposto. Um Bot à vista que terminou com cerca de +150% foi liquidado na simulação de Futuros, o que mostra que um resultado final forte diz pouco sobre como uma cópia alavancada sobrevive ao percurso até lá.
Até mesmo os bots mais fortes de à vista perderam desempenho. Quatro bots que tiveram ganhos de +100% a +200% em à vista terminaram entre aproximadamente +33% e +105% em Futuros.
Para entender como a alavancagem puxa o preço de liquidação para dentro da sua faixa, veja como a alavancagem move sua posição.2
Você deve migrar seu Bot GRID para Futuros?
O próprio histórico do seu GRID à vista é o melhor guia. Os três grupos nos dados apontam para direções diferentes:
Se você é novo em GRID, execute um no À vista ou em modo demo até entender como seu par se comporta dentro de uma faixa. Para conhecer o básico dos dois mercados, veja bot à vista vs bot de Futuros.3
Long, short e Profit cap
O Bot GRID de Futuros opera comprado (long) ou vendido (short). Um GRID vendido (short) vende primeiro e recompra mais barato, permitindo negociar em um Market em queda — situação em que um GRID à vista ficaria segurando uma moeda em desvalorização. Este teste avaliou apenas GRIDs comprados (long), portanto, os números acima não dizem nada sobre operações vendidas (short).
Profit cap é uma configuração de GRID de Futuros que reduz o risco do Preço sair da faixa do Bot. Em determinadas condições, também acompanha a queda do GRID junto com o Preço sem custo adicional, tanto em modo long quanto short. [TBD: condições exatas de trailing fornecidas pela equipe de produto.]
Quanta alavancagem usar
A Alavancagem define duas coisas ao mesmo tempo: quantos níveis o seu depósito pode sustentar e quão próximo o preço de liquidação fica da sua faixa. O backtest acima utilizou alavancagem de [TBD].
Se a alavancagem parecer arriscada, comece com 1x. Um GRID de compra em 1x mantém uma Posição igual à sua margem, e seu Preço de liquidação fica muito abaixo de qualquer faixa realista. Você ainda conta com o modo vendido e o Profit cap, recursos que o GRID à vista não oferece. Observe como as execuções e a linha de liquidação se comportam no seu par por uma ou duas semanas e, depois, decida se 2x ou 3x são adequados para você.
Mantenha dois custos em mente em qualquer alavancagem. Futuros perpétuos cobram ou pagam uma taxa de funding a cada poucas horas, e em um GRID que roda por semanas, isso se acumula.4 Margem isolada mantém uma liquidação restrita a um único Bot, enquanto margem cruzada a adia ao colocar mais do seu saldo por trás da posição.
Execute seu GRID em Futuros. O Bot de GRID para Futuros da Bitsgap mantém a lógica de grid que você já conhece, adiciona modos long e short e Profit cap, e permite começar com alavancagem de 1x. Experimente primeiro no modo demo e, depois, conecte sua corretora via API com permissões apenas para negociação: seus fundos permanecem na corretora.
Perguntas frequentes
Um bot GRID de Futuros é mais lucrativo do que um bot GRID À vista? Em um backtest de 513 bots GRID reais de À vista reproduzidos em Futuros com as mesmas Configurações, a versão de Futuros teve desempenho superior em 72,1% dos casos. O ROE médio foi de +9,7% contra +1,6% em À vista, com medianas de +8,5% e +1,5%. Oito bots de Futuros (1,6%) foram liquidados.
Quando um bot GRID de Futuros supera o à vista? Em mercados laterais. Bots que tiveram desempenho entre −10% e +20% no à vista apresentaram os maiores ganhos na simulação de Futuros, porque a alavancagem permite que o mesmo depósito cubra mais níveis de GRID e cada execução aumenta ainda mais o ROE.
Qual alavancagem devo usar em um grid bot? Comece com 1x se estiver em dúvida. Com 1x, o preço de liquidação de um GRID long fica muito abaixo de uma faixa típica, e você ainda conta com o modo short e o Profit cap. Alavancagens maiores adicionam níveis, mas aproximam a liquidação da sua faixa.
Um bot GRID de Futuros pode ser liquidado? Sim. Na amostra de 513 bots, 8 bots GRID de Futuros perderam 90% ou mais da margem. Sete deles já estavam com perdas de 25% a 90% no À vista, então um range que não acompanha o Market é o principal risco.
O que é um bot GRID de Futuros? É um Bot que coloca ordens de compra e venda em níveis definidos dentro de uma faixa de Preço em Futuros perpétuos. Ele utiliza a mesma lógica de um bot GRID À vista, adiciona modo long ou short e Alavancagem, e possui um Preço de liquidação.
O que é o Profit cap? Uma configuração de GRID de Futuros que reduz o risco do Preço sair da faixa do Bot e, sob certas condições, acompanha a queda do GRID junto com o Preço sem custo adicional. Funciona tanto no modo long quanto no short.
