현물 vs 선물 GRID 봇: 백테스트 결과

최종 업데이트: 2026년 10월 5일.

지난 3개월 동안 실제 자금으로 운용된 513개의 현물 GRID 봇을 동일한 설정으로 선물 GRID 봇으로 재실행해 보았습니다. 선물 버전이 370건(72.1%)에서 더 높은 성과를 기록했습니다. 평균 ROE는 선물에서 +9.7%, 현물에서 +1.6%였으며, 중앙값은 각각 +8.5%와 +1.5%였습니다. 선물 봇 8개(1.6%)는 청산되었습니다.

선물 수치는 백테스트에서 나온 것입니다. 이는 동일한 가격 이력을 기반으로 두 가지 설정을 비교한 것이며, 봇이 다음 달에 얼마를 벌 것인지 예측하지 않습니다.

주요 정보

• 샘플: 최근 3개월 이내에 시작 및 중지된 513개의 실거래 자금 현물 GRID 봇, 각각 7일 이상 운용.1
• 방법: 각 봇의 페어, 범위, 레벨 및 투자 금액을 동일한 기간 동안 선물 GRID 봇으로 재현합니다.
• 선물 실적 우위: 513개 봇 중 370개.
• 평균 ROE: 선물에서 약 6배 더 높습니다. 중앙값은 약 5.7배 더 높습니다.
• 가장 큰 수익: 현물에서 −10%에서 +20% 사이로 거의 움직임이 없었던 봇들.
• 청산: 8개의 봇. 이 중 7개는 이미 현물에서 25%에서 90%까지 손실을 보고 있었습니다.
• 백테스트에서의 레버리지: [TBD]

비교를 진행한 방법

이 연구는 저희 전문가들이 실제 봇과 그들의 실제 설정을 사용하여 진행했습니다.

1. 실제 자금으로 운용된 현물 GRID 봇만 포함되었습니다. 데모 봇은 제외되었습니다.
2. 최대 3개월 전까지의 기간 내에서 시작되었다가 중단된 경우.
3. 7일 이상 실행되었습니다. 선물 GRID 봇은 장기 운용을 위해 설계되었으며, 단기 추세 매매는 비교 결과를 왜곡할 수 있습니다.

그 결과 513개의 봇이 남았습니다. 현물 결과는 해당 봇들이 실제로 기록한 수익입니다. 선물 결과는 동일한 설정으로 동일한 기간 동안 무기한 선물에서 백테스트를 수행했을 때의 수익입니다. [TBD: 사용된 레버리지, 수수료 및 펀딩 포함 여부, 어떤 거래소의 선물 데이터인지.]

샘플에 포함된 모든 봇은 현물에서 생성되었으므로, 모든 리플레이는 롱 GRID입니다. 숏 모드는 이번 테스트에 포함되지 않았습니다.

결과

전체 현물 봇의 절반은 0%에서 몇 퍼센트 이내의 수익률에 머물렀습니다. 선물에서는 중간 50%가 약 25%포인트 범위에 분포했으며, 그 대부분이 0% 이상이었습니다. 중앙값은 7%포인트 상승했고, 하위 구간도 함께 하락했습니다.

선물 GRID가 가장 큰 성과를 거둔 곳

가장 큰 수익은 현물에서 거의 움직이지 않았던 봇에서 나왔습니다. 산점도에서는 이들이 높게 솟은 초록색 기둥을 형성합니다. 해당 현물 봇들은 약 −10%에서 +20% 사이의 성과를 기록했습니다. 이들의 선물 리플레이는 +50% 이상에 도달했으며, 약 12개는 +100%를 넘었습니다.1

이 봇들에서는 가격이 해당 범위 내에 머물렀습니다. GRID는 계속해서 매수와 매도를 체결했지만, 현물에서는 각 라운드 트립마다 투자금에 소수점 단위의 수익이 추가되었습니다. 레버리지를 사용하면 동일한 예치금으로 더 많은 GRID 레벨을 운용할 수 있으므로, 선물 리플레이에서는 마진 1달러당 더 많은 라운드 트립이 기록되었고, 각 거래마다 ROE가 더 크게 움직였습니다. 횡보 구간은 현물 GRID의 수익이 가장 적은 구간이지만, 바로 이때 선물 버전이 가장 큰 격차를 벌렸습니다.

선물 GRID 손실 발생 위치

143개의 봇이 현물에서 더 나은 성과를 보였습니다. 대부분은 대각선 바로 아래에 위치해 있습니다. 즉, 현물 봇은 0%에서 +20%의 수익을 냈고, 선물 리플레이는 그보다 약간 적거나 소폭 손실을 기록했습니다.

청산된 8개의 봇 중 7개는 이미 현물에서 약 −25%에서 −90% 사이로 크게 손실을 보고 있었습니다. 이들의 범위는 애초에 Market에 맞지 않았고, 레버리지는 큰 손실을 청산된 포지션으로 바꿔버렸습니다. 여덟 번째 봇은 반대였습니다. 현물에서 약 +150%로 마감한 봇이 선물 리플레이에서는 청산되었는데, 이는 강력한 최종 수익률이 있다고 해서 레버리지 복사 전략이 그 과정에서 살아남는다는 보장은 없다는 점을 보여줍니다.

가장 강력한 현물 봇들도 수익이 줄었습니다. 현물에서 +100%에서 +200%의 수익을 올렸던 네 개의 봇이 선물에서는 대략 +33%에서 +105% 사이의 성과를 기록했습니다.

레버리지가 어떻게 청산 가격을 사용자의 범위 쪽으로 끌어당기는지에 대해서는 레버리지가 포지션에 미치는 영향을 참고하세요.2

GRID 봇을 선물로 옮겨야 할까요?

여러분의 현물 GRID의 과거 기록이 최고의 길잡이입니다. 데이터에 나타난 세 그룹은 서로 다른 방향을 가리키고 있습니다.

GRID에 익숙하지 않다면, 자신이 선택한 페어가 일정 범위 내에서 어떻게 움직이는지 파악할 때까지 현물 또는 데모에서 먼저 실행해 보세요. 두 시장의 기본 개념은 현물 봇 vs 선물 봇을 참고하세요.3

롱, 숏 및 Profit cap

선물 GRID 봇은 롱 또는 숏으로 운용됩니다. 숏 GRID는 먼저 매도하고 더 낮은 가격에 다시 매수하므로, 하락하는 Market에서도 거래할 수 있습니다. 반면, 현물 GRID는 하락하는 코인을 계속 보유하게 됩니다. 이번 테스트는 롱 GRID만을 대상으로 했으므로, 위의 수치는 숏에 대해서는 아무런 정보를 제공하지 않습니다.

Profit cap은 선물 GRID 설정 중 하나로, 가격이 봇의 범위를 벗어날 위험을 줄여줍니다. 특정 조건에서는 추가 비용 없이 가격이 하락할 때 GRID를 함께 내려주며, 이는 롱과 숏 모드 모두에 적용됩니다. [TBD: 제품팀에서 제공하는 정확한 트레일링 조건.]

얼마나 많은 레버리지를 사용할지

레버리지는 한 번에 두 가지를 결정합니다. 바로, 예치금이 감당할 수 있는 레벨의 수와 청산 가격이 사용자의 범위에 얼마나 가까이 위치하는지입니다. 위의 백테스트에서는 [TBD] 레버리지를 사용했습니다.

레버리지가 부담스럽게 느껴진다면 1x부터 시작하세요. 1x 롱 GRID는 자신의 마진과 동일한 규모의 포지션을 보유하며, 청산 가격은 현실적인 범위보다 훨씬 아래에 위치합니다. 현물 GRID에서는 제공되지 않는 숏 모드와 Profit cap도 그대로 사용할 수 있습니다. 1~2주 동안 해당 페어에서 체결과 청산선이 어떻게 움직이는지 지켜본 후, 2x 또는 3x가 본인에게 적합한지 결정해 보세요.

어떤 레버리지에서도 두 가지 비용을 항상 염두에 두세요. 무기한 선물은 몇 시간마다 펀딩 비율을 부과하거나 지급하며, 수 주간 실행되는 GRID에서는 이 비용이 누적됩니다.4 격리 마진은 청산을 하나의 봇 내로 제한하지만, 교차 마진은 더 많은 잔고를 포지션에 할당해 청산 시점을 늦춥니다.

선물에서 GRID를 실행하세요. Bitsgap의 선물 GRID 봇은 익숙한 GRID 논리를 그대로 유지하면서, 롱 및 숏 모드와 Profit cap 기능을 추가하고 1배수부터 시작할 수 있도록 지원합니다. 먼저 데모에서 사용해 본 후, 거래 전용 권한의 API로 거래소를 연결해 보세요. 자금은 거래소에 그대로 보관됩니다.

자주 묻는 질문

선물 GRID 봇이 현물 GRID 봇보다 더 수익성이 높을까요? 동일한 설정으로 513개의 실제 현물 GRID 봇을 선물에서 리플레이한 백테스트 결과, 선물 버전이 72.1%의 경우에서 더 높은 성과를 보였습니다. 평균 ROE는 선물에서 +9.7%, 현물에서 +1.6%였으며, 중앙값은 각각 +8.5%와 +1.5%였습니다. 8개의 선물 봇(1.6%)은 청산되었습니다.

선물 GRID 봇이 현물보다 더 좋은 성과를 내는 경우는 언제일까요? 횡보장일 때입니다. 현물에서 −10%에서 +20% 사이의 수익을 기록한 봇들이 선물 리플레이에서는 가장 큰 수익을 냈는데, 이는 레버리지를 통해 동일한 예치금으로 더 많은 GRID 레벨을 운용할 수 있고, 각 체결이 ROE를 더 크게 움직이게 하기 때문입니다.

GRID 봇에서 어떤 레버리지를 사용해야 할까요? 확실하지 않다면 1배(1x)부터 시작하세요. 1배에서는 롱 GRID의 청산 가격이 일반적인 범위보다 훨씬 아래에 위치하며, 여전히 숏 모드와 Profit cap을 사용할 수 있습니다. 더 높은 레버리지를 사용하면 레벨이 추가되지만, 청산 가격이 범위에 더 가까워집니다.

선물 GRID 봇이 청산될 수 있나요? 네, 가능합니다. 513개의 봇 샘플 중 8개의 선물 GRID 봇이 마진의 90% 이상을 손실했습니다. 이 중 7개는 이미 현물에서 25%에서 90%까지 손실을 보고 있었으므로, Market에 맞지 않는 범위 설정이 주요 위험 요소입니다.

선물 GRID 봇이란 무엇인가요? 선물 GRID 봇은 퍼페추얼 선물에서 특정 가격 범위 내에 미리 정해진 수준으로 매수 및 매도 주문을 자동으로 배치하는 봇입니다. 현물 GRID 봇과 동일한 논리를 사용하며, 여기에 롱 또는 숏 모드와 레버리지가 추가되고, 청산 가격이 함께 적용됩니다.

Profit cap이란 무엇인가요? 선물 GRID 설정 중 하나로, 봇의 범위를 벗어나는 가격 변동 위험을 줄여주며, 특정 조건에서는 추가 비용 없이 가격이 하락할 때 GRID를 함께 내려줍니다. 롱 모드와 숏 모드 모두에서 작동합니다.