Индикаторы крипторынка - MACD

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence) или просто “Макди” разработан аналитиком Джеральдом Аппелем в 1979 году. Расшифровка сокращения переводится на русский как “схождение и расхождение скользящих средних”. Изначально индикатор состоял из двух линий, пока в 1986 году другой аналитик, Томас Эспрей, не добавил для улучшения визуализации гистограмму, в результате чего MACD обрел общепринятый сегодня вид.

Что показывает и рассчитывает MACD

Макди состоит из трех элементов:

• Линия MACD
• Сигнальная линия
• Гистограмма

Линия MACD вычисляется как разница двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) - быстрой и медленной. Стандартно используются соответственно EMA(12) и EMA(26), но эти данные при желании можно менять в настройках.

Сигнальная линия в свою очередь представляет собой среднюю скользящую из MACD, с типовым параметром 9 (его также можно изменять). Ее смысл - в сглаживании показаний MACD для дополнительной фильтрации ложных сигналов.

Гистограмма специально была создана для улучшения зрительного восприятия взаимодействия упомянутых выше линий. Столбики гистограммы пропорциональны расхождению MACD и сигнальной линий - чем оно больше, тем выше столбцы диаграммы. Соответственно в момент пересечения линий высота гистограммы становится равной нулю. Если после пересечения линий MACD оказывается над сигнальной, то столбцы диаграммы будут смотреть вверх. Если же MACD оказалась ниже сигнальной - столбцы станут направлены вниз.

За счет сочетания нескольких элементов на графике можно говорить о том, что линия MACD показывает направление тренда, в то время как гистограмма служит для определения его силы.

Как применять и трактовать MACD

Простейшее применение Макди - пересечения MACD с сигнальной и нулевой линиями:

• Если линия MACD пересекает сигнальную или нулевую линию снизу вверх, то цена пойдет вниз
• Если линия MACD пересекает сигнальную или нулевую линию сверху вниз, то цена пойдет вверх

Дивергенции

Дивергенция - несоответствие направления движения цены ее моментуму (скорости изменения цены). Более простыми словами - цена может продолжать рост или падение, но скорость этого движения начинает замедляется, то есть оно постепенно затухает.

В случае MACD увидеть дивергенцию проще, так как для данных целей и создана гистограмма. Определение дивергенций не отличается от аналогичных действий в Stochastic.

Обычные дивергенции

В случае обычных дивергенций на восходящем тренде изучаются максимумы, а на нисходящем - минимумы.

Медвежья дивергенция

Еcли на восходящем тренде новый максимум на ценовом графике выше предыдущего, а новый максимум на гистограмме MACD ниже предыдущего, то можно ожидать разворот тренда.

Бычья дивергенция

На нисходящем тренде новый минимум на ценовом графике ниже предыдущего, а новый минимум на гистограмме MACD наоборот выше предыдущего. Значит нисходящий тренд с большой вероятностью подходит к концу, то есть “выдыхается”.

Обратные (скрытые) дивергенции

Кроме обычных дивергенций на MACD могут также быть обнаружены так называемые обратные дивергенции, часто называемые скрытыми. Они подтверждают не изменение, а продолжение тренда.

В случае скрытых дивергенций на восходящем тренде анализируются не максимумы, а минимумы. На нисходящем, наоборот, изучаются максимумы. Поэтому дивергенции и называются обратными.

Например - скрытая бычья дивергенция. На восходящем тренде изучение показывает что минимумы цены при тренде идут вверх, в то время как минимумы индикатора идут вниз - значит тенденция продолжится и дальше.

Заключение

Популярность MACD объясняется простотой его понимания и универсальностью использования. Следует также помнить, что как и в случае индикаторов RSI или Stochastic, использование Макди рекомендуется как минимум для часовых периодов и выше. Кроме того, это вспомогательный индикатор, который не следует трактовать как единственный верный и использовать в комплексе с другими средствами технического анализа.